Beld cho rằng trong biến động giá dầu, cổ phiếu của các thương hiệu thể thao có cơ hội mua vào

Investing.com – Khi “Chiến dịch Thịnh nộ Sử thi” (Operation Epic Fury) bước sang ngày thứ 10, giá dầu thô vẫn duy trì trên mức 100 USD mỗi thùng, các nhà phân tích của Baird đã đưa ra ba kịch bản có thể xảy ra đối với các cổ phiếu thương hiệu toàn cầu trong lĩnh vực thể thao và bán lẻ. Cuộc xung đột bắt đầu từ ngày 28 tháng 2 giữa Mỹ và Iran vẫn đang tiếp diễn.

Tổ chức này chỉ ra rằng, xung đột đã lan rộng ra toàn khu vực Trung Đông và làm gián đoạn giao thông hàng hải qua eo biển Hormuz, nơi vận chuyển hơn 20% lượng tiêu thụ dầu toàn cầu. Các cổ phiếu thương hiệu toàn cầu do Baird theo dõi trong hai tuần qua đã thể hiện kém hơn chỉ số S&P 1500 khoảng 1.200 điểm cơ bản, tương tự như tình hình vào đầu năm 2022 khi cuộc xung đột Nga-Ukraine nổ ra, khi giá dầu từng vượt quá 120 USD mỗi thùng.

Baird ước tính, giá dầu ở mức trên 100 USD mỗi thùng có thể gây thiệt hại so sánh hàng tháng từ 7 tỷ đến 14 tỷ USD đối với chi tiêu của người tiêu dùng Mỹ, giả định lượng tiêu thụ xăng hàng tháng vượt quá 110 tỷ gallon. Tổ chức này cho biết, tác động tiêu cực ngắn hạn này có thể được bù đắp bằng các khoản hoàn thuế, hiện đã tăng thêm 25 tỷ USD so với cùng kỳ năm ngoái.

Trong kịch bản tốt nhất, Baird dự đoán xung đột sẽ nhanh chóng dịu đi trong vòng bốn đến sáu tuần, và tổ chức này cho rằng điều này có khả năng xảy ra nhất trong năm bầu cử trung hạn của Mỹ. Các nhà phân tích cho biết, kế hoạch giải phóng dự trữ dầu toàn cầu do Cơ quan Năng lượng Quốc tế phối hợp thực hiện, cùng với đề xuất của Mỹ giải phóng từ 300 đến 400 triệu thùng (so với 240 triệu thùng vào năm 2022), cho thấy các cổ phiếu này có thể sắp trở thành cơ hội giao dịch có độ tin cậy cao hơn trong vài tuần tới.

Kịch bản tồi tệ nhất mà tổ chức này đề cập liên quan đến suy thoái kinh tế toàn cầu, dẫn chứng ví dụ giá dầu tăng vọt lên trên 150 USD mỗi thùng vào tháng 6 năm 2008. Baird lưu ý rằng, tỷ lệ dự đoán suy thoái trong thị trường cá cược vẫn còn thấp hơn nhiều so với đỉnh điểm vào tháng 4 năm 2025, khi “Ngày Giải phóng” diễn ra.

Trong trường hợp giá dầu duy trì ở mức cao hơn trong thời gian dài hơn, Baird so sánh giai đoạn này với từ tháng 3 năm 2011 đến tháng 7 năm 2014, khi giá dầu hàng tháng dao động quanh mức 100 USD hoặc hơn, trong khi GDP thực của Mỹ trung bình tăng khoảng 2%. Trong giai đoạn đó, cổ phiếu các thương hiệu toàn cầu đã thể hiện tốt hơn chỉ số S&P 1500 khoảng 16%. Tổ chức này cho biết, hiện tại, trung vị của tỷ lệ P/E và EV/EBITDA của ngành này trong 12 tháng tới thấp hơn trung bình của giai đoạn đó khoảng 12% đến 13%, tạo ra một khoảng đệm.

Baird nói rằng, giả sử không xảy ra suy thoái kinh tế, tổ chức này ngày càng tự tin hơn về tỷ lệ rủi ro và lợi nhuận. Các cổ phiếu được xếp hạng “vượt thị trường” với độ tin cậy cao, đặc biệt trong kịch bản xung đột dịu đi, bao gồm On Holding (NYSE:ONON), V.F. Corporation (NYSE:VFC), Amer Sports (NYSE:AS), Nike (NYSE:NKE), Boot Barn Holdings (NYSE:BOOT), Kontoor Brands (NYSE:KTB), Dick’s Sporting Goods (NYSE:DKS), Wolverine World Wide (NYSE:WWW) và Rocky Brands (NASDAQ:RCKY).

Đây là bản dịch do trí tuệ nhân tạo hỗ trợ. Để biết thêm chi tiết, vui lòng xem điều khoản sử dụng của chúng tôi.