Phòng Giao Dịch Nhận Tin丨Quan Sát Những Thay Đổi Của Xung Đột Mỹ-Iran, Thị Trường Có Thái Độ Thận Trọng

Chiến tranh Mỹ-Iran chưa có dấu hiệu ngừng bắn, tàu dầu và tàu hàng ở Vịnh Ba Tư liên tiếp bị tấn công, lãnh đạo tối cao mới của Iran, Mojtaba Khamenei, tuyên bố sẽ tiếp tục phong tỏa eo biển Hormuz, nếu chiến tranh kéo dài sẽ mở ra chiến tuyến mới, thúc đẩy giá dầu tăng trở lại, hợp đồng dầu kỳ hạn tại New York trở lại trên 90 USD mỗi thùng, khiến thị trường chứng khoán Mỹ ngày thứ Năm chịu áp lực rõ rệt. Thực ra, nếu giá dầu duy trì ở mức cao liên tục, sẽ gây ra rủi ro đình trệ lạm phát, điều này cực kỳ bất lợi cho nền kinh tế thực và thị trường chứng khoán, đặc biệt đối với các doanh nghiệp công nghệ có nhu cầu vốn lớn và vẫn đang tiêu tiền, do đó, hiệu suất của Nasdaq đêm qua là tệ nhất.

Chỉ số Dow mở cửa giảm 174 điểm, sau đó giảm mạnh nhất lên tới 755 điểm, thấp nhất 46,662 điểm, đóng cửa ở 46,667 điểm, gần mức thấp trong ngày, giảm 739 điểm hoặc 1.56%; Chỉ số S&P 500 từng giảm 1.56%, đóng cửa giảm 103 điểm hoặc 1.52%, ở 6,672 điểm, Nasdaq chủ yếu tập trung vào công nghệ giảm mạnh 1.87%, đóng cửa giảm 404 điểm hoặc 1.78%, ở 22,311 điểm. Chỉ số VIX, gọi là “chỉ số sợ hãi”, đã tăng đột biến 12.3%, lên 27.22. Dù sáng nay trong phiên Á, hợp đồng tương lai của Dow và Nasdaq có hồi phục, nhưng đến trưa, mức tăng đã giảm đáng kể, dưới áp lực giá dầu cao, đà hồi phục cũng bị hạn chế. Hôm qua, Man cũng đã nói về thị trường Mỹ, tạm thời không thêm vốn vào danh mục, tập trung hơn vào các mức hỗ trợ phòng thủ, giữ vững các mức hỗ trợ đã là tốt rồi. Về chỉ số NQ tối nay, ngưỡng hỗ trợ đã hạ xuống còn 24,600, dưới hỗ trợ là 24,500/24,400, còn kháng cự phía trên là 24,800/24,900/25,000. Nếu NQ không giữ vững trên 25,000, mỗi lần hồi phục đều thấp hơn lần trước, khá yếu ớt.

Về Dow tối qua, cũng giảm mạnh chủ yếu do Morgan Stanley và Cliffwater hạn chế rút vốn của các quỹ tư nhân, gây ra phản ứng lớn từ các ngân hàng lớn và các công ty quản lý tài sản thay thế, Morgan Stanley giảm 4.1%, Goldman Sachs giảm 4.4%, là các cổ phiếu thành phần giảm mạnh nhất của Dow. Việc hạn chế rút vốn quỹ thực ra là chuyện lớn, các nhà đầu tư lo ngại các quỹ liên quan có vấn đề về thanh khoản, điều này ảnh hưởng đến lòng tin thị trường.

Chiến tranh Mỹ-Iran chưa dừng, khiến giá dầu lại tăng trở lại. Kết thúc hai kỳ họp chính phủ Trung Quốc, chính sách trung ương khá thận trọng, không có các biện pháp kích thích quy mô lớn, còn có tin nội địa hạn chế các ngân hàng và doanh nghiệp nhà nước sử dụng OpenClaw, kéo theo chứng khoán công nghệ duy trì đà yếu, chứng khoán Hồng Kông hôm qua mở cửa giảm rồi hồi phục yếu ớt, sau khi vượt qua ngưỡng 26,000 lại quay đầu giảm, cuối cùng chỉ số Hang Seng giảm 182 điểm, đóng cửa ở 25,716 điểm, khối lượng giao dịch chỉ 242.1 tỷ HKD, phản ánh nhà đầu tư thận trọng trước thị trường biến động liên tục. Đến phiên đêm, ba chỉ số chính của Mỹ giảm hơn 1%, hợp đồng đêm và ADR giảm, hợp đồng đêm xuyên thủng mức 25,500, sáng nay thị trường Hồng Kông mở cửa giảm 133 điểm, ban đầu giảm 241 điểm, thấp nhất 25,475, gần như đã bù đắp hết khoảng trống tăng ngày thứ Ba, chưa kịp bù hết đã bật lại, nửa ngày giảm còn 123 điểm hoặc 0.48%, ở 25,593; Chỉ số doanh nghiệp nhà nước giảm 1 điểm hoặc 0.01%, ở 8,698; Chỉ số công nghệ giảm 20 điểm hoặc 0.41%, ở 5,007. Giao dịch nửa ngày khoảng 126 tỷ HKD, trước cuối tuần, hoạt động giao dịch càng thêm trầm lắng, mua bán đều ít ỏi.

Sáng nay, cổ phiếu tài chính thể hiện yếu kém đặc biệt, ngay cả mã cổ phiếu mạnh nhất là China Construction Bank (00005) cũng giảm 3.8% trong nửa ngày, kéo theo chứng khoán Hồng Kông giảm ngày thứ ba liên tiếp. Tuy nhiên, thị trường Hồng Kông vẫn chưa tận dụng cơ hội để bù đắp khoảng trống tăng ngày thứ Ba 25,442-25,611, hợp đồng tương lai 25,351-25,535, nhờ các cổ phiếu công nghệ như Tencent (00700) tăng ngược dòng giữ vững thị trường. Hiện tại, giá dầu kỳ hạn tại New York vẫn duy trì trên 90 USD, giá dầu cao không có lợi cho thị trường chứng khoán, dù G7 đã tuyên bố sẽ sử dụng dự trữ chiến lược dầu mỏ khi cần thiết, nhưng vẫn không thể ngăn cản đà tăng của giá dầu. Dự đoán, thị trường chứng khoán toàn cầu sẽ còn biến động do ảnh hưởng của chiến tranh Mỹ-Iran, ngắn hạn vẫn sẽ dao động, chứng khoán Hồng Kông cũng không ngoại lệ. Hôm nay, chỉ số Hang Seng nếu lấy đà bù đắp khoảng trống ngày thứ Ba, việc giữ vững trên đỉnh của khoảng trống rất quan trọng, nếu có thể trở lại mức 25,700-25,750, duy trì trên các đường trung bình 5 ngày và 10 ngày, thì sau khi bù đắp khoảng trống có khả năng ổn định trở lại, thậm chí hoàn tất điều chỉnh. Ngược lại, nếu sau khi bù đắp toàn bộ khoảng trống tăng, mất mức 25,400 của khoảng trống, thì khả năng kiểm tra lại đường trung bình 250 ngày quanh 25,000 là rất lớn. Hiện tại, chứng khoán Hồng Kông có thể tạm thời dao động trong khoảng 25,000 đến 26,300, chờ khi phá vỡ đường trung bình 250 ngày hoặc trở lại đường trung bình 20 ngày để ổn định, rồi mới có khả năng đột phá tiếp theo.

Mặc Địch Văn

(Xu Địch Y‧Người được cấp phép của Ủy ban Chứng khoán)