Ai là người có thể vượt qua những chu kỳ tăng giảm của thị trường?

Rốt cuộc những người như thế nào mới có thể vượt qua được những chu kỳ bò và gấu?

Trong những trải nghiệm của các bạn khi vượt qua những chu kỳ này, những người cuối cùng “sống sót” — những người thực sự tồn tại, đặc trưng cốt lõi nhất của họ là gì?

Sau khi đọc bài viết của picklecat, câu hỏi đã âm thầm tồn tại trong lòng tôi từ lâu cuối cùng cũng có câu trả lời rõ ràng.

1. Ảo tưởng vĩnh cửu, tên gọi là “Lần này không giống lần trước” “Lần này không giống lần trước!” — vào năm 2013, những người sống sót khi mua vào đồng Bitcoin đầu tiên đã nghe câu này; đến đỉnh thị trường năm 2021, câu này lại vang vọng trong tai họ; cho đến ngày nay, câu này vẫn như một bóng ma thì thầm bên tai, như thể người quen cũ trở về. Điều khác biệt là, người nói câu này đã thay đổi qua từng đợt.

Nhớ lại lần đầu tôi chơi meme, trong đầu tôi cũng chỉ nghĩ đến điều này — “Lần này không giống lần trước!”.

Lúc đó tôi vừa chuyển từ thị trường A lớn sang Crypto, mang theo niềm tin “hàng hóa không sợ bị kẹp, càng giảm càng mua”, đổi nhiều tiền thành SOL, rồi như rắc mè vào thức ăn, ném vài chục, vài trăm SOL vào các pool tên gọi kỳ quặc.

Lúc đó tôi chỉ nghĩ “đồng này chỉ 0.00001 USD, tăng lên 0.0001 là gấp 10 lần”, phép tính đơn giản thay thế cho suy nghĩ phức tạp.

Trong ví của tôi đến nay vẫn còn lưu lại những cái tên lộn xộn đó, giờ nghĩ lại thấy thật buồn cười. Chu kỳ sống của chúng không đo bằng ngày hay tháng, mà là phút, giờ.

Chỉ đến một thời điểm nhất định, các dự án đó không còn cập nhật nữa, nhóm “ước mơ chung” “cùng nhau build” nhanh chóng biến thành những lời chỉ trích lẫn nhau và tiếng kêu than “khi nào kéo giá”.

Đó là lần đầu tôi thực sự cảm nhận được rằng trong Crypto, “về 0” không phải là một phép ẩn dụ phóng đại, mà là thực tế vật lý xảy ra hàng ngày trong vô số ví.

2. Phí học đắt nhất: Những ảo tưởng về “tin nội bộ” Bài học cay đắng hơn đến từ chính vòng tròn tôi tin tưởng nhất. Khi tôi bắt đầu thua lỗ trong trading, một người bạn thân tìm đến tôi, “Lần này thật sự khác,” anh ấy bí ẩn nói, “Tôi quen người trong dự án, tháng sau sẽ lên sàn lớn, giá nội bộ, đảm bảo lời.”

Bạn đoán đúng rồi, tôi đã bỏ tiền vào, nhưng dự án đó chưa bao giờ ra mắt, và người bạn đó cũng nói với tôi rằng anh ấy cũng bị lừa. Số tiền đó trở thành bài học đắt giá nhất trong sự nghiệp crypto của tôi (tính đến thời điểm này) — nó hoàn toàn xóa bỏ niềm tin cuối cùng của tôi vào “tin đồn nội bộ”.

3. “Dáng dấp” của người sống sót: tỉnh thức sau nỗi đau Trong những năm qua, tôi như một nhà khảo cổ, đào sâu những sai lầm của chính mình và những người bạn đã biến mất, dần dần nhận ra những người có thể vượt qua từng chu kỳ bò gấu đều toát ra một “dáng dấp” đặc biệt.

Không phải là dáng dấp may mắn, mà là một tính cách phức tạp, pha trộn giữa đau thương và tỉnh thức.

Trước tiên, họ có sự kính trọng bản năng đối với số liệu, và cảm nhận rõ ràng về quy mô.

Trong lúc tôi vứt SOL lung tung, những người sống sót đang tính toán giá trị pha loãng hoàn toàn, xem xét phân phối vị thế trên chain, hỏi “Nếu tất cả mọi người bán ra, cần bao nhiêu vốn để giữ chân?”

Họ không chỉ nhìn giá, mà còn nhìn vào vốn hóa thị trường; không chỉ nhìn vào mức tăng, mà còn xem xét độ sâu thanh khoản. Họ biết rằng, một đồng coin có vốn hóa 100 triệu USD tăng gấp 10 lần, khó hơn nhiều so với một đồng có vốn hóa 10 triệu USD cũng tăng gấp 10 lần.

Thứ hai, họ có khả năng phân biệt rõ ràng giữa “tập thể” và “câu chuyện”.

Trong khi tôi bị cảm động bởi những câu chuyện như “mặt trăng”, “bầu trời sao”, họ đang quan sát: người ta có thực sự đang sử dụng giao thức này không, hay chỉ đang làm trò? Khi các khích lệ kết thúc, còn lại bao nhiêu người ở lại?

Họ dùng “5 câu hỏi của韭菜” trong @0xPickleCati để thẩm vấn từng dự án hot: Có người ngoài vòng tròn không? Có thể thử nghiệm giảm khích lệ không? Có hình thành thói quen hàng ngày chưa? Người dùng có sẵn lòng chịu đựng tạm thời thiếu sót để có điểm mạnh không? Có ai sẵn lòng “đốt tiền bằng đam mê” không?

Thứ ba, cách họ hiểu về “tin tưởng” lạnh lùng như một tảng băng.

Sau vụ lừa đảo của “người anh em”, tôi mới hiểu rằng trong crypto, niềm tin phải dựa trên hành vi có thể xác minh trên chuỗi và danh tiếng lâu dài, chứ không phải là “tôi chỉ nói cho bạn biết riêng”.

Thứ tư, họ có một hệ thống hành vi “phản chính mình”.

Đây là điểm cốt lõi nhất. Họ hiểu rõ điểm yếu về cảm xúc của mình — sợ hãi, tham lam, FOMO, hành động trả đũa — và khi thị trường bình lặng, họ đã chuẩn bị sẵn các lộ trình hành động cho những lúc cảm xúc mất kiểm soát.

“Nếu giảm 30%, tôi giảm 25%, chứ không phải mua thêm.” “Mọi quyết định mua vào đều phải chờ 24 giờ để làm nguội.” “Mất hơn 2% tổng vốn trong một lần, hôm nay dừng hết mọi hoạt động.”

Những quy tắc này không phải là giáo lý viết trên giấy, mà đã khắc sâu vào phản xạ giao dịch của họ như một ký ức cơ bắp.

Niềm tin của họ, xây trên cát lở, nhưng lại vững như đá tảng.

Nghe có vẻ mâu thuẫn, nhưng chính là điểm then chốt. Niềm tin của họ vào một token hoặc giao thức dựa trên nhận thức rõ khả năng thất bại của nó. Họ chấp nhận không chắc chắn, vì vậy sự kiên trì của họ không phải là trung thành mù quáng, mà là thái độ của người trưởng thành: “Tôi sẵn sàng đặt cược vào khả năng này và chấp nhận mọi hậu quả.”

Niềm tin của họ có thể bình tĩnh trình bày các quan điểm phản đối, chứ không cuồng nhiệt tiêu diệt ý kiến trái chiều.

Thị trường crypto là “bộ lọc nhân tính” hiệu quả nhất trên hành tinh này. Nó không chọn lọc người thông minh nhất, mà chọn những người kiên trì nhất; không chọn những người kiếm tiền giỏi nhất, mà chọn những người hiểu rõ cách không bị thua lỗ.

Tôi cũng rất muốn hỏi mọi người, trong những trải nghiệm vượt qua chu kỳ bò gấu của các bạn, các bạn đã quan sát thấy đặc điểm cốt lõi nhất của những người “sống sót” là gì?

Là cực kỳ bình tĩnh? Là tránh rủi ro? Là máy học? Là chịu đựng cô đơn? Hay là quyết đoán?

Ngoài ra, nếu bạn đọc đến đây, trong lòng bạn đã hình dung ra một người bạn phù hợp với những đặc điểm này, hãy chuyển bài viết này cho họ và kèm theo câu: “Tôi nghĩ bạn chính là người như vậy.”

Bởi vì trong lĩnh vực này, phần lớn người sẽ trở thành nhiên liệu, việc nhận diện và tiếp cận những người có thể sống lâu dài chính là một trong những trí tuệ sinh tồn quan trọng nhất.