La police a résolu une affaire de vente illégale de obligations suspendue à long terme, impliquant plus de 200 millions de yuans

Thème : Journée internationale des droits des consommateurs 2026 — Action de la régulation du marché le 15 mars

Live gratuit de recommandations d’obligations, prétendant que l’achat garantit des gains, alors que ces obligations ont en réalité été transférées dans le segment des transactions spéciales en raison de l’émetteur. Récemment, la police de Shanghai, après une enquête approfondie, a réussi à démanteler une grande affaire d’exploitation illégale consistant à induire les investisseurs en erreur pour acheter des obligations suspendues, arrêtant plus de 30 suspects impliqués dans une fraude d’un montant supérieur à 200 millions de yuans.

En septembre 2025, plusieurs investisseurs ont signalé à la police de Shanghai qu’ils avaient été recommandés via des diffusions en ligne pour acheter des obligations qui ne pouvaient pas être remboursées ou échangées faute de contrepartie, suspectant une arnaque. La police a mobilisé ses ressources pour analyser la situation et a découvert que ces investisseurs avaient tous acheté des obligations suspendues à long terme. Ces obligations, en temps normal, ont peu de volume d’échange, mais ont été massivement rachetées par des sociétés via des accords. La police a suspecté une activité criminelle d’exploitation illégale et de recommandation d’obligations, et a lancé une enquête.

Selon l’enquête, entre février et septembre 2025, le suspect Xu et d’autres, cherchant à obtenir des profits, ont acheté à bas prix en dehors de toute licence d’exploitation d’obligations, de nombreuses obligations suspendues auprès de prêteurs privés illégaux comme Lei, puis ont utilisé des diffusions en direct gratuites pour recommander ces obligations, incitant les investisseurs à acheter à des prix élevés, réalisant ainsi un profit illégal de plus de 60 millions de yuans. Par exemple, le suspect a acheté des obligations d’une valeur nominale de 100 yuans à environ 10 yuans sur le marché via des intermédiaires illégaux. Ensuite, profitant de la méconnaissance des investisseurs sur le marché obligataire et de leur manque de conscience des risques, il leur a fait croire que le prix de marché actuel lors de la suspension était d’environ 80 yuans, puis les a incités à acheter à environ 50 yuans, leur faisant croire qu’ils pouvaient réaliser une plus-value lorsque l’obligation serait réactivée. En réalité, les investisseurs risquent de ne pas pouvoir récupérer leur argent à l’avenir.

La police a découvert que Xu et ses complices recrutaient plusieurs vendeurs pour attirer des clients via des appels téléphoniques aléatoires, les guidant vers des groupes sociaux, puis les incitant à entrer dans des live gratuits de recommandations d’actions, en créant de faux mythes d’investissement avec des intervenants fictifs pour gagner leur confiance. Les membres de l’équipe de vente d’obligations jouaient aussi différents rôles comme « water army » (bots), « assistants » ou « enseignants » pour donner une fausse impression d’opportunité d’investissement. Si les investisseurs n’avaient pas la qualification pour acheter des obligations, Xu et ses complices organisaient des représentants pour fournir des sociétés et ouvrir des comptes de courtage avec des droits spécifiques pour l’achat d’obligations, afin de réaliser la cession des obligations.

En novembre 2025, la police de Shanghai a lancé une opération de capture en chaîne, en collaboration avec des forces policières d’autres provinces, arrêtant plus de 30 suspects, dont Xu et Lei. Actuellement, ces suspects sont placés en détention pour suspicion d’exploitation illégale, et l’enquête se poursuit.

(Reportage du correspondant Yu Xiang)

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Responsable : Shi Xiuzhen SF183