Hành lang vàng niche Mở rộng sản xuất bán dẫn không thể thiếu! Số lượng cổ phiếu khái niệm khan hiếm Đã sinh ra 2 cổ phiếu tăng mạnh

Toàn cầu ngành công nghiệp bán dẫn đang đón nhận “chu kỳ siêu đầu tư thiết bị” và “giá lưu trữ tăng vọt” cùng lúc, nhu cầu xây dựng phòng sạch liên tục tăng cao.

Yaxiang tích hợp lợi nhuận năm tăng mạnh, cổ phiếu tăng trần

Ngày 13 tháng 3, cổ phiếu của Yaxiang tích hợp (603929) mở cửa tăng mạnh, sau chưa đầy 1 phút đã đạt giới hạn trần, giá đóng cửa mới nhất là 140,83 nhân dân tệ/cổ phiếu. So với mức thấp trong gần 1 năm, cổ phiếu này đã tăng hơn 4,6 lần.

Yaxiang tích hợp chủ yếu tập trung vào các dự án xây dựng phòng sạch cho các nhà máy công nghệ cao trong ngành điện tử như IC bán dẫn, quang điện, thuộc lĩnh vực cao cấp của ngành công nghiệp phòng sạch. Công ty đã xây dựng nhiều nhà máy công nghệ cao cao cấp trong nước.

Tối ngày 12 tháng 3, công ty công bố báo cáo thường niên 2025, doanh thu đạt 4,904 tỷ nhân dân tệ, giảm 8,81% so với cùng kỳ; lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông công ty mẹ đạt 892 triệu nhân dân tệ, tăng 40,3% so với cùng kỳ, mức lợi nhuận cao nhất lịch sử. Trong quý, lợi nhuận ròng quý IV năm 2025 đạt 450 triệu nhân dân tệ, tăng 59,69% so với quý trước, xu hướng lợi nhuận rõ rệt.

Trong báo cáo thường niên, công ty đề cập rằng ngành công nghiệp mạch tích hợp nhận được sự hỗ trợ đa chiều từ chính sách, nhu cầu tính toán AI thúc đẩy nhu cầu chip lưu trữ tăng mạnh, ngành công nghiệp mạch tích hợp trong nước tiếp tục duy trì đà mở rộng ổn định, thị trường nước ngoài, đặc biệt khu vực Đông Nam Á, sôi động đầu tư vào bán dẫn, mang lại cơ hội liên tục cho công ty. Trong kỳ báo cáo, dự án Singapore tiếp tục tiến triển và nhận các hợp đồng lớn, đóng góp nhiều cho kết quả và lợi nhuận năm 2025.

Phòng sạch trở thành nút thắt trong mở rộng năng lực AI toàn cầu

Đối với ngành công nghiệp bán dẫn, phòng sạch là một phần quan trọng trong quá trình sản xuất, ảnh hưởng trực tiếp đến tỷ lệ sản phẩm đạt tiêu chuẩn. Hầu hết các bước chính trong chuỗi cung ứng mạch tích hợp, từ sản xuất đến lắp ráp, đều cần thực hiện trong phòng sạch. Nếu độ sạch không đạt yêu cầu, tỷ lệ sản phẩm thành công sẽ bị ảnh hưởng lớn.

Hiện nay, ngành công nghiệp bán dẫn toàn cầu đang đón nhận “chu kỳ siêu đầu tư thiết bị” và “giá lưu trữ tăng vọt” cùng lúc. Các tập đoàn lớn như TSMC, Micron Technology mở rộng quy mô sản xuất mạnh mẽ, vốn đổ vào tập trung vào bộ nhớ HBM băng thông cao và công nghệ tiến tiến.

Chứng khoán Guoxin cho biết, do nhu cầu AI tính toán bùng nổ ở nước ngoài, khả năng cung cấp phòng sạch còn hạn chế, phòng sạch đã trở thành nút thắt chính hạn chế mở rộng năng lực AI toàn cầu. Các nhà sản xuất lớn như Micron Technology đang gấp rút mở rộng, mong muốn rút ngắn thời gian xây dựng phòng sạch, do đó phải tăng giá để ưu tiên nhận các dự án, logic “tăng cả về số lượng và giá trị” của các dự án phòng sạch sẽ tiếp tục được duy trì.

Vào ngày 29 tháng 1 năm 2026, Giám đốc bộ phận lưu trữ của Samsung Electronics, Kim Joon, trong cuộc họp báo cáo tài chính cho biết, do không gian phòng sạch hạn chế trong ngành, dự kiến mở rộng cung ứng trong năm 2026 và 2027 sẽ bị hạn chế, dự kiến thiếu hụt nguồn cung sẽ kéo dài. Công ty dự định đầu tư xây dựng nhà máy wafer mới để đảm bảo năng lực phòng sạch sớm.

Các nhà cung cấp thiết bị cũng đồng thời chỉ ra rằng thiếu hụt không gian phòng sạch là nút thắt trong mở rộng sản xuất. ASML trong báo cáo tài chính tiết lộ, doanh thu quý IV năm 2025 đạt 7,2 tỷ euro, cao hơn dự kiến thị trường, nhưng CEO nhấn mạnh rằng, mặc dù nhu cầu về thiết bị khắc laser tiên tiến vẫn mạnh, nhiều nhà máy wafer đã gần đạt công suất tối đa, việc xây dựng năng lực mới bị hạn chế bởi đất đai, điện lực, không gian phòng sạch và chuỗi cung ứng, khó có thể nhanh chóng giải phóng trong ngắn hạn.

Báo cáo của Cháng Giang Chứng khoán cho rằng, nhu cầu bán dẫn do AI thúc đẩy tăng cao, trong bối cảnh thiếu hụt phòng sạch, quy mô ngành và lợi nhuận dự kiến đều tăng theo cả về số lượng và giá trị, tiếp tục lạc quan về lĩnh vực phòng sạch.

Chứng khoán Quốc Đầu chỉ ra rằng, trong bối cảnh công nghệ AI toàn cầu tăng tốc, kế hoạch “15 năm” cũng đề xuất thúc đẩy đồng bộ xây dựng hạ tầng tính toán, tăng cường hỗ trợ hạ tầng tính toán, dự kiến chi tiêu vốn của ngành điện tử bán dẫn sẽ tăng, thúc đẩy nhu cầu xây dựng năng lực các khâu, trong đó có nhu cầu xây dựng phòng sạch sẽ được giải phóng.

6 cổ phiếu liên quan đến khái niệm phòng sạch tăng gấp đôi

Theo thống kê của Dữ liệu Báo, hiện có 15 cổ phiếu liên quan đến lĩnh vực phòng sạch trên thị trường A. Tính đến ngày 13 tháng 3, tổng giá trị thị trường của các cổ phiếu này là 190,3 tỷ nhân dân tệ. So với mức thấp trong gần 1 năm, 6 cổ phiếu lớn nhất gồm Yaxiang tích hợp, Shenghui tích hợp, Tianhua mới năng lượng, Huakang sạch, Yangzi mới vật liệu, Xinlai ứng vật liệu đã tăng gấp đôi. Trong đó, hai ông lớn ngành là Yaxiang tích hợp và Shenghui tích hợp đều tăng hơn 4 lần.

Sau đợt tăng mạnh trước đó, nhiều cổ phiếu liên quan đến phòng sạch đã giảm mạnh. Dữ liệu Báo thống kê, so với đỉnh trong năm, các cổ phiếu Meie Technology, Shenghui tích hợp, Shensan A, Chutian Technology, Bocheng Shares, Xinlai ứng vật liệu giảm hơn 20%.

Trong đó, Meie Technology giảm 31,35%, đứng đầu. Công ty chủ yếu tập trung vào nhà máy siêu sạch cho bán dẫn, là doanh nghiệp hàng đầu trong lĩnh vực nội địa hóa thiết bị sạch (bộ lọc quạt, lọc khí) và vật tư tiêu hao (bộ lọc).

Về mặt kết quả kinh doanh, dựa theo báo cáo thường niên 2025, báo cáo nhanh, dự báo lợi nhuận ròng tối thiểu (nếu không có giới hạn thì lấy số công bố), 5 cổ phiếu có tốc độ tăng trưởng lợi nhuận ròng trên 30% (bao gồm chuyển đổi từ lỗ sang lãi), lần lượt là Chutian Technology, Huakang sạch, Weiguang Shares, Yaxiang tích hợp, Shenghui tích hợp.

Chutian Tech của Tập đoàn Chutian hoạt động trong lĩnh vực hệ thống phòng sạch và các dịch vụ liên quan. Công ty dự kiến lợi nhuận ròng 2025 từ 235 triệu đến 300 triệu nhân dân tệ, chuyển từ lỗ sang lãi. Trong kỳ, hoạt động kinh doanh quốc tế của công ty tăng trưởng nhanh, đạt đột phá tại Đông Nam Á, Trung Đông, châu Phi, châu Mỹ, tỷ trọng kinh doanh quốc tế tăng rõ rệt, thúc đẩy lợi nhuận tăng mạnh.

Huakang sạch dự kiến lợi nhuận ròng 2025 từ 114 triệu đến 144 triệu nhân dân tệ, tăng 70,63% đến 115,54% so với cùng kỳ. Trong kỳ, công ty trúng thầu nhiều dự án hàng đầu trong lĩnh vực sạch điện tử, phạm vi dịch vụ bao gồm vật liệu bán dẫn, chip bán dẫn hợp chất, vật liệu năng lượng mới, cảm biến laser và cảm biến khác, góp phần nâng cấp ngành công nghiệp.

Weiguang Shares dự kiến lợi nhuận ròng 2025 từ 353 triệu đến 375 triệu nhân dân tệ, tăng 60,04% đến 70,01% so với cùng kỳ, nhờ các thiết bị quạt ly tâm, quạt EC phù hợp với các thiết bị phòng sạch liên quan, ứng dụng trong bán dẫn, dược phẩm sinh học và nhiều lĩnh vực khác.

(Nguồn: Dữ liệu Báo)