10/03/2026 Chứng khoán chuyển đổi điều chỉnh danh mục

Đầu tư là một cuộc thi về sức hút, mua vào khi sức hút cao nhất là điều nguy hiểm nhất, vào thời điểm đó, tất cả các yếu tố tích cực và quan điểm đã được phản ánh vào giá cả, và sẽ không còn nhà đầu tư mới xuất hiện nữa…

Đầu tư an toàn nhất, có tiềm năng lợi nhuận lớn nhất, là khi không ai thích, sau một thời gian, khi loại hình này được ưa chuộng, thì giá của nó chỉ có một chiều đi lên: tăng trưởng!

Vì tỷ lệ phần trăm vị thế trái phiếu chuyển đổi của cá nhân không cao (dưới 45% tổng thể), đã là giới hạn tối đa của vị thế, không dự định giảm vị thế chủ động, tuần trước tăng nhẹ, duy trì vị thế thực sự không dễ…

Hôm qua, thị trường tổng thể diễn biến như sau:

Ngày giao dịch trước, trái phiếu chuyển đổi giảm, cổ phiếu A giảm, thị trường Mỹ tăng, FTSE A50 tăng, tối qua thị trường Mỹ phục hồi, Nhật Bản và Hàn Quốc đã mở cửa, thị trường đã mở cửa cao mạnh, các yếu tố bên ngoài vẫn còn rất lớn, quan sát xem hôm nay có thể giữ vững không…

Chỉ số trái phiếu chuyển đổi từ ngày 13/2/2023 đạt 2090, giảm xuống còn 1753 vào ngày 5/2/2024. Đến hiện tại là 2694, trung vị là 140.4, nhiệt độ 90.8 độ, có 276 trái phiếu chuyển đổi trên 130元, nhiều hơn ngày trước, chiếm tỷ lệ 76.5%; có 11 trái dưới 110元, bằng ngày trước, giá thấp nhất là 0, cao nhất 3; trái tháng 3 có 4 trái xanh, 2 trái đỏ. Giao dịch trái phiếu chuyển đổi đạt 771 tỷ, tăng 100 tỷ so với ngày trước, tỷ lệ chuyển đổi 15.4%, ngày đầu tiên đạt 700 tỷ. Chỉ số trái phiếu chuyển đổi giảm 11 điểm, còn 2694 điểm, trung bình giá 160.8, thấp hơn ngày trước 0.4, trung vị chênh lệch giá 31.4%, thấp hơn ngày trước 0.1, giao dịch cổ phiếu A đạt 26709 tỷ, tăng 4600 tỷ so với ngày trước. Hôm qua mở cửa thấp, giảm sâu rồi hồi phục, dao động mạnh, cuối cùng giảm nhẹ, tâm lý trái phiếu chuyển đổi vẫn duy trì ở mức cao; có T làm T, giữ vị thế;

Hôm qua, Rong 23 tăng 12.95% đứng đầu; độ tập trung giao dịch trái phiếu chuyển đổi giảm, 5 loại có khối lượng giao dịch lớn nhất chiếm từ 16.3% đến 114% tổng giao dịch trái phiếu chuyển đổi, khối lượng giao dịch lớn nhất là 25 tỷ; đa số các loại tăng hoạt động, số lượng loại có giao dịch dưới 10 triệu là 2, giảm từ 7 ngày trước; chiếm tỷ lệ 0.7% thị trường, số tiền thấp nhất từ 702 triệu đến 716 triệu…

Thông tin liên quan đến trái phiếu chuyển đổi và thị trường hôm nay:

Feng 21 ngày cuối cùng chuyển đổi; Fenggong trái phiếu chuyển đổi, Liyang trái phiếu chuyển đổi: bắt buộc mua lại; Lianchuang trái phiếu chuyển đổi: ngày giao dịch cuối cùng trước hạn: 11/3/2026
Weier trái phiếu chuyển đổi: ngày giao dịch cuối cùng trước hạn: 7/4/2026; Kehua trái phiếu chuyển đổi: không điều chỉnh giảm; Haitian trái phiếu chuyển đổi: lên sàn ngày 12/3…

Zhuhai Guanyu: dự kiến tăng vốn không quá 3.3 tỷ nhân dân tệ; Zhejiang Jian: trúng thầu dự án trị giá 3.6 tỷ HKD; Zhongbei: hợp đồng tính toán công suất 429 triệu; Shangsheng: ngưng chuyển đổi từ ngày 13/3; nghĩa là trái phiếu chuyển đổi sắp phát hành…

Hôm nay, Hoa viên, Hongqiang, Hebang, Baichuan 2 dự kiến đáp ứng điều kiện bắt buộc mua lại trong vòng một ngày; hôm nay, không có trái mới, không có cổ phiếu mới, không có trái phiếu chuyển đổi mới.
Chú ý: Liệu trái phiếu chuyển đổi có thể phục hồi hay không, chờ xem.
Trung bình, hôm nay không có trái mới phát hành, không có mua cổ phiếu mới, không có mua trái phiếu chuyển đổi mới.
Quan tâm: Liệu trái phiếu Zhongbei có thể phục hồi ổn định không, v.v.
Trung tâm dữ liệu:
1: Tổng thống Trump nói chiến tranh Iran gần kết thúc, giá dầu biến động mạnh 40%;
2: CPI tháng 2 của Trung Quốc tăng 1.3% so với cùng kỳ, mức cao nhất trong gần 3 năm;
3: Khái niệm “Nuôi tôm hùm AI” bùng nổ…
4: Dự kiến các điểm nóng: Khái niệm nuôi tôm hùm (Aofei, Zhongbei, Yitian, Xinfu); thiết bị lưới điện (Jin05, Jingda, Huachen, Jazeera, Yubang); quang năng vũ trụ (Shuangliang, Fu22, Aowei, Dier, Ruike, Tian23, Long22); ứng dụng AI (Fengyu, Dingjie, Shengxun, Jizhi, Runda, Guanzhong, Yaoji, Kelun, Sit, Pulian); hàng không thương mại (Guanglian, Zai22, Huatian, Shenyu, Mengsheng, Hangyu); hóa chất (Baichuan2, Hongqiang, Jinj, Heda, Qixiang2); chip (Liyang, Maolai, Luv, Huicheng, Jingrui2, Anji, Yanggu); quang khắc nhựa (Jingrui2, Huate, Huamao, Qiangli); ngoài ra còn các khái niệm robot humanoid, v.v. vẫn đang theo dõi…

Hôm qua, trái phiếu chuyển đổi mở cửa thấp rồi tăng, giảm nhẹ, khối lượng giao dịch tăng; dự kiến hôm nay, tăng trung bình; các chủ đề có cơ hội đầu tư; giá cả và tỷ lệ chênh lệch của trái phiếu chuyển đổi đều khá cao, có T làm T…

Dưới đây là danh sách trái phiếu chọn cuối tuần (ghi chú cá nhân, không phải khuyến nghị đầu tư): do trung vị cao, đã nới rộng tiêu chuẩn chọn trái phiếu! Chất lượng tổng thể cải thiện so với tuần trước, đều xem xét khả năng biến động, tất nhiên vẫn tin tưởng vào thị trường phía sau, vẫn dự định giữ một phần vị thế trái phiếu chuyển đổi, chọn các loại giá thấp, quy mô nhỏ, ưu tiên các loại có ý tưởng phong phú, hoạt động sôi động, đều để phân bổ rộng rãi, không khuyến nghị cho vị thế đơn lẻ:

1: Trái phiếu chuyển đổi nhỏ khoảng 130元 (dưới 3 tỷ) có thể đưa vào danh sách:
Silk Road…

2: Trái dưới 150元, quy mô 2 tỷ, ít biến động xuống, có thể thúc đẩy chênh lệch giá, giới hạn trên cao, ít rút lui, loại trừ khả năng bắt buộc mua lại gần đây:
Ailu, Haibo…

3: Loại giá thấp, chênh lệch thấp, giá khoảng 145, chênh lệch khoảng 30, thời gian tồn tại 0.5-5.5 năm, phù hợp cho các chiến binh sóng:

Wantian, Qiangli, Lantian, Wanyun, Yinwei, Hemei, Shanshi, Wanshun2, Ultrasound, Shangsheng…

4: Loại giá thấp, đội hình tấn công, khoảng 150, đảm bảo tỷ lệ lợi nhuận, quy mô dưới 5 tỷ, chênh lệch khoảng 20:

Tianhuo, Weitang, Zhonglu, Fengshan…

5: Loại tấn công thuần túy, chênh lệch khoảng 15, giá khoảng 160, quy mô 4 tỷ, loại trừ khả năng bắt buộc mua lại trong 2 tuần tới:
Không có…

6: Loại phòng thủ thuần túy, chênh lệch không quá cao, khoảng 70%, quy mô dưới 1 tỷ, lợi nhuận khoảng -3, đa dạng khái niệm:

Zhibang, Gongtong, Kesi, Baichang, Xineng, Zhejiang Jian, Haishun…

7: Loại cá nhân chú ý, hoạt động khá sôi động, ý tưởng phong phú, giá không quá cao, có độ linh hoạt, thường khoảng 145:

Kelun, Lihé, Jingrui2, Jintian, Hongwei, Mingli, Bainiu, Changhai, Zhengyuan2…

8: Loại có tính chất trái phiếu, không muốn bỏ trống, có thể thử…
Shenhao, Fuhan, Jiete, Ligho, Jianfan, Shou22, Kangyi, Lizhi, Jinxing, Mars, Tai21, Yuxing, Xinhai…

Gần đây, trái phiếu chuyển đổi điều chỉnh, một số bắt đầu đáp ứng điều kiện bắt buộc mua lại trong vài ngày, nhưng có thể không đáp ứng được, tỷ lệ chênh lệch đã giảm mạnh, như: Diu, Huayuan, Huaxing, Weitang, Hangxin, Triangle, Aidi, Jinj, Changhai…

Thời điểm hiện tại, áp lực bắt buộc mua lại rõ rệt, giới hạn tối đa bị hạn chế, do đó không chọn các loại quá đắt.

Chiến lược tổng thể là không nghiên cứu sâu, không tập trung, phân tán, tận dụng dao động, chơi trò bắt chuột, dùng độ rộng thay vì độ sâu, đồng thời phòng ngừa rủi ro, hướng tới lợi nhuận trung bình, có thể kết hợp điều kiện lệnh, lệnh lưới, tận dụng tối đa dao động, không khuyến nghị cho vị thế đơn lẻ, tất cả các lựa chọn trái phiếu đều là tổng hợp cá nhân, không phải khuyến nghị đầu tư, đầu tư có rủi ro, thận trọng khi vào thị trường.

Làm trái phiếu chuyển đổi không quên mục đích ban đầu, hiện tại trái phiếu chuyển đổi là loại rất tốt cho nhà đầu tư cá nhân, đầu tư trái phiếu chuyển đổi là một cuộc marathon, nhất định phải giữ vững chính đạo, tránh tâm lý đầu cơ, đây là chân lý, cũng là nhân quả, mọi pháp hành như mộng như ảo, như sương như điện, nên quan sát như vậy, không chấp vào đâu, sinh tâm như thế, dù giọt nước nhỏ cũng dần tích tụ thành đại khí…