Tương lai của dịch vụ Mua ngay, Trả sau (BNPL)

Khám phá tin tức và sự kiện fintech hàng đầu!

Đăng ký nhận bản tin của FinTech Weekly

Được đọc bởi các giám đốc điều hành tại JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna và nhiều hơn nữa

Mua trước, trả sau (BNPL) cho phép người tiêu dùng chia nhỏ các khoản mua hàng thành nhiều đợt trả góp không lãi suất. Khi trải nghiệm người dùng kỹ thuật số phát triển, phương thức tài chính ngắn hạn này đã từ một hình thức tín dụng nhỏ lẻ trở thành một phần không thể thiếu của thương mại điện tử. BNPL còn những gì tiếp theo?

Tình hình hiện tại và xu hướng của dịch vụ BNPL

BNPL đang phát triển nhanh chóng vì nó đơn giản và hiệu quả. Quá trình đăng ký yêu cầu ít thông tin, và các khoản thanh toán hoãn thường không tính lãi. Các nhà cho vay đã ca ngợi phương thức tài chính này như một lựa chọn an toàn hơn so với nợ thẻ tín dụng truyền thống. Ngay cả những người có lịch sử tín dụng hạn chế hoặc dưới chuẩn cũng có thể tham gia.

Việc cung cấp cho người dùng tùy chọn đặt hàng ngay và thanh toán sau vài ngày tận dụng cảm giác thỏa mãn tức thì, khuyến khích mua sắm. Statista dự báo chi tiêu toàn cầu qua BNPL sẽ tăng gần 450 tỷ USD từ năm 2021 đến 2026. Khi nhiều nhà bán lẻ trực tuyến cung cấp tùy chọn này hơn, nhiều người tiêu dùng sẽ xem đây là phương thức thanh toán hợp pháp.

Phương thức tài chính ngắn hạn này phổ biến một phần do sự tiện lợi của mua sắm kỹ thuật số. Chi tiêu trực tuyến liên tục tăng khi các nhà bán lẻ mở rộng danh mục và tối ưu hóa quy trình mua hàng. Người mua sắm ngày càng tìm kiếm các phương thức thanh toán dễ dàng, rẻ hơn.

Xu hướng mới ảnh hưởng đến tương lai của BNPL

Các mối quan hệ hợp tác chiến lược đóng vai trò then chốt trong việc nâng cao nhận thức của người tiêu dùng và thúc đẩy sự chấp nhận. Các nhà cho vay BNPL hiểu rõ điều này, vì vậy họ đã kết nối với hàng nghìn thương hiệu nổi tiếng và mở rộng dịch vụ của mình.

Tháng 3 năm 2025, Klarna — một công ty fintech cung cấp dịch vụ BNPL — đã hợp tác với DoorDash để cung cấp nhiều phương thức thanh toán hơn cho người tiêu dùng khi mua các bữa ăn, thực phẩm và sản phẩm bán lẻ. Người dùng nền tảng giao hàng này có ba lựa chọn thanh toán mới khi tài trợ đơn hàng qua Klarna.

Tùy chọn “Pay in 4” chia tổng số tiền thành bốn đợt trả góp bằng nhau không lãi suất. “Pay Later” cho phép người mua hoãn thanh toán đến một ngày khác, ví dụ như khi nhận lương. Với “Pay in Full,” họ thanh toán ngay toàn bộ số tiền qua nền tảng thanh toán của Klarna.

Một phát ngôn viên của Klarna cho biết công ty chỉ mở rộng tín dụng cho những cá nhân có khả năng trả nợ, điều này được xác định qua một quyết định đánh giá rủi ro mới cho từng giao dịch. Mỗi lần họ muốn dùng Klarna để thanh toán, tình hình tài chính của họ đều được xác minh.

Sự hợp tác này dự kiến sẽ mang lại lợi nhuận lớn. 42 triệu người đăng ký của DoorDash đã chi tiêu tổng cộng 21,2 tỷ USD trong quý IV năm 2024, giúp ứng dụng này kết thúc năm với lợi nhuận 117 triệu USD. Các mối quan hệ hợp tác tương tự nhiều khả năng sẽ xuất hiện khi các thương hiệu khác nhận ra giá trị của BNPL.

Các công nghệ tích hợp vào nền tảng BNPL

Các mối quan hệ hợp tác chiến lược không phải là tất cả những gì định hình tương lai của dịch vụ BNPL. Nhiều nhà cho vay đang áp dụng trí tuệ nhân tạo, API mở, blockchain và điện toán đám mây để cải thiện và đa dạng hóa các tính năng của họ. Việc tích hợp thường nhằm mục đích tối ưu hóa đánh giá tín dụng, giảm gian lận hoặc nâng cao trải nghiệm người dùng.

Ví dụ, Klarna đã sử dụng AI để cung cấp dịch vụ khách hàng 24/7. OpenAI ước tính việc tích hợp plugin ChatGPT có thể mang lại lợi nhuận tăng khoảng 40 triệu USD. Lý do là chatbot đã đảm nhận khoảng hai phần ba các tương tác dịch vụ khách hàng của ứng dụng, giải quyết vấn đề trong một phần nhỏ thời gian. Họ đã thay thế công việc của khoảng 700 nhân viên toàn thời gian.

Nếu BNPL muốn trở thành một phần không thể thiếu trong thương mại điện tử, các công ty fintech phải sử dụng công nghệ để đa dạng hóa các tính năng và dịch vụ của mình. Thanh toán không tiếp xúc, thẻ ảo dùng một lần và chương trình khách hàng dựa trên ứng dụng sẽ là nền tảng cho các nền tảng thanh toán liên kết.

Các đổi mới công nghệ đối mặt với thách thức pháp lý

Các chuyên gia ngành dự đoán các cơ quan quản lý tại Hoa Kỳ và Liên minh châu Âu sẽ ban hành các quy định ngày càng nghiêm ngặt về thu thập dữ liệu, quyền riêng tư của người tiêu dùng và minh bạch. Ở nhiều quốc gia, thị trường BNPL vẫn chưa được điều chỉnh trong nhiều năm. Fintech cũng không xa lạ với vùng pháp lý mơ hồ này — mở banking và tài chính phi tập trung cũng đang ở trong tình trạng tương tự.

Năm 2024, Ủy ban Bảo vệ Người tiêu dùng Tài chính Hoa Kỳ (CFPB) xác nhận rằng các nhà cho vay BNPL là nhà cung cấp thẻ tín dụng, mang lại cho người tiêu dùng các quyền pháp lý tương tự như chủ thẻ truyền thống. Họ có thể tranh chấp phí và yêu cầu hoàn tiền cho các sản phẩm trả lại. Ngoài ra, họ phải nhận các bản sao kê định kỳ.

Quyết định của CFPB đến sau khi phát hiện ra thực trạng săn mồi trong một số schemes BNPL. Họ phát hiện rằng 78% các khoản vay của các nhà cho vay BNPL được chấp thuận cho các ứng viên có điểm tín dụng dưới chuẩn hoặc rất thấp. Hơn nữa, 33% đã vay nhiều khoản cùng lúc. Dựa trên các phát hiện này, các quy định bổ sung nhiều khả năng sẽ được ban hành.

Điều chỉnh thách thức và cơ hội của BNPL

Khi nhiều nền tảng áp dụng dịch vụ BNPL, nhiều công ty fintech sẽ nhận ra tiềm năng phát triển dịch vụ riêng của họ. Trong hầu hết các thị trường, cạnh tranh lành mạnh, nhưng phương thức tài chính ngắn hạn này vẫn còn phần lớn chưa được điều chỉnh, điều này gây ra vấn đề.

Thị trường này vẫn còn sơ khai. Nếu một doanh nghiệp săn mồi hạ giá để khai thác khách hàng, có thể làm mất niềm tin vào khái niệm này đối với vô số người tiêu dùng. Hơn nữa, mặc dù việc tăng cường giám sát pháp lý là điều đáng hoan nghênh, nhưng quá nhiều quy định có thể làm giảm tính tiện lợi và dễ sử dụng của BNPL.

Dù gặp nhiều trở ngại, phương thức thanh toán thay thế này vẫn ngày càng phổ biến vì thế hệ trẻ ít tin dùng thẻ tín dụng nhưng lại thiếu tiền mặt. Chỉ hơn một nửa số người từ 18-29 tuổi có ít nhất một thẻ tín dụng, thấp hơn nhiều so với 73% của nhóm 30-49 tuổi, 78% của nhóm 60-64 tuổi và 89% của những người từ 65 tuổi trở lên.

Ngoài việc tránh nợ, chi tiêu của thế hệ Z khá thận trọng. Thành viên của họ thường sử dụng thẻ ghi nợ. Phương án thay thế ít cam kết hơn là có thể thanh toán cho một sản phẩm vài ngày hoặc thậm chí vài tuần sau khi mua, là giải pháp trung hòa lý tưởng.

Tuy nhiên, tính nhất quán là yếu tố then chốt trong trải nghiệm người dùng. Người tiêu dùng muốn có thể sử dụng cùng một phương thức thanh toán tiện lợi tại nhiều điểm chạm khác nhau. Như mối quan hệ hợp tác giữa Klarna và DoorDash cho thấy, khả năng mở rộng sang các thị trường mới là rất lớn.

Tương lai của dịch vụ BNPL sẽ ra sao?

Dù không ai có thể dự đoán chính xác tương lai, các xu hướng khá rõ ràng. Dù còn nhiều thách thức pháp lý, BNPL đang trên đà trở thành phương thức phổ biến như thanh toán không tiếp xúc và thẻ tín dụng ảo. Sức hút của nó có thể thay đổi cách người tiêu dùng tiếp cận mua sắm trực tuyến.