Deux actions AI sous-évaluées offrant les meilleures opportunités d'entrée avant des gains importants : ce que Wall Street voit

Alors que les actions liées à l’intelligence artificielle ont dominé les rendements du marché — représentant environ les trois quarts des gains du S&P 500 depuis l’introduction de ChatGPT à la fin de 2022 — les stratégistes d’investissement restent optimistes quant à des opportunités spécifiques sous-évaluées. Les analystes de JPMorgan Chase mettent en avant deux entreprises négociant en dessous de leur valeur intrinsèque : The Trade Desk et Datadog. Ces actions sous-évaluées représentent parmi les meilleures opportunités pour les investisseurs cherchant une exposition aux modèles commerciaux axés sur l’IA avant un réajustement significatif du marché.

Les récents objectifs de prix de grandes firmes de Wall Street révèlent un potentiel de hausse substantiel. L’analyste de Stifel, Mark Kelley, fixe l’objectif de The Trade Desk à 74 $ par action — suggérant un gain de 196 % par rapport à sa valorisation de 25 $ — tandis que Brian White de Monness vise Datadog à 255 $ par action, impliquant une appréciation de 112 % par rapport à son prix de 120 $. Notamment, bien que tous les analystes ne prévoient pas des rendements à trois chiffres en un an, le consensus considère que ces deux entreprises se négocient en dessous de leur juste valeur, offrant des opportunités convaincantes pour les investisseurs à long terme.

Pourquoi The Trade Desk reste sous-évalué malgré les vents contraires du marché

The Trade Desk opère comme une plateforme indépendante de technologie publicitaire, se distinguant par une approche impartiale de l’optimisation des achats média. Plutôt que de rivaliser avec les éditeurs pour l’inventaire publicitaire, l’entreprise fournit un logiciel permettant aux acheteurs médias de planifier, mesurer et affiner leurs campagnes numériques à travers l’écosystème Internet ouvert. Sa plateforme exploite l’intelligence artificielle pour évaluer les impressions, personnaliser les stratégies d’enchères et ajuster le ciblage en fonction des données de performance en temps réel.

L’avantage concurrentiel de l’entreprise repose sur sa position neutre. Contrairement à Alphabet (Google) et Amazon — qui ont des incitations inhérentes à orienter leurs dépenses vers leur inventaire propriétaire comme YouTube et Prime Video — The Trade Desk fonctionne sans tels conflits d’intérêts. Cette indépendance encourage les éditeurs à partager davantage de données de performance, améliorant l’efficacité du ciblage et de la mesure à travers des réseaux décentralisés de sites web, d’applications et de services de streaming.

The Trade Desk a établi une position de leader sur le marché de la publicité en télévision connectée, l’un des segments à la croissance la plus rapide dans la publicité numérique. Cependant, l’émergence d’outils d’IA générative a suscité la prudence des investisseurs, craignant que ces technologies ne freinent les dépenses publicitaires sur les plateformes indépendantes. Ces inquiétudes, bien que fondées, pourraient avoir été exagérées. La cible médiane de Wall Street à 50 $ par action implique une hausse d’environ 100 %. Combiné avec la prévision de JPMorgan d’une croissance annuelle des bénéfices de 13 % jusqu’en 2026, la valorisation actuelle à 15 fois le bénéfice paraît raisonnable compte tenu des perspectives de croissance et des avantages structurels de l’entreprise sur le marché de la publicité sur Internet ouvert.

La position sous-évaluée de Datadog dans les marchés de l’IA à forte croissance

Datadog a construit une plateforme de surveillance et de sécurité logicielle de premier plan, consolidant les signaux de l’ensemble des stacks technologiques d’entreprise — infrastructure, applications et services — sur des tableaux de bord unifiés. Son moteur d’IA propriétaire, appelé Watchdog, détecte les anomalies système, génère des alertes d’incidents et réalise des analyses automatisées des causes profondes. Ces capacités répondent à des défis opérationnels cruciaux pour les départements IT gérant des environnements technologiques de plus en plus complexes.

Des recherches indépendantes confirment la position de Datadog sur le marché. Gartner reconnaît l’entreprise comme leader à la fois dans la surveillance de l’expérience numérique et dans les plateformes d’observabilité, deux secteurs qui devraient croître à 16 % par an jusqu’en 2030. Forrester Research identifie également Datadog comme un leader dans l’IT opérationnelle alimentée par l’IA, une catégorie prévue pour croître de 15 % chaque année. L’analyste de Morgan Stanley, Keith Weiss, note que Datadog a capté une part de marché disproportionnée dans l’observabilité depuis plusieurs années, grâce à la préférence des départements IT pour des plateformes consolidant divers outils de surveillance de performance.

Les investissements récents de l’entreprise dans des applications d’IA — notamment des outils de surveillance pour l’infrastructure IA et des agents de résolution automatisée d’incidents — la positionnent avantageusement dans les marchés émergents de l’IA opérationnelle. Malgré une croissance de 20 % des bénéfices ajustés au quatrième trimestre, la valorisation à 60 fois le bénéfice peut sembler élevée au premier abord. Cependant, des dépenses importantes en R&D créent une capacité à accélérer la croissance des bénéfices à mesure que ces investissements en IA mûrissent et génèrent des retours.

La cible médiane de Wall Street à 180 $ par action implique une hausse potentielle de 50 % par rapport au prix de base de 120 $. Bien que cela ne garantisse pas des rendements à trois chiffres en douze mois, les investisseurs patients cherchant une exposition technologique à long terme devraient considérer la position exceptionnelle de l’entreprise sur le marché et sa trajectoire de croissance. La combinaison d’une croissance des bénéfices à court terme et de tendances favorables à long terme dans le marché de l’IA constitue un argument solide pour inclure Datadog parmi les actions sous-évaluées les plus prometteuses pour les portefeuilles tournés vers l’avenir.

Construire votre stratégie : meilleures pratiques pour identifier et acheter des opportunités de qualité

Le paysage d’investissement plus large continue de récompenser ceux qui identifient des opportunités sous-évaluées avant que le consensus du marché ne change. The Trade Desk et Datadog illustrent des entreprises dont la valeur fondamentale n’est pas encore entièrement reflétée dans leur valorisation actuelle. Les deux disposent d’avantages compétitifs durables, de marchés en expansion et d’équipes de direction investissant massivement dans leurs moteurs de croissance futurs.

Lors de l’évaluation de ces opportunités ou d’opportunités similaires, considérez les avantages compétitifs structurels des entreprises, les opinions consensuelles des analystes, leur potentiel de croissance dans leurs marchés respectifs et leur valorisation par rapport aux attentes de croissance. Les meilleures opportunités d’investissement émergent souvent lorsque des entreprises solides font face à un scepticisme temporaire du marché — précisément la position dans laquelle se trouvent aujourd’hui ces deux plateformes alimentées par l’IA.