“Cô ấy sức mạnh”｜Trưởng phòng Kinh doanh Quốc tế của Quỹ Cathay, Quản lý quỹ Zhu Dan, giữ vững nguyên tắc ban đầu với tầm nhìn toàn cầu

Trong nhận thức truyền thống, sức mạnh thường gắn liền với cứng rắn và sắc bén, trong khi thị trường vốn không thiếu những điểm nhấn sắc nét. Phụ nữ quản lý quỹ, đang tái định nghĩa sức mạnh chuyên nghiệp bằng cách kết hợp cứng mềm linh hoạt. Hiện tại, “sức mạnh của cô ấy” chính là phá vỡ sự đối lập này—cứng là giữ vững nguyên tắc, mềm là bảo vệ bằng trí tuệ, cả hai cùng nhau tạo ra con đường đầu tư vừa mạnh mẽ vừa ấm áp giữa đường cong giá trị ròng và giá trị dài hạn.

“Trong đầu tư, luôn tuân thủ nguyên tắc lợi nhuận tuyệt đối, lấy ‘quá trình kiểm soát, hạn chế rút lui để phòng thủ’ làm tiêu chí cốt lõi, cố gắng mang lại lợi nhuận ổn định và bền vững cho nhà đầu tư,” bà Zhu Dan, trưởng bộ phận kinh doanh quốc tế của Cathay Fund, chia sẻ.

Trưởng bộ phận kinh doanh quốc tế của Cathay Fund, quản lý quỹ Zhu Dan

Với 10 năm kinh nghiệm trong ngành chứng khoán, Zhu Dan tập trung vào vĩ mô toàn cầu và phân bổ tài sản lớn, nghiên cứu bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, ngoại hối, hàng hóa, phủ sóng toàn bộ thị trường Mỹ, Trung Quốc, châu Âu, Nhật Bản.

Theo bà, phụ nữ vốn sinh ra đã cẩn trọng, kiên cường, khả năng thích nghi và chịu đựng trong nghịch cảnh cũng cao hơn. Những đặc điểm này phù hợp với yêu cầu về lý trí, ổn định và dài hạn trong nghiên cứu đầu tư, đồng thời giúp đưa ra những quyết định đáng tin cậy trong môi trường thị trường phức tạp.

Bà cho rằng, cốt lõi của đầu tư dài hạn là dựa vào các biến số lớn như thanh khoản, tiến bộ công nghệ, địa chính trị, kết hợp chính xác quá trình lịch sử với cơ hội đầu tư, kiên trì theo đuổi logic đầu tư dễ hiểu trong chu kỳ thị trường, hướng tới tăng trưởng giá trị ròng bền vững.

Trong quá trình thực hành đầu tư dài hạn, bà đã tích lũy tầm nhìn nghiên cứu toàn cầu và kinh nghiệm phân bổ đa tài sản, có thể chính xác nắm bắt cơ hội phân bổ tài sản xuyên quốc gia và đa dạng; đồng thời, bà giỏi trong việc bắt kịp xu hướng chính trong đám đông cảm xúc thị trường, chủ động chuẩn bị các cơ hội đầu tư lớn; hơn nữa, bà chú trọng kiểm soát rủi ro, liên tục cải tiến khung phân tích qua các lần xem lại thất bại, kiểm soát hiệu quả rút lui danh mục, duy trì hiệu suất ổn định.

“Kiểm soát rủi ro là trung tâm và giới hạn của quản lý danh mục, xuyên suốt toàn bộ quá trình ra quyết định đầu tư. Việc xây dựng danh mục dựa trên nguyên tắc hạn chế rút lui, phòng thủ là chính, thiết lập các tham số kiểm soát rủi ro nghiêm ngặt, mỗi giao dịch đều đặt mức chốt lời, cắt lỗ, sử dụng phương pháp định lượng để theo dõi độ biến động, tăng cường giao dịch sau giờ Mỹ, khi phát hiện xu hướng đảo chiều thì lập tức giảm tỷ lệ, nhằm tránh danh mục bị giảm mạnh,” bà nói.

Về thị trường năm 2026, Zhu Dan dự báo rõ ràng về “công nghệ + hàng hóa” là hai trục chính, đồng thời dự kiến hàng hóa sẽ có sự luân chuyển, từ kim loại quý (vàng, bạc) dần chuyển sang kim loại công nghiệp (đồng, nhôm), cuối cùng là năng lượng lớn (dầu khí); bà cũng lạc quan về cổ phiếu ngoài Mỹ, bao gồm châu Âu, Nhật Bản, Hàn Quốc, thị trường Mỹ Latinh. Đồng thời, bà cảnh báo nhà đầu tư cần chú ý đến bong bóng AI do sự thổi phồng câu chuyện AI và rủi ro nợ, cảnh giác với rủi ro bùng nổ bong bóng tài sản do chi tiêu vốn cao của AI không thể mang lại lợi nhuận thực.

Đối mặt với biến động và áp lực thị trường, Zhu Dan kiên trì nắm bắt các mâu thuẫn chính, giảm thiểu tiêu hao vô ích, hàng ngày chạy bộ để giải tỏa cảm xúc, đọc sách để tích lũy tư duy, kịp thời thoát khỏi cảm xúc thị trường, điều chỉnh lại trạng thái đầu tư.

Là người đứng đầu nhóm, Zhu Dan nỗ lực xây dựng văn hóa nghiên cứu đầu tư phẳng, mở, hiệu quả, thúc đẩy luân chuyển thông tin và quan điểm nhanh chóng, khuyến khích tư duy độc lập và phát ngôn dũng cảm. Bà kiên trì “sự chính xác mơ hồ còn hơn sai lầm chính xác,” “quan điểm có thể sai, nhưng nhất định phải rõ ràng,” thông qua liên tục xem lại và tranh luận để nhanh chóng cập nhật khung đầu tư, giúp nhóm luôn thích ứng với biến động của thị trường.

Biên tập: Hứa Nan Nan