Géant de l'industrie de l'兆, en hausse de plus de 10 % ! La crise au Moyen-Orient, qui fait exploser tout le secteur !

La logique de stockage d’énergie renforcée par la crise au Moyen-Orient !

Sous la pression de la puissance de calcul et de l’électricité, il existe aujourd’hui une tendance cachée : le stockage d’énergie. En début de séance, Sungrow Power Supply a fortement progressé, atteignant le plafond de hausse. L’ensemble du secteur a enregistré 21 actions en hausse ou avec une augmentation supérieure à 10 %. CATL est en tête, avec une hausse exceptionnelle de plus de 10 % sur ses actions H shares.

Outre les performances remarquables de CATL, la logique liée au Moyen-Orient continue de se développer. Selon Morgan Stanley, le 10 mars, seulement trois navires de pétrole brut ou de produits raffinés ont traversé le détroit d’Hormuz pour quitter le Golfe Persique. Certains courtiers estiment que l’Iran dispose encore de capacités de pose de mines, et compte tenu de la dangerosité élevée des navires de GNL, la navigation dans cette zone devient plus prudente. La logique du secteur du stockage d’énergie se voit ainsi renforcée.

Explosion complète du secteur du stockage d’énergie

Après une hausse de 9 % hier, le géant CATL a poursuivi sa progression aujourd’hui. Son action H share a brièvement dépassé une hausse de 10 %. Sur le marché A, le prix a dépassé 400 yuans par action, avec une augmentation de plus de 7 %.

Le 9 mars au soir, CATL a publié ses résultats annuels : en 2025, le chiffre d’affaires atteindra 423,702 milliards de yuans, en hausse de 17,04 %, et le bénéfice net sera de 72,201 milliards de yuans, en augmentation de 42,28 %, avec des performances du quatrième trimestre supérieures aux attentes du marché.

Lors de la conférence de présentation des résultats, CATL a indiqué qu’à la fin 2025, sa capacité en construction sera de 321 GWh. Avec la mise en service progressive des nouvelles capacités en 2026, la capacité totale en construction devrait légèrement augmenter. Ces nouvelles capacités sont basées sur une analyse approfondie du marché et des commandes à haute certitude, garantissant un taux d’utilisation raisonnable pour l’année. Avec la promotion des super-lignes de production, tout en augmentant les investissements globaux, l’efficacité des investissements s’améliore également.

Tout comme la performance d Industrial Fulian a stimulé le secteur de la puissance de calcul, sous l’impulsion de CATL, le secteur du stockage d’énergie a aujourd’hui connu une explosion totale. Des entreprises comme China Merchants New Energy, Zongzhi Technology, Airo Energy, Haibo Sichuang ont connu de fortes hausses, et 21 actions du secteur ont atteint leur plafond ou ont augmenté de plus de 10 %.

Certains analystes soulignent que la logique du stockage d’énergie est également liée à la puissance de calcul. Lors de la session nationale de deux sessions en mars, la « collaboration entre calcul et électricité » a été inscrite pour la première fois dans le rapport de travail du gouvernement, devenant une étape clé dans la construction de nouvelles infrastructures. Le rapport propose « la mise en œuvre de clusters de calcul intelligents à grande échelle, la collaboration entre calcul et électricité, le renforcement de la surveillance et de la gestion intégrée du calcul à l’échelle nationale, et le soutien au développement du cloud public ».

Pour que la puissance de calcul s’intègre à l’électricité (notamment l’électricité verte), le stockage d’énergie est essentiel. Les analyses estiment qu’avec le déploiement massif des centres de données d’intelligence artificielle (AIDC), leur forte densité de puissance, leur consommation élevée et leurs exigences extrêmes en stabilité d’alimentation font du stockage d’énergie une infrastructure « centrale » plutôt qu’une simple « source d’alimentation de secours ».

Renforcement de la logique du stockage d’énergie en raison de la situation au Moyen-Orient

Selon Morgan Stanley, le 10 mars, seulement trois navires de pétrole brut ou de produits raffinés ont traversé le détroit d’Hormuz pour quitter le Golfe Persique, contre environ 35 en temps normal. De plus, aucune observation de navires de GNL ou de GPL n’a été faite, ce qui indique que le transport énergétique par cette voie est pratiquement à l’arrêt.

Le 10 mars, la Conférence des Nations Unies sur le commerce et le développement (CNUCED) a publié un rapport indiquant que l’escalade de la situation au Moyen-Orient perturbe le transport par le détroit d’Hormuz, avec des impacts dépassant la région, affectant le marché de l’énergie, le transport maritime et la chaîne d’approvisionnement mondiale.

Le rapport souligne que le détroit d’Hormuz est une voie stratégique pour le transport mondial d’énergie, représentant environ un quart du commerce mondial de pétrole par mer, ainsi qu’un volume important de GNL et d’engrais. Il insiste sur le fait que les économies en développement, en particulier, font face à des risques accrus : leur dette est lourde, leur espace fiscal réduit, et leur capacité à absorber de nouveaux chocs de prix limitée.

Selon certains courtiers, d’après CNN, l’Iran a commencé à poser des mines dans le détroit d’Hormuz, avec seulement quelques dizaines de mines actuellement déployées. La dangerosité élevée des navires de GNL rend la navigation plus prudente, et la reprise du trafic maritime sera encore plus difficile, ce qui pourrait aggraver l’impact sur le marché mondial du gaz naturel. La logique du secteur du stockage d’énergie se voit ainsi renforcée.

Mise en page : Wang Lulu

Correction : Peng Qihua