Deux actions émergentes en croissance avec un potentiel de surperformance jusqu'en 2031

Il reste l’un des objectifs les plus difficiles en investissement de battre régulièrement le marché sur de longues périodes. Pourtant, c’est ce qui distingue les gestionnaires de portefeuille d’élite du reste. La bonne nouvelle ? Les investisseurs individuels peuvent aussi atteindre cet objectif, sans équipes de recherche dédiées. Dans cette analyse, nous examinerons deux entreprises positionnées comme des actions de croissance attrayantes susceptibles de générer des rendements exceptionnels jusqu’à la fin de la décennie : Intuitive Surgical (NASDAQ: ISRG) et Meta Platforms (NASDAQ: META).

Intuitive Surgical : Plusieurs catalyseurs alimentent cette action en croissance

Malgré les vents contraires ces derniers mois — notamment la pression tarifaire et la concurrence accrue dans son secteur principal de la chirurgie assistée par robot — Intuitive Surgical dispose de plusieurs catalyseurs d’expansion convaincants pouvant entraîner une appréciation substantielle.

La dernière version du système da Vinci de l’entreprise représente une avancée technologique majeure. Cette nouvelle version introduit la technologie de rétroaction de force, offrant aux chirurgiens un retour tactile amélioré lors des interventions. Cette innovation permet une manipulation plus précise des tissus, réduisant les complications potentielles et améliorant les résultats pour les patients. Le système est encore en phase d’adoption initiale après sa récente mise sur le marché, ce qui laisse une marge importante pour la croissance de sa pénétration.

Du point de vue de la croissance, l’élargissement des indications chirurgicales constitue un autre moteur clé. Intuitive Surgical a récemment obtenu l’approbation pour plusieurs nouvelles procédures, élargissant ainsi son marché adressable. Ces applications accrues se traduisent directement par une augmentation du volume des interventions — un moteur fondamental pour l’accélération des revenus.

La position concurrentielle de l’entreprise, bien que mise à l’épreuve, reste défendable. Le système Hugo de Medtronic, récemment approuvé, représente une concurrence émergente, mais les observateurs du secteur estiment qu’il faudra plusieurs années avant qu’elle ne constitue une pression concurrentielle significative. Plus important encore, le marché de la chirurgie assistée par robot reste largement sous-pénétré à l’échelle mondiale, laissant la place à plusieurs acteurs performants. Cette réalité signifie que la trajectoire de croissance à long terme d’Intuitive Surgical ne devrait pas être limitée par la dynamique concurrentielle seule.

Les pressions tarifaires semblent gérables via plusieurs leviers. Intuitive Surgical bénéficie d’un pouvoir de fixation des prix démontré, grâce à sa technologie de premier ordre et à ses améliorations avérées en matière de résultats pour les patients. Avec une base de clients installés importante, même des ajustements de prix modestes dans son portefeuille pourraient protéger significativement ses marges. Associé à une gestion stratégique des coûts, l’entreprise semble bien positionnée pour naviguer à court terme face aux vents contraires tout en maintenant son élan de croissance.

Meta Platforms : Les investissements en IA justifient le statut d’action de croissance

Le cours de l’action Meta Platforms a récemment subi une pression à la baisse après ses résultats trimestriels, malgré des performances solides. Les inquiétudes du marché portent sur la capacité des investissements massifs de l’entreprise dans l’infrastructure d’IA à générer des retours proportionnels à l’argent déployé. Cependant, les preuves actuelles suggèrent que la thèse d’investissement mérite confiance.

Les applications d’IA de Meta contribuent déjà concrètement à ses activités. Les algorithmes de recommandation améliorés par l’IA de l’entreprise génèrent des gains d’engagement mesurables dans son écosystème de plus de 3 milliards d’utilisateurs actifs quotidiens. Parallèlement, l’automatisation alimentée par l’IA des campagnes publicitaires a accéléré la croissance des revenus et des bénéfices. La ambition de Meta va encore plus loin — l’automatisation complète des campagnes publicitaires d’ici fin 2026 représente une étape ambitieuse mais réalisable, susceptible de libérer des gains d’efficacité supplémentaires.

La situation de Meta rappelle des dynamiques antérieures de l’entreprise à examiner. La société avait investi massivement dans le développement du métavers, une initiative qui n’a pas atteint l’échelle escomptée. Pourtant, lorsque les retours sur investissement ont déçu et que la croissance des revenus a ralenti dans un contexte économique plus large, la direction a fait preuve d’agilité opérationnelle. Elle a réussi à réajuster ses dépenses, à se recentrer sur son activité publicitaire très rentable, et en est sortie renforcée. Ce précédent historique illustre la capacité de Meta à s’adapter face à des résultats sous-optimaux.

Cette flexibilité démontrée offre une protection à la baisse pour les actions de croissance lorsque plusieurs variables restent incertaines. Alors que certains craignent que les investissements actuels en IA ne donnent pas les résultats escomptés, le bilan de Meta suggère que l’entreprise dispose encore d’une marge opérationnelle suffisante pour rectifier le tir si nécessaire. Par ailleurs, ses performances financières à court terme devraient rester solides, soutenant ainsi la progression du cours de l’action.

Pourquoi ces actions de croissance méritent l’attention des investisseurs

Intuitive Surgical et Meta Platforms possèdent toutes deux des caractéristiques qui en font des actions de croissance attrayantes pour des portefeuilles à long terme. Chacune occupe une position de leader sur son marché, dispose de multiples catalyseurs de croissance, et montre une capacité de gestion à surmonter les défis. Rappelez-vous : lorsque Netflix est apparu dans les listes de surveillance des analystes en décembre 2004, un investissement initial de 1 000 $ aurait pu atteindre plus de 505 000 $. De même, les investisseurs de Nvidia qui ont suivi la recommandation d’avril 2005 ont transformé 1 000 $ en environ 1,15 million de dollars. Bien que la performance passée ne garantisse pas les résultats futurs, ces exemples historiques illustrent comment se positionner dans des actions de haute qualité en période de transformation peut générer une richesse exceptionnelle à long terme.

Intuitive Surgical et Meta possèdent tous deux les caractéristiques fondamentales qui leur permettent de reproduire de telles trajectoires de performance exceptionnelle à long terme, jusqu’en 2031 et au-delà.