【AI+NVDA】 Jensen Huang: Khi đó trong buổi trình diễn IPO, bị hỏi "Khi nào phá sản"! Hôm nay đã trở thành ông vua của "nhà máy token" "in tiền"

Giám đốc điều hành của NVIDIA, ông Huang Renxun, đã phát biểu tại diễn đàn công nghệ của Morgan Stanley rằng NVIDIA không chỉ là một nhà cung cấp chip mà còn là “nhà tổng thầu” và “nhà cung cấp nguyên liệu” cho năng suất AI toàn cầu.

Các nhà phân tích của Morgan Stanley, ông Joe Moore, gần đây đã phát hành báo cáo xếp NVIDIA (Mỹ: NVDA) là cổ phiếu ưu tiên hàng đầu, và Huang Renxun đã nói tại sự kiện đó: “Cảm ơn bạn. Thời điểm thật tuyệt vời, Joe. Sau 33 năm.”

AI trải qua bước ngoặt thứ ba: Các tác nhân AI

Cụ thể, 33 năm là vì NVIDIA thành lập đã 33 năm, với ý tưởng tạo ra một nền tảng tính toán mới, một phương thức tính toán mới. Huang Renxun cho biết, đến 27 năm trước khi IPO, trong buổi thuyết trình IPO đó chỉ có một câu hỏi duy nhất: “Các bạn sẽ phá sản khi nào?”

Huang Renxun chỉ ra rằng hiện tại đang trải qua bước ngoặt thứ ba của AI. Bước đầu là “tạo ra” các chatbot dựa trên mô hình sinh học, bước thứ hai là “suy luận”, và bước thứ ba là “các tác nhân AI (Agents) sử dụng công cụ”.

Không ai thích xây dựng trung tâm dữ liệu nhưng lại thích nhà máy

Ông nói rằng các tác nhân này hiện đang tiêu thụ hàng triệu lần “token” (đơn vị nhỏ nhất của văn bản sinh ra bởi máy tính). Theo ông, đây đúng là “token”, là GDP, “trung tâm dữ liệu mới không phải để lưu trữ dữ liệu, mà là nhà máy sản xuất ‘token’”, “Không ai thích xây trung tâm dữ liệu vì không biết sẽ thu về gì, nhưng ai cũng thích xây nhà máy vì nhà máy để kiếm tiền, những nhà máy này trực tiếp tạo ra token, token có thể quy đổi thành tiền.”

Ông nhấn mạnh: “Bạn có sức mạnh tính toán càng lớn, bạn có thể sản xuất càng nhiều token, và càng nhiều token thì doanh thu của bạn càng cao.” Nếu Anthropic, OpenAI có nhiều sức mạnh tính toán hơn, doanh thu sẽ cao hơn.

Ý tưởng thứ hai là, lợi thế của NVIDIA là phát triển toàn diện từ phần cứng nền tảng đến phần mềm cao cấp, dẫn trước đối thủ một số lượng lớn các chỉ số.

Chiếm lĩnh toàn bộ công nghệ và nguyên liệu, vượt xa đối thủ

“Nhà máy của bạn có công suất 1 gigawatt (GW), nếu mỗi GW bạn sản xuất ra token nhiều gấp 10 lần đối thủ, doanh thu của bạn sẽ gấp 10 lần ‘giải pháp thay thế’, vì vậy kiến trúc máy tính để xây dựng nhà máy phải được CEO phê duyệt,” ông nói, “Công ty này năm tới chỉ có 1 GW điện, chọn sai hệ thống sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến doanh thu.”

Ý ông là, khi chọn chip AI, không nên chỉ dựa vào giá cả, mà nếu bạn chỉ có thể cung cấp 1 GW điện, thì nên chọn chip có thể tạo ra nhiều “token” nhất với mỗi đô la. Ông nói: “Có một phân tích bán dẫn gọi NVIDIA là ‘Vua suy luận’, điều này có nghĩa là chúng ta hôm nay sản xuất ra token rẻ nhất.”

Huang Renxun phản hồi về tác động của AI đối với ngành phần mềm SaaS (phần mềm đám mây). Thứ nhất, trong tương lai vẫn phải xây dựng các nhà máy AI, vì vậy “phần mềm rất quan trọng”. Thứ hai, trong tương lai, không có phần mềm nào mang tính chất agentic (có tác nhân). Do đó, mọi công ty phần mềm trong tương lai sẽ không chỉ cho thuê công cụ phần mềm của mình, mà còn cho thuê các “tác nhân” chuyên gia để sử dụng các công cụ đó. Ông nói rằng, ngành phần mềm trị giá 2 nghìn tỷ USD này sẽ trở thành một nhóm lớn các “người tiêu dùng token”.

SaaS sẽ chuyển đổi thành nhà cung cấp công cụ tác nhân, khách hàng lớn về sức mạnh tính toán

Vì vậy, Huang Renxun cho biết, nguồn vốn của NVIDIA nhằm đảm bảo “An toàn chuỗi cung ứng”. “Khi Satya (CEO của Microsoft) yêu cầu tôi giúp họ xây dựng vài gigawatt công suất, câu trả lời là không vấn đề gì. Không chỉ vì tôi sở hữu tất cả bộ nhớ, tất cả wafer, tất cả đóng gói CoWoS, tất cả lắp ráp, mà còn sở hữu tất cả mô phỏng hệ thống, tất cả các bộ kết nối, tất cả cáp, từ cáp đồng đến tụ điện ceramic nhiều lớp, mọi thứ đều được đảm bảo.”

Huang Renxun nhấn mạnh rằng, bảng cân đối kế toán của NVIDIA rất có giá trị vì nó mang lại sự an tâm cho khách hàng của chúng tôi. “Ở phía trên, tôi đang xây dựng hệ sinh thái mới cho tương lai, đầu tư vào tất cả các công ty gốc AI này, các công ty hợp tác đang mở rộng hệ sinh thái CUDA, một nền tảng phát triển kết hợp phần cứng và phần mềm, cung cấp API và bộ công cụ, để GPU không chỉ dùng cho đồ họa mà còn xử lý các nhiệm vụ AI.”

OpenAI sẽ lên sàn, không thể đầu tư vào công ty trị giá nghìn tỷ USD

Vì vậy, chúng tôi đã đầu tư vào OpenAI và Anthropic. “Chúng tôi sẽ đầu tư 30 tỷ USD vào OpenAI, tôi nghĩ cơ hội đầu tư 100 tỷ USD có thể nằm ngoài phạm vi của chúng tôi, vì họ sẽ lên sàn. Và tôi rất chắc chắn rằng, nếu chúng tôi cung cấp sức mạnh tính toán cần thiết cho họ, doanh thu sẽ theo đó mà tăng, họ sẽ lên sàn trước cuối năm. Đây có thể là cơ hội cuối cùng để chúng tôi đầu tư vào một công ty ảnh hưởng lớn như vậy. Chúng tôi cũng đã đầu tư 10 tỷ USD vào Anthropic.”

Huang Renxun đề cập đến “ba hướng tăng trưởng theo vector”. Thứ nhất là thúc đẩy Amazon AWS để đảm bảo OpenAI có thêm dung lượng. Thứ hai là Anthropic, đang mở rộng tích cực dung lượng của họ trên AWS và Azure. Thứ ba là xây dựng phòng thí nghiệm mới dựa trên Meta, gọi là MSL. “Dự báo nhu cầu của chúng tôi từ rất cao, nay còn cao hơn nữa.”