Plus de 70% des fonds privés de milliards de dollars en position pleine ; la technologie et les cycles "à deux mains"

Source : Shanghai Securities News Auteur : Ma Jiayue

Récemment, le marché a connu une volatilité accrue, mais les fonds privés ont adopté des positions de plus en plus agressives. Selon le dernier rapport de Private Equity Ranking, au 6 mars, l’indice de positionnement des fonds privés en actions a atteint 82,64 %, un sommet en près de 10 semaines. En termes de taille, les fonds privés de plusieurs milliards de yuan ont montré une tendance claire. Au 6 mars, plus de 70 % des fonds privés de plusieurs milliards de yuan étaient en position pleine (plus de 80 %), une augmentation de plus de 15 points de pourcentage par rapport à la semaine précédente (27 février).

Les données montrent qu’au 6 mars, l’indice de positionnement des fonds privés en actions s’élevait à 82,64 %, en hausse de 4,02 points de pourcentage par rapport à la semaine précédente. Cet indice est revenu au-dessus de 80 % après 3 semaines, atteignant un sommet en près de 10 semaines, ce qui indique une évolution positive récente des attentes des institutions pour le marché.

En termes de taille, la tendance des fonds de premier plan est notable. Au 6 mars, l’indice de positionnement des fonds privés en actions de plusieurs milliards de yuan était de 87,01 %. Parmi eux, plus de 70,71 % des fonds de plusieurs milliards de yuan étaient en position pleine (plus de 80 %), une hausse significative de plus de 15 points de pourcentage par rapport à la semaine précédente ; la proportion de fonds de plusieurs milliards de yuan avec une position moyenne (50 % à 80 %) a légèrement augmenté pour atteindre 24,01 %. En résumé, parmi les fonds privés de plusieurs milliards de yuan, près de 95 % gèrent des positions supérieures à 50 %.

Starstone Investment, dans une interview avec un journaliste, a analysé que, bien que les conflits géopolitiques à l’étranger aient temporairement affecté le sentiment du marché intérieur, l’expérience historique depuis 2000 montre qu’après une correction du risque, le marché boursier se différencie selon les secteurs, offrant des opportunités de survente. De plus, à long terme, avec l’entrée progressive de nouveaux capitaux, la mise en œuvre continue des politiques nationales et la manifestation progressive de leurs effets, la probabilité de récupération des prix et de réalisation des bénéfices des entreprises cette année augmentera, et une tendance alimentée par les bénéfices pourrait se développer davantage.

Avec des opérations à haute position, l’effet de gain des fonds privés se renforce, constituant ainsi une force motrice importante pour l’entrée de capitaux supplémentaires.

Les données montrent qu’au 28 février 2026, 12 270 fonds d’investissement en valeurs mobilières privés ayant des performances enregistrées ont enregistré un rendement moyen de 6,89 %, avec un rendement du 5e percentile atteignant 23,16 %.

Selon les statistiques, au 28 février, le nombre de fonds stratégiques en actions ayant des performances enregistrées s’élevait à 7 881, dont 6 657 ont réalisé un rendement positif cette année, soit 84,47 %, avec un rendement moyen annuel de 7,78 %, et un rendement du 5e percentile de 24,33 %, deux indicateurs nettement supérieurs à la moyenne du marché.

De plus, en février cette année, 193 gestionnaires de fonds privés ont présenté des produits dont la valeur nette a atteint un niveau record. Parmi eux, 118 gestionnaires gèrent au moins 3 produits et ont affiché des performances pendant près d’un an sur Private Equity Ranking. Parmi ces 118 gestionnaires, 26 proviennent de fonds privés de plusieurs milliards de yuan. En termes de stratégies, il y a 21 gestionnaires de fonds privés de stratégies d’actions de plusieurs milliards de yuan.

Selon une interview avec un journaliste, avec l’afflux continu de capitaux, les fonds privés ciblent désormais les cycles et le secteur technologique.

M. Jian Hongfeng, gestionnaire de fonds chez Panjing Investment, a déclaré lors d’une interview que le développement rapide de l’industrie de l’IA restera une orientation clé pour le marché cette année, notamment dans les domaines du calcul, des semi-conducteurs et d’autres segments en amont, ainsi que dans la mise en œuvre de diverses applications de l’IA. Par ailleurs, bien que les métaux précieux nécessitent une attention particulière à la valorisation et aux performances à court terme, dans un contexte de résonance entre la logique macroéconomique, industrielle et monétaire, ces métaux présentent une valeur d’investissement à long terme, et il sera possible de les positionner opportunément ultérieurement.

(Édité par : Wen Jing)