Ba cổ phiếu dầu khí tốt nhất để mua ngay bây giờ để tạo thu nhập và ổn định

Các khoản đầu tư vào lĩnh vực năng lượng thường gặp phải chỉ trích về tính biến động, nhưng chúng vẫn là yếu tố nền tảng của hoạt động kinh tế toàn cầu. Chìa khóa thành công nằm ở việc chọn đúng các công ty—những công ty có thể vượt qua các chu kỳ thị trường trong khi vẫn mang lại lợi ích cho các nhà đầu tư kiên nhẫn thông qua các khoản cổ tức đều đặn. Đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập đang tìm kiếm cổ phiếu dầu khí tốt nhất để mua ngay bây giờ, ba ứng cử viên nổi bật mang lại lợi thế rõ rệt dựa trên các mức độ rủi ro và mục tiêu đầu tư khác nhau.

Chevron: Nhà vô địch cổ tức được xây dựng cho các chu kỳ thị trường

Khi đánh giá các cổ phiếu dầu khí tốt nhất để mua, Chevron nổi bật với nền tảng tài chính vững chắc như thành trì. Là một công ty năng lượng tích hợp, nó hoạt động trên toàn chuỗi giá trị—từ sản xuất upstream, vận chuyển midstream đến tinh chế downstream. Sự đa dạng này tự nhiên giúp công ty giảm thiểu tác động của biến động giá hàng hóa, vì các phân khúc khác nhau hoạt động khác nhau trong các chu kỳ năng lượng.

Điều thực sự làm Chevron khác biệt là sức mạnh của bảng cân đối kế toán. Với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu chỉ 0,22 lần, nó xếp thứ hai chỉ sau ExxonMobil trong số các đối thủ lớn về năng lượng. Cấu trúc đòn bẩy thận trọng này đã giúp Chevron duy trì khả năng tài chính linh hoạt trong thời kỳ suy thoái, tiếp tục hỗ trợ cổ tức khi giá dầu gặp khó khăn. Khi giá phục hồi—như lịch sử đã chứng minh—công ty giảm nợ và trở nên mạnh mẽ hơn.

Bằng chứng rõ ràng là thành tích của Chevron: 38 năm liên tiếp tăng cổ tức hàng năm, chỉ sau ExxonMobil với 43 năm liên tiếp. Hiện tại, cổ tức của Chevron là 4,4% so với 3,5% của ExxonMobil, mang lại lợi nhuận thu nhập vượt trội cho các nhà đầu tư cổ tức mà không hy sinh an toàn tài chính.

Enterprise Products Partners: Ổn định qua thu nhập từ hạ tầng

Không phải tất cả các khoản đầu tư năng lượng đều cần phải tiếp xúc với rủi ro giá hàng hóa. Đối với các nhà đầu tư bảo thủ muốn mua cổ phiếu liên quan đến dầu khí nhưng ưu tiên tính dự đoán được, Enterprise Products Partners là một lựa chọn hấp dẫn.

Là một Master Limited Partnership (MLP) và nhà vận hành trung gian lớn nhất Bắc Mỹ, Enterprise sở hữu các cơ sở hạ tầng quan trọng vận chuyển dầu và khí tự nhiên toàn cầu. Điểm khác biệt then chốt: Enterprise hoạt động như một người thu phí, thu phí sử dụng đường ống thay vì đặt cược vào giá hàng hóa. Nhu cầu vận chuyển năng lượng vẫn rất mạnh bất kể dầu giao dịch ở mức 50 hay 150 USD/thùng.

Mô hình thu phí này đã chứng minh độ bền đáng kể. Enterprise đã tăng phân phối mỗi năm trong 27 năm liên tiếp, đồng thời duy trì cách tiếp cận bảng cân đối kế toán thận trọng. Hiện tại, lợi suất phân phối gần 7%, rất hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập.

Thỏa thuận đổi lại là: các MLP thường di chuyển chậm, lợi suất phân phối chiếm phần lớn lợi nhuận dài hạn. Tiềm năng tăng giá vốn bị giới hạn so với các công ty thăm dò thuần túy. Tuy nhiên, đối với các nhà đầu tư ưu tiên thu nhập ổn định hơn tăng trưởng mạnh mẽ, tính dự đoán này trở thành điểm mạnh chứ không phải hạn chế.

TotalEnergies: Tham gia vào chuyển đổi năng lượng

Một phương án thứ ba xuất hiện dành cho các nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận phức tạp hơn một chút. TotalEnergies, một tập đoàn năng lượng tích hợp châu Âu, đang chuyển đổi lợi nhuận từ dầu khí thành các hoạt động năng lượng tái tạo và điện.

Chi nhánh năng lượng tái tạo này đã tăng trưởng 17% trong năm 2024 và duy trì mức tăng trưởng 3% trong chín tháng đầu năm 2025—cho thấy cam kết thực sự giữa bối cảnh hoài nghi về chuyển đổi năng lượng. TotalEnergies vẫn là một trong số ít các công ty năng lượng tích hợp lớn theo đuổi chiến lược hai chiều này trong khi vẫn duy trì cổ tức, hiện mang lại 6,1% cho nhà đầu tư Mỹ (mặc dù phải chịu thuế cổ tức của Pháp).

Sự khác biệt so với các đối thủ là rõ ràng. Cả BP và Shell đều đã công bố chuyển hướng sang năng lượng sạch, nhưng sau đó cắt giảm cổ tức và cuối cùng rút lui khỏi các cam kết đó, khiến cổ đông thiệt thòi hơn. Sự sẵn sàng của TotalEnergies để tài trợ cho cả hoạt động năng lượng truyền thống và tăng trưởng năng lượng sạch mà không hy sinh lợi nhuận cổ tức khiến nó trở thành một lựa chọn cân bằng hơn trong chuyển đổi năng lượng.

Lựa chọn cổ phiếu năng lượng phù hợp với nhu cầu của bạn

Lĩnh vực năng lượng không có giải pháp phù hợp mọi nhà đầu tư cổ tức. Chevron phù hợp với những ai tìm kiếm sự an toàn tài chính tối đa và tăng trưởng cổ tức đã được chứng minh. Enterprise Products Partners phục vụ các nhà đầu tư bảo thủ ưu tiên thu nhập dự đoán được hơn là tiềm năng tăng trưởng. TotalEnergies phù hợp với nhà đầu tư muốn tiếp xúc cả với năng lượng truyền thống lẫn lĩnh vực năng lượng sạch mới nổi.

Mỗi công ty đều là một cổ phiếu dầu khí tốt để mua ngay bây giờ—chỉ dành cho các hồ sơ nhà đầu tư khác nhau. Với vai trò không thể thay thế của năng lượng trong kinh tế toàn cầu và điều kiện thị trường hiện tại, việc bổ sung một trong số các vị thế này vào danh mục đa dạng là điều hợp lý. Dù bạn chọn sự ổn định, thu nhập từ hạ tầng hay tiếp xúc với chuyển đổi năng lượng, mỗi lựa chọn đều mang lại lợi suất ý nghĩa đồng thời hỗ trợ các mục tiêu đầu tư rộng hơn của bạn.