Les conflits au Moyen-Orient ravivant l'anxiété énergétique ! Les commandes d'éoliennes chinoises explosent, l'avantage de certitude de livraison se démarque, la capacité de production de Dajin Heavy Industry, Oriental Cable et autres est réservée jusqu'en 2030, le Royaume-Uni déploie une stratégie de tarifs zéro, une rare vague de hausses limites dans le secteur éolien !

Le 12 mars, le secteur de l’éolien en A-shares a connu une forte explosion. Selon les données de la bourse, plus de 20 actions du secteur ont atteint leur limite haute, notamment Zhongfu Shenying, Shuangyi Technology avec une hausse de 20 cm, ainsi que Guoneng Rixin, Sany Green Energy, Jilin Chemical Fiber, Green Power, Jiantou Energy, GCL Energy Science, Daikin Heavy Industry, Energy Saving Wind Power, etc., avec des gains supérieurs à 10 %.

Le marché se concentre principalement sur la reprise de la demande dans l’industrie éolienne, avec des politiques favorables à l’étranger réduisant les coûts d’exportation, combinées à une croissance anticipée de la capacité installée en Chine. La majorité des institutions estiment que l’industrie est entrée dans une phase de validation de tendance. La tendance revient progressivement d’une dynamique basée sur les événements à une dynamique basée sur la demande et la prospérité du secteur. Les entreprises disposant d’un avantage concurrentiel clé bénéficieront pleinement des dividendes de l’industrie.

Actuellement, le conflit au Moyen-Orient est devenu le déclencheur de la tendance éolienne, et les commandes d’éoliennes chinoises s’emballent. Selon le Economic Observer, du Nord de l’Allemagne à la côte est du Royaume-Uni, les hostilités au Moyen-Orient ont intensifié l’anxiété stratégique de sécurité énergétique en Europe. Lorsque la chaîne d’approvisionnement locale européenne montre des signes de fatigue face à une demande urgente, voire que certains fournisseurs clés voient leurs contrats résiliés, la chaîne d’équipements éoliens chinoise, avec ses avantages en termes de coûts, d’échelle et de fiabilité de livraison, devient un “remplaçant” dans cette reconstruction énergétique.

Les rapports indiquent que le responsable des affaires internationales de Daikin Heavy Industry a révélé que le rythme des affaires avec les clients européens était auparavant régulier, mais exige désormais de “verrouiller la capacité de production à l’avance, d’investir en avance, et de planifier les expéditions à l’avance”. Le cycle de décision d’achat, qui était de 3 à 6 mois, a été réduit à 1 à 2 mois. Les commandes à l’étranger en main ont dépassé 10 milliards de yuans, avec une planification jusqu’en 2027, et certains accords de verrouillage de capacité couvrent même jusqu’en 2030.

Le président d’East Cable a indiqué que l’accélération de l’éolien offshore en Europe et le manque de capacité locale de câbles sous-marins sont les principaux moteurs de la croissance à l’étranger d’East Cable. La capacité de production de câbles en Europe est prévue jusqu’en 2030, créant un grand déficit entre l’offre et la demande.

TianShun Wind Energy a déclaré que la situation en Iran s’était récemment intensifiée, et que le site de l’entreprise, approuvé par le conseil d’administration, passait de la production d’essai à une production à pleine capacité.

Auparavant, le leader de l’industrie, Goldwind, lors de la réunion de résultats de février, a indiqué que la demande d’indépendance énergétique en Europe se traduisait directement par une priorité accrue des commandes. Le cycle de décision des clients est passé de 3-6 mois à 1-2 mois, et les commandes à l’étranger devraient augmenter de 150 % en 2025 par rapport à l’année précédente.

De bonnes nouvelles circulent également : à partir du 1er avril, le Royaume-Uni a supprimé 33 droits d’importation sur les composants éoliens, avec une réduction des taux de taxe sur les pales, câbles et autres composants clés de 6 % et 2 % à 0 %, dans le but de libérer un investissement de 22 milliards de livres sterling et d’accélérer la mise en service de l’éolien en mer de la mer du Nord. Guolian Minsheng Securities note que le rythme de progression des projets éoliens s’est récemment accéléré, avec des changements positifs dans les fondamentaux et le marché, ce qui pourrait bénéficier aux entreprises disposant d’un avantage concurrentiel. Guoxin Securities indique qu’en 2026, la nouvelle capacité éolienne en Chine pourrait maintenir une croissance de 10 % à 20 %, et que la saturation des commandes soutient bien les prix. Il faut prêter une attention particulière aux principaux fabricants d’équipements, de pièces détachées et aux leaders de l’éolien offshore.

Secteurs liés :

Fabrication de composants éoliens : Les équipements éoliens exigent une précision et une fiabilité extrêmes des composants. Avec la croissance régulière de la capacité installée en Chine et à l’étranger, notamment avec la mise en service accélérée de projets offshore, les entreprises capables de produire en masse des composants clés tels que boîtes de vitesses, pales et tours de turbines verront leurs commandes augmenter, libérant une croissance de leurs performances. Les entreprises leaders du secteur renforceront leur position sur le marché grâce à leur avantage technologique.

Fabrication de turbines éoliennes : En tant que maillon central de la chaîne industrielle éolienne, les fabricants de turbines bénéficient directement de la croissance de la demande d’installation. Les entreprises leaders, grâce à leur avantage technologique et leur capacité de production à grande échelle, domineront la compétition pour les commandes, profitant pleinement des dividendes de la croissance du secteur. Les entreprises qui développent également avec succès leur marché à l’étranger bénéficieront d’une croissance supplémentaire de leurs performances.

Opérations d’éolien offshore : Le développement de l’éolien offshore s’accélère, avec une utilisation croissante des ressources marines. Les entreprises d’exploitation bénéficieront de flux de trésorerie stables grâce à la connexion de projets au réseau électrique. Avec l’expansion de la capacité installée en mer, la croissance des revenus à long terme est fortement assurée. Les entreprises disposant d’un bon portefeuille de projets offshore pourraient voir leur valorisation se redresser.