Ba cổ phiếu Fintech tốt nhất cho các nhà đầu tư tăng trưởng hiện nay

Ngành công nghệ tài chính tiếp tục mang lại những cơ hội hấp dẫn khi sự hội tụ của đổi mới kỹ thuật số và ngân hàng truyền thống ngày càng tăng tốc. Mặc dù fintech đã trưởng thành đáng kể, các yếu tố cơ bản cho thấy một số nhà chơi chính vẫn còn bị đánh giá thấp đáng kể. Dưới đây là ba cổ phiếu fintech tốt nhất đáng xem xét cho các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với ngành công nghiệp chuyển đổi này.

SoFi Technologies: Được xây dựng cho kỷ nguyên ưu tiên kỹ thuật số

Chuyển đổi sang ngân hàng số đã trở thành xu hướng định hình lại lĩnh vực dịch vụ tài chính. Theo dữ liệu từ khảo sát gần đây của Hiệp hội Ngân hàng Mỹ, sự chuyển dịch này không thể phủ nhận: 54% khách hàng ngân hàng tại Mỹ hiện chủ yếu dựa vào ứng dụng ngân hàng di động, trong khi 22% khác thích nền tảng máy tính để bàn. Việc đến chi nhánh và hỗ trợ qua điện thoại đã trở nên phụ trợ, chỉ chiếm lần lượt 9% và 4% các tương tác của khách hàng.

SoFi Technologies đã đứng ở tuyến đầu của sự chuyển đổi này. Khác với các ngân hàng truyền thống nâng cấp dịch vụ số, công ty được thiết kế từ đầu như một nền tảng trực tuyến hoàn toàn. Quỹ đạo phát triển của công ty kể từ năm 2019—khi chủ yếu hoạt động như một dịch vụ tái cấp vốn vay sinh viên với 704.000 người dùng—cho thấy tiềm năng của chiến lược này. Hiện tại, SoFi có hơn 12,6 triệu khách hàng, một sự mở rộng đáng kể phản ánh nhu cầu thực sự của thị trường.

Câu chuyện tăng trưởng này, dù ấn tượng về mặt bề nổi, còn che giấu nhiều cơ hội lớn hơn. Với 260 triệu người trưởng thành sinh ra kỹ thuật số tại Mỹ, SoFi chiếm chưa đến 5% thị trường mục tiêu. Hơn nữa, phần lớn khách hàng hiện tại duy trì ít hơn hai sản phẩm liên quan đến nền tảng, cho thấy tiềm năng mở rộng ví và thâm nhập sâu hơn vào khách hàng còn rất lớn.

PayPal: Kết nối cảm xúc và các yếu tố cơ bản

PayPal là một ví dụ điển hình về sự bi quan của thị trường không phản ánh thực tế hoạt động. Hiệu suất cổ phiếu kể từ đỉnh năm 2021 có thể khiến người ta nghĩ doanh nghiệp đang suy giảm, nhưng công ty dự kiến đạt doanh thu 33,3 tỷ USD trong năm tài chính này—đặt nền móng cho một kết quả kỷ lục khác. Thậm chí, các chỉ số lợi nhuận gần như vượt qua đỉnh năm 2021, thời điểm sau đại dịch.

Khoảng cách giữa nhận thức và hiệu suất cần được xem xét kỹ lưỡng. Các nhà đầu tư thị trường nêu ra nhiều mối đe dọa: thay thế bằng tiền điện tử, cạnh tranh ngày càng gay gắt từ các tổ chức tài chính truyền thống và các nền tảng kỹ thuật số chuyên biệt như Block và Stripe, cùng sự xuất hiện của các phương án thay thế như Zelle. Tuy nhiên, hàng rào cạnh tranh của PayPal vẫn còn mạnh mẽ—chiếm khoảng 50% thị phần thanh toán trực tuyến toàn cầu, vị trí mà họ duy trì bất chấp áp lực cạnh tranh.

Các nhà phân tích dự báo một quỹ đạo mở rộng trong nhiều năm tới. Wall Street kỳ vọng công ty sẽ đạt doanh thu 41 tỷ USD vào năm 2028, tương đương lợi nhuận ròng 5,8 tỷ USD. Với định giá hiện tại—giao dịch dưới 10 lần lợi nhuận dự kiến năm 2026 là 5,79 USD mỗi cổ phiếu và thấp hơn 24% so với mục tiêu giá đồng thuận 73,94 USD—rủi ro và lợi ích có vẻ phù hợp cho các nhà đầu tư sẵn sàng thách thức tâm lý chung.

Upstart: Đánh giá tín dụng dựa trên AI tại điểm chuyển đổi

Upstart đại diện cho một bước ngoặt trong phương pháp đánh giá tín dụng. Nền tảng này sử dụng các thuật toán trí tuệ nhân tạo để đánh giá khả năng trả nợ, một sự thay đổi căn bản so với các mô hình chấm điểm tín dụng truyền thống của các công ty lớn như Equifax và TransUnion. Điều đặc biệt ở Upstart không chỉ là công nghệ tinh vi mà còn là kiến trúc kỹ thuật của chính nó. Được thành lập năm 2012 bởi cựu giám đốc Google Dave Girouard cùng nhà khoa học máy tính Paul Gu và doanh nhân Anna Counselman, nền tảng này được xây dựng như thể việc chấm điểm tín dụng đang được tái sáng tạo từ nguyên tắc cơ bản.

Kết quả rõ ràng: Thuật toán của Upstart cho phép tăng 43% khối lượng cho vay phê duyệt mà không làm tăng tỷ lệ vỡ nợ—một bước tiến hiệu quả đáng kể. Khoảng 90% các khoản phê duyệt diễn ra tự động hoàn toàn, giảm ma sát và chi phí trong toàn bộ hệ sinh thái cho vay. Giá trị này đã thu hút hơn 100 tổ chức tài chính triển khai nền tảng.

Hiệu suất cổ phiếu đã thể hiện tính biến động, tăng mạnh trong giai đoạn tăng trưởng cho vay do đại dịch rồi giảm mạnh vào năm 2022. Tuy nhiên, sự biến động này phản ánh chính xác hoạt động của thuật toán. Khi các yếu tố kinh tế vĩ mô trở nên khó khăn vào năm 2025, nền tảng đã điều chỉnh chặt chẽ tỷ lệ phê duyệt—bảo vệ các nhà cho vay trong khi vẫn thừa nhận bất ổn kinh tế vĩ mô. Cơ chế tự điều chỉnh này thể hiện giá trị bảo vệ thực sự.

Điều mà sự yếu đi gần đây của thị trường che giấu chính là sự tăng tốc của hoạt động kinh doanh cơ bản. Trong ba quý đầu năm 2025, Upstart đã xử lý khối lượng vay gấp đôi so với cùng kỳ năm trước, trong khi tỷ lệ chuyển đổi vay tăng từ 15,3% lên 21,2%—cho thấy khả năng vận hành và hiệu quả vốn được cải thiện rõ rệt. Các chỉ số này cho thấy công ty đang đứng trước một điểm chuyển đổi thực sự của doanh nghiệp mà thị trường vẫn chưa định giá đúng mức.

Lập luận cho đầu tư tăng trưởng fintech

Ba doanh nghiệp này đại diện cho các góc nhìn đầu tư khác nhau trong hệ sinh thái fintech—đột phá ngân hàng trực tiếp, thống trị mạng lưới thanh toán, và chuyển đổi trung gian tín dụng. Tất cả đều phản ánh các động lực chính đang định hình lại dịch vụ tài chính: hiệu quả dựa trên công nghệ, xu hướng chuyển dịch sở thích khách hàng, và quyết định dựa trên dữ liệu.

Đối với các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với ngành fintech, những cổ phiếu fintech tốt nhất này xứng đáng được phân tích kỹ lưỡng. Sự kết hợp giữa cải thiện cơ bản vững chắc, các yếu tố định giá thuận lợi, và tiềm năng tăng trưởng dài hạn lớn tạo ra một luận điểm đầu tư hấp dẫn cho những ai có đủ thời gian để vượt qua biến động ngắn hạn.

Tiền lệ lịch sử rất quan trọng ở đây. Khi Netflix gia nhập danh sách khuyến nghị của Motley Fool vào ngày 17 tháng 12 năm 2004, khoản đầu tư 1.000 USD đã tăng lên 487.089 USD vào tháng 1 năm 2026. Tương tự, khuyến nghị của Nvidia ngày 15 tháng 4 năm 2005 đã biến 1.000 USD thành 1.139.053 USD trong cùng khoảng thời gian dài. Mặc dù kết quả quá khứ không đảm bảo cho hiệu suất tương lai, những ví dụ này nhấn mạnh cách nhận diện các xu hướng ngành chuyển đổi có thể tạo ra lợi nhuận cổ đông đáng kể trong khung thời gian dài.