Thị trường lớn trở lại và hoạt động giao dịch tích cực có thể gây thiệt hại cho nhà đầu tư vào thời điểm nộp thuế. Làm thế nào để quản lý tác động này

Năm ngoái là một năm vững chắc cho các nhà đầu tư đã ghi nhận mức lợi nhuận hai chữ số liên tiếp trong ba năm – và bây giờ họ có thể sẽ phải chịu thuế trên những khoản lợi nhuận đó. Chỉ số S & P 500 tăng 16% trong năm 2025, năm thứ ba liên tiếp đạt lợi nhuận hai chữ số khi thương vụ trí tuệ nhân tạo thúc đẩy thị trường. Tuy nhiên, với mùa nộp thuế đang diễn ra sôi động, những khoản lợi nhuận đó sẽ đi kèm với một mức giá. “Sau những khoản lợi nhuận mạnh mẽ của năm 2025, sự thay đổi danh mục cao và sự tham gia tích cực của các nhà đầu tư bán lẻ, chúng tôi lo ngại rằng [ngắn hạn] lợi nhuận vốn có thể là bất ngờ thuế tiêu cực làm giảm đi lợi ích của các khoản hoàn thuế cao hơn đã được dự báo rõ ràng,” nhà chiến lược cổ phiếu và định lượng của Bank of America, Savita Subramanian, viết trong một báo cáo đầu tháng này. .SPX 1Y đỉnh núi S & P 500 trong 12 tháng qua Các nhà đầu tư bán lẻ liên tục mua bán vị trí có thể sẽ phải đối mặt với khoản thuế lớn. Lợi nhuận vốn ngắn hạn từ các tài sản mua bán trong vòng một năm bị đánh thuế cùng mức với thu nhập thông thường: mức thuế tối đa là 37%. Đặc biệt, các nhà giao dịch tích cực nhất dễ bị mắc kẹt trong một đống các giao dịch chịu thuế. “Đặc biệt với giới trẻ, mọi thứ đều trên ứng dụng, và bạn giao dịch cả cuộc đời mình,” Miklos Ringbauer, CPA và sáng lập MiklosCPA tại Los Angeles, nói. “Bạn nhấn nút và bạn thực hiện giao dịch không mất phí hoa hồng trên nền tảng giao dịch.” Bạn không thể làm nhiều điều cho các khoản lợi nhuận chịu thuế của năm ngoái, nhưng bạn có thể thực hiện một vài bước để giảm thiểu thiệt hại trong tương lai. Thu hoạch lỗ thuế, cân đối lại danh mục Đối tác với cố vấn tài chính và kế toán của bạn để tìm các khoản nắm giữ có thể phù hợp để loại bỏ, và lập kế hoạch để bán các tài sản đó một cách tối ưu về thuế. Trước tiên, hãy xem liệu có thể thực hiện các khoản lỗ để bù đắp lợi nhuận vốn của bạn không. Nếu lỗ vượt quá lợi nhuận vốn, tối đa $3,000 của các khoản lỗ có thể giảm thu nhập thông thường của bạn. Các khoản lỗ còn lại sẽ được chuyển sang các năm sau để sử dụng. Các nhà đầu tư làm điều này cần chú ý đến quy tắc bán ròng (wash sale): Điều này liên quan đến việc bán một tài sản để ghi nhận lỗ và sau đó mua lại một tài sản “gần như giống hệt” trong vòng 30 ngày trước hoặc sau giao dịch. Trong trường hợp này, IRS sẽ ngăn bạn ghi nhận khoản lỗ đó. Động thái này cũng có thể đi đôi với việc cân đối lại danh mục đầu tư. Trong trường hợp này, nếu danh mục quá nặng về một ngành hoặc cổ phiếu cụ thể, lợi nhuận từ bất kỳ giao dịch bán nào có thể được sử dụng để mua cổ phiếu trong một lĩnh vực khác của thị trường. Quyên góp Một phương pháp khác có cùng tác dụng là quyên góp các tài sản đã tăng giá trị với cơ sở giá thấp để loại bỏ các khoản tập trung lớn trong danh mục của bạn. Bằng cách quyên góp cổ phiếu đã tăng giá cho từ thiện, bạn có thể nhận được khoản khấu trừ đầy đủ theo giá trị thị trường công bằng mà không phải chịu thuế lợi nhuận vốn. “Không có lý do gì để dùng tiền mặt và tạo ra thu nhập chịu thuế [từ việc bán cổ phiếu] nếu bạn có thể quyên góp cổ phiếu đó,” Henry Grzes, trưởng bộ phận thuế và đạo đức của Viện CPA Mỹ, nói. “Đây là cách để đạt được nhiều mục tiêu cùng lúc.” Biết rõ những gì bạn sở hữu Đôi khi các quỹ tương hỗ có thể phân phối lợi nhuận vốn, khiến nhà đầu tư phải chịu thuế và bất ngờ. “Bạn không bỏ tiền vào túi, nhưng IRS sẽ đánh thuế nếu quỹ nằm trong tài khoản chịu thuế,” Dan Herron, CPA và nhà lập kế hoạch tài chính tại Elemental Wealth Advisors ở San Luis Obispo, California, nói. Các quỹ tương hỗ phân phối lợi nhuận vốn mỗi khi quản lý danh mục đạt lợi nhuận từ một khoản nắm giữ cụ thể, hoặc buộc phải rút tiền để đáp ứng yêu cầu mua lại của cổ đông. Những khoản lợi nhuận này sẽ được phân phối cho các cổ đông còn lại — và là một sự kiện chịu thuế, có thể tạo ra cả phân phối lợi nhuận vốn ngắn hạn và dài hạn. Bạn cũng có thể thấy các khoản phân phối này nếu quỹ có nhiều lượt giao dịch nhưng không đủ lỗ để bù đắp lợi nhuận. Các nhà đầu tư yêu thích chiến lược của quỹ có thể muốn tìm kiếm một quỹ ETF hiệu quả về thuế thay thế, Herron nói. Họ cũng có thể muốn xem xét lại tài khoản mà họ đang sử dụng để giữ các quỹ này. Các tài khoản hoãn thuế, như 401(k) hoặc tài khoản hưu trí cá nhân, có thể là nơi tốt hơn để giữ các tài sản sinh ra thu nhập hoặc lợi nhuận, và tránh thuế cho đến khi rút tiền. “Chúng tôi đặt nhiều tài sản tạo thu nhập vào các tài khoản hoãn thuế,” Herron nói.