Kích hoạt hạn mức giao dịch động Cập nhật nâng cấp kiểm soát rủi ro kinh doanh kim loại quý của các ngân hàng lớn nhà nước

Báo chí độc lập Peng Yan

Gần đây, thị trường kim loại quý biến động rõ rệt, nhiều ngân hàng lần lượt tăng cường quản lý rủi ro trong lĩnh vực kim loại quý.

Vào tối ngày 3 tháng 3, Ngân hàng Xây dựng (CCB) đã phát hành thông báo cho biết, nhằm nâng cao công tác phòng ngừa rủi ro, từ ngày 4 tháng 3, ngân hàng sẽ thực hiện quản lý hạn mức giao dịch động cho dịch vụ Kim của CCB (bao gồm cả E-Coin). Đồng thời, ngân hàng cũng kéo dài thời gian giao hàng kim loại quý thực tế: do lượng mua kim loại quý thực tế tăng nhanh trong thời gian gần đây, kể từ ngày 3 tháng 3 năm 2026, các đơn hàng giao hàng theo phương thức phân phối của khách hàng sẽ có thời gian giao hàng kéo dài từ 10 ngày làm việc đến 15 ngày làm việc sau khi khách hàng đặt hàng (nghỉ lễ không giao hàng).

Phóng viên nhận thấy, việc Ngân hàng Xây dựng theo kịp và thực hiện các biện pháp này đồng nghĩa với việc, sau Ngân hàng Công Thương, một ngân hàng quốc doanh khác chính thức nâng cấp quản lý rủi ro trong lĩnh vực kim loại quý.

Theo thông tin, trước đó, ngành ngân hàng chủ yếu thực hiện các biện pháp phòng ngừa rủi ro trong lĩnh vực kim loại quý bằng cách nâng cao điểm mua tích trữ như các “ngưỡng tĩnh”. Đầu năm nay, ngành bắt đầu khám phá mô hình quản lý “hạn mức động” linh hoạt hơn.

Vào ngày 30 tháng 1, Ngân hàng Công Thương (ICBC) đã phát hành thông báo đầu tiên, điều chỉnh quy trình bán hàng của dịch vụ tích trữ vàng Ruyi và một số sản phẩm vàng thực tế của các thương hiệu khác, rõ ràng áp dụng hạn mức cho giao dịch tích trữ vàng Ruyi. ICBC cho biết, kể từ ngày 7 tháng 2 năm 2026, trong các ngày cuối tuần và ngày lễ theo quy định pháp luật, ngân hàng sẽ thực hiện hạn mức đối với dịch vụ tích trữ vàng Ruyi, bao gồm hạn mức tổng hoặc hạn mức tích trữ/ rút tiền của khách hàng trong ngày, hạn mức cho từng giao dịch tích trữ hoặc rút tiền, và sẽ điều chỉnh linh hoạt, việc nâng cấp vàng không bị ảnh hưởng.

Điều đáng chú ý là, từ việc chuyển đổi từ ngưỡng tĩnh sang hạn mức động, trở thành đặc điểm cốt lõi của đợt nâng cấp quản lý rủi ro trong lĩnh vực kim loại quý của các ngân hàng lần này.

Chuyên viên nghiên cứu của Ngân hàng Thương mại Sở Thương (Suzhou Commercial Bank), ông Xue Hongyan, nói với Báo Chứng khoán Nhân dân rằng, việc Ngân hàng Công Thương và Ngân hàng Xây dựng liên tiếp thực hiện quản lý hạn mức động trong lĩnh vực kim loại quý chủ yếu nhằm đối phó với rủi ro hệ thống tiềm tàng do biến động giá vàng quốc tế cực đoan gây ra. Sự điều chỉnh này phản ánh rõ ràng môi trường biến động mạnh của thị trường kim loại quý hiện nay. Nguyên nhân sâu xa hơn là, các biện pháp phòng ngừa rủi ro tĩnh truyền thống đã không còn phù hợp với đặc điểm biến động tần suất cao của thị trường, các ngân hàng cần chuyển từ phản ứng bị động sang can thiệp chủ động, điều chỉnh hạn mức giao dịch linh hoạt để phòng ngừa sớm các rủi ro tập trung có thể xảy ra do nhà đầu tư theo đuổi lợi nhuận quá mức hoặc bán tháo.

Ông Yang Haiping, nghiên cứu viên của Viện Nghiên cứu Tài chính và Luật pháp Thượng Hải, trong cuộc phỏng vấn với Báo Chứng khoán Nhân dân, cho biết, việc chuyển đổi từ kiểm soát tĩnh sang hạn mức động mang lại lợi thế chính là khả năng phản ứng kịp thời với các biến động cực đoan của thị trường; dựa trên biến động thực tế của thị trường, nâng cấp từ phòng ngự bị động sang điều chỉnh chủ động, qua đó nâng cao hiệu quả giúp khách hàng kiểm soát rủi ro và phòng ngừa rủi ro cho chính hoạt động của ngân hàng.

Ngoài ra, nhiều ngân hàng đã tung ra các “liên hoàn phòng ngừa rủi ro”. Một mặt, nhiều ngân hàng liên tục phát đi cảnh báo rủi ro, hướng dẫn nhà đầu tư tham gia giao dịch một cách hợp lý. Ngày 2 tháng 3, Ngân hàng Công Thương, Ngân hàng Xây dựng, Ngân hàng Bưu điện, Ngân hàng Phát triển Quang Đại cùng phát hành cảnh báo rủi ro, khuyên nhà đầu tư chú ý theo dõi biến động thị trường và tăng cường phòng ngừa rủi ro.

Mặt khác, nhiều ngân hàng chọn thắt chặt quy tắc giao dịch, tiếp tục “giảm đòn bẩy”. Ví dụ, Ngân hàng Công Thương, Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn, Ngân hàng Xây dựng lần lượt nâng tỷ lệ ký quỹ cho các hợp đồng gia hạn của khách hàng cá nhân trên Sàn Giao dịch Vàng Thượng Hải lên 100%, hủy bỏ các giao dịch đòn bẩy liên quan, tăng cường quản lý rủi ro.

Theo ông Xue Hongyan, đợt thắt chặt này liên quan trực tiếp đến sự biến động gia tăng của giá vàng trong thời gian gần đây và sự gia tăng hoạt động giao dịch trên thị trường. “Hiện tại, giá vàng quốc tế đang ở mức cao lịch sử, tâm lý thị trường chuyển từ phòng ngừa rủi ro sang đầu cơ, mức độ giao dịch trở nên đông đúc hơn, hành vi theo đuổi lợi nhuận quá mức và bán tháo ngày càng tăng. Các ngân hàng thực hiện hạn mức động và nâng tỷ lệ ký quỹ là để hướng dẫn hợp lý cảm xúc thị trường quá nóng, phòng ngừa các rủi ro dây chuyền có thể xảy ra khi giá giảm mạnh.”