1 Cổ phiếu tăng trưởng siêu đột phá để mua trước khi tăng 102% trong năm tới, theo một nhà phân tích Wall Street chọn lọc

Dù bạn nhìn nhận theo cách nào đi nữa, việc chấp nhận trí tuệ nhân tạo (AI) đã đóng vai trò then chốt trong việc thúc đẩy thị trường chứng khoán trong những năm gần đây, nhưng niềm tin của nhà đầu tư dường như đang giảm sút. Mặc dù có bằng chứng ngược lại, nỗi sợ AI sẽ gặp phải giới hạn và lo ngại về bong bóng đã ảnh hưởng đến cổ phiếu AI.

Một ví dụ điển hình là nhà sản xuất chip AI Nvidia (NVDA +2.71%). Các bộ xử lý đồ họa (GPU) của công ty được công nhận rộng rãi là tiêu chuẩn vàng để chạy AI trong các trung tâm dữ liệu, và doanh thu cùng lợi nhuận của họ vẫn tiếp tục tăng trưởng. Tuy nhiên, trong những tháng gần đây, giá cổ phiếu đã trì trệ, giảm 13%.

Vào cuối tuần trước, một nhà phân tích phố Wall đã đưa ra dự đoán táo bạo, cho rằng giá cổ phiếu Nvidia sẽ hơn gấp đôi lên 360 USD trong vòng 12 tháng tới. Hãy cùng xem kết quả gần đây của công ty, phân tích dự đoán lạc quan này, và xem điều gì cần thiết để thúc đẩy cổ phiếu Nvidia đạt đến đỉnh cao mới.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Việc chấp nhận AI tiếp tục

Không thể phủ nhận kết quả vượt trội của Nvidia trong thập kỷ qua: Doanh thu và lợi nhuận ròng đã tăng lần lượt 5.120% và 17.380%, thúc đẩy giá cổ phiếu tăng 22.490% (tính đến thời điểm này). Nhu cầu không ngừng tăng bắt đầu từ đầu năm 2023 đã được thúc đẩy bởi việc chấp nhận AI liên tục, như thể hiện qua kết quả gần đây của công ty.

Trong quý 4 tài khóa 2026 (kết thúc ngày 25 tháng 1), kết quả của Nvidia đã tăng tốc. Doanh thu kỷ lục đạt 68 tỷ USD, tăng 73% so với cùng kỳ năm trước và 20% so với quý liền trước, trong khi lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 1,76 USD, tăng 98%.

Phân khúc trung tâm dữ liệu — bao gồm các chip dùng cho AI và điện toán đám mây — là điểm nhấn, với doanh số 62 tỷ USD tăng 75%, nhấn mạnh nhu cầu liên tục đối với AI.

Dự báo của Nvidia cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ của công ty sẽ tiếp tục. Ban lãnh đạo dự kiến doanh thu quý đầu tiên sẽ đạt 78 tỷ USD, tương đương mức tăng trưởng 77% so với cùng kỳ năm trước tại trung bình của hướng dẫn, tăng so với mức 73% trong quý 4.

Nvidia tiếp tục cung cấp phần lớn GPU trung tâm dữ liệu, chiếm thị phần 92% theo IoT Analytics. Là nhà dẫn đầu thị trường, công ty đang ở vị trí thuận lợi để tận dụng sự chấp nhận AI ngày càng tăng.

Mở rộng

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Thay đổi hôm nay

(2.71%) $4.82

Giá hiện tại

$182.64

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$4.4T

Phạm vi trong ngày

$175.57 - $182.91

Phạm vi 52 tuần

$86.62 - $212.19

Khối lượng giao dịch

6.8M

Trung bình khối lượng

177M

Biên lợi nhuận gộp

71.07%

Lợi tức cổ tức

0.02%

Con đường đến 360 USD

Giá cổ phiếu Nvidia hiện khoảng 178 USD (tính đến thời điểm này), vì vậy cần phải gấp đôi để đạt 360 USD. Tuy nhiên, ngay cả khi cổ phiếu đang đi ngang, lợi nhuận của công ty vẫn tiếp tục tăng mạnh. Hiện tại, mặc dù tăng trưởng không ngừng, cổ phiếu đang được giao dịch với mức giá chưa đến 22 lần lợi nhuận dự kiến trong tương lai — mặc dù Phố Wall dự đoán doanh thu của Nvidia sẽ tăng 70% trong năm tới. Giả sử các dự báo tăng trưởng của các nhà phân tích là chính xác, và công ty duy trì tỷ lệ lợi nhuận khoảng 55%, Nvidia sẽ tạo ra lợi nhuận ròng 202 tỷ USD trong năm tới, tăng 68%.

Điều quan trọng là nhớ rằng Nvidia có lịch sử đưa ra hướng dẫn bảo thủ và Phố Wall có thành tích dự đoán thấp hơn thực tế của nhà sản xuất chip này, vì vậy kết quả thực tế có thể sẽ cao hơn. Hơn nữa, với kỳ vọng tăng trưởng 70% trong năm tới, chỉ cần một sự điều chỉnh nhỏ trong hệ số nhân của Nvidia cũng đủ để đưa cổ phiếu lên mức cao mới.

Đừng chỉ nghe tôi nói. Nhà phân tích Ivan Feinseth của Tigress Financial vừa nhấn mạnh lại xếp hạng mua mạnh đối với cổ phiếu Nvidia và nâng mục tiêu giá 12 tháng lên 360 USD, cao hơn 102% so với mức hiện tại. Nhà phân tích này tin rằng nhà sản xuất chip sẽ tạo ra doanh thu 406 tỷ USD và lợi nhuận hoạt động 201 tỷ USD trong năm tới. Ông còn đề xuất rằng nếu công ty đạt được các chỉ số này và được gán hệ số nhân 30, giá cổ phiếu Nvidia sẽ đạt 360 USD.

Nói về bong bóng AI và lo ngại về sự chậm lại đã khiến một số cổ đông không kiên nhẫn rút khỏi cổ phiếu Nvidia. Tuy nhiên, theo nghiên cứu mới nhất của Motley Fool, chín trên mười nhà đầu tư cá nhân dự định giữ hoặc thậm chí tăng lượng cổ phần AI của họ.

Sự khác biệt hiện tại cho phép các nhà đầu tư kỳ cựu mua cổ phiếu với mức chiết khấu tương đối. Như tôi đã đề cập ở trên, Nvidia hiện đang giao dịch với chỉ 22 lần lợi nhuận dự kiến trong tương lai, mặc dù dự kiến sẽ tăng doanh thu 70% lên 367 tỷ USD trong vòng 12 tháng tới.

Ngay cả khi cổ phiếu không tăng gấp đôi trong năm tới, nó cũng có khả năng sẽ cao hơn nhiều so với hiện tại. Đó là lý do tại sao cổ phiếu Nvidia là một cơ hội mua.