Gray của Blackstone: "Tiếng ồn" trên thị trường thúc đẩy các khoản rút tiền kỷ lục từ quỹ tín dụng tư nhân lớn nhất thế giới

Jon Gray, Chủ tịch kiêm COO của Blackstone, phát biểu tại sự kiện Axios BFD ở New York, Mỹ, ngày 12 tháng 10 năm 2023. REUTERS/Brendan McDermid

Brendan Mcdermid | Reuters

Chủ tịch Blackstone, Jon Gray, ngày thứ Ba đã bảo vệ chất lượng của các khoản vay trong quỹ tín dụng tư nhân hàng đầu của công ty sau khi các nhà đầu tư rút gần 8% khỏi quỹ này trong quý vừa qua.

Tập đoàn quản lý tài sản thay thế này cho biết trong một hồ sơ nộp vào cuối ngày thứ Hai rằng họ đã cho phép các nhà đầu tư rút 7,9% khỏi BCRED, mà họ gọi là quỹ tín dụng tư nhân lớn nhất thế giới, với khoảng 82 tỷ đô la đã được đầu tư. Blackstone đã thực hiện điều này một phần bằng cách cho phép các nhà đầu tư của chính công ty đổ 150 triệu đô la vào quỹ.

Chuyển động này đã gây ra sự bán tháo cổ phiếu của Blackstone, giảm tới khoảng 8,5% trong phiên giao dịch sáng thứ Ba, cũng như các đối thủ cạnh tranh trong lĩnh vực tín dụng tư nhân.

“Khi nghĩ về chất lượng tín dụng, hơn 400 người vay ở đây, họ đã có tăng trưởng EBITDA 10% trong năm ngoái,” Gray nói với CNBC qua David Faber, sử dụng thuật ngữ đề cập đến hiệu suất tài chính của một công ty. “Vì vậy, khi nhìn vào điều này, chúng tôi cảm thấy khá tự tin.”

Thay vì làm dịu thị trường, các động thái gần đây của các nhà quản lý tài sản thay thế để cho phép các nhà đầu tư rút tiền khỏi các quỹ đã chỉ làm tăng thêm sự lo lắng xung quanh tín dụng tư nhân và các khoản vay cho ngành phần mềm. Tháng trước, cơn bão càng trở nên dữ dội khi Blue Owl cho biết họ đã tìm được người mua cho 1,4 tỷ đô la các khoản vay của mình, một phần nhằm giúp rút tiền 30% khỏi một quỹ tín dụng đang gặp khó khăn.

xem ngay

VIDEO3:2403:24

Chủ tịch Blackstone Jon Gray về việc rút tiền khỏi quỹ tín dụng tư nhân

Squawk on the Street

Hiện tại, với việc tập đoàn quản lý tài sản lớn hơn nhiều là Blackstone cũng bị cuốn vào, các mối lo ngại về tín dụng tư nhân dường như đang mở rộng.

Một phát ngôn viên của Blackstone cho biết công ty và nhân viên của họ đã đầu tư vào BCRED “để đáp ứng 100% các yêu cầu trong quý một cách chắc chắn và đúng hạn.”

Phát ngôn viên nói rằng quỹ đã mang lại lợi nhuận hàng năm là 9,8% kể từ khi thành lập cho cổ phần lớp I.

“Chúng tôi đã gặp rất nhiều ồn ào,” Gray nói với CNBC. “Như các bạn biết rõ hơn bất kỳ ai trong giới báo chí, đây đã trở thành một câu chuyện.”

‘Vòng quay spin’

Các mối lo ngại ban đầu được kích hoạt vào mùa thu năm ngoái với sự sụp đổ của Tricolor và First Brands, các công ty cũng nhận được tài trợ từ các ngân hàng, theo lời của giám đốc điều hành Blackstone.

“Luôn có một vòng quay spin liên tục, và khi điều đó xảy ra, không có gì ngạc nhiên khi các nhà đầu tư có thể trở nên lo lắng,” Gray nói. “Các cố vấn tài chính có thể nói, ‘Này, tôi muốn rút tiền.’”

Tuy nhiên, các khoản vay dành cho các công ty phần mềm chiếm phần lớn nhất trong danh mục của BCRED, khoảng 25% tổng quỹ, theo các công bố.

Trong khi Gray thừa nhận rằng “có những công ty phần mềm sẽ bị gián đoạn” bởi AI trong những năm tới, ông cũng lưu ý rằng các nhà cho vay nợ đứng trên các cổ đông và nhiều công ty phần mềm sẽ khó bị loại bỏ.

“Hiện tại có một môi trường không đồng bộ giữa những gì đang diễn ra trên thực địa với các danh mục đầu tư cơ bản và những gì đang xảy ra trong chu kỳ tin tức,” Gray nói. “Cuối cùng, những điều này sẽ tự giải quyết.”

xem ngay

VIDEO9:5609:56

Tại sao mọi người đột nhiên đầu tư vào tín dụng tư nhân

Thị trường và Chính trị Video Nguyên bản Kỹ thuật số

Chọn CNBC làm nguồn tin yêu thích của bạn trên Google và không bỏ lỡ bất kỳ khoảnh khắc nào từ tên tuổi đáng tin cậy nhất trong tin tức kinh doanh.