Đây là lý do tại sao cổ phiếu Garmin tăng vọt vào tháng 2

Thiết bị hỗ trợ GPS Garmin (GRMN +1.45%) đã thông báo với các nhà đầu tư rằng hoạt động kinh doanh đang phát triển mạnh mẽ. Báo cáo tài chính quý IV và dự báo cho năm 2026 đã giúp cổ phiếu tăng 25,4% trong tháng Hai, theo dữ liệu từ S&P Global Market Intelligence.

Ngay cả sau một năm 2025 nổi bật sẽ dẫn đến so sánh khó khăn trong năm nay, ban quản lý vẫn dự đoán tăng trưởng 9%. Các nhà đầu tư có thể xem xét lịch sử dự báo bảo thủ của công ty và kết luận rằng tăng trưởng hai chữ số có khả năng xảy ra lần nữa trong năm nay, khiến cổ phiếu Garmin trở thành một khoản đầu tư vững chắc.

Nguồn hình ảnh: The Motley Fool.

Quy tắc về thể dục

Phân khúc thể dục của Garmin đã trở thành lớn nhất của công ty. Sau khi đạt mức tăng trưởng 42% so với cùng kỳ năm trước trong quý IV, danh mục này đã trung bình tăng 32% mỗi quý trong hai năm qua. Các sản phẩm thể dục của Garmin bao gồm nhiều hơn chỉ là đồng hồ thông minh và các thiết bị khác dành cho chạy bộ, đạp xe, golf và các môn thể thao khác. Công ty cung cấp các tính năng mới trong lĩnh vực sức khỏe và thể dục kỹ thuật số. Garmin đã nâng cấp dịch vụ cao cấp Connect+ của mình với theo dõi dinh dưỡng và phân tích dựa trên AI để giúp người dùng đạt được mục tiêu dinh dưỡng và thể chất.

Thể dục không phải là lĩnh vực duy nhất Garmin đang phát triển mạnh. Công ty đã đạt doanh thu kỷ lục trên tất cả năm phân khúc trong năm ngoái, trong đó hàng không và hàng hải cũng ghi nhận tăng trưởng hai chữ số trong quý IV. Trong cả năm, doanh thu của Garmin tăng 15%, gần gấp đôi mức dự kiến ban đầu là 8%.

Thân thiện với cổ đông

Đây là một mô hình hơn là một hiện tượng bất thường. Tăng trưởng doanh thu 20% trong năm 2024 theo sau dự báo ban đầu của công ty về mức tăng 10% so với năm 2023. Các nhà đầu tư nên xem xét hướng dẫn bảo thủ của ban quản lý trong quyết định xem cổ phiếu có phải là một khoản đầu tư hợp lý hay không. Điều này giải thích tại sao cổ phiếu đã tăng mạnh tháng trước.

Mở rộng

NYSE: GRMN

Garmin

Thay đổi hôm nay

(1.45%) $3.47

Giá hiện tại

$243.64

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$47 tỷ

Biên độ ngày

$233.80 - $243.98

Biên độ 52 tuần

$169.26 - $261.69

Khối lượng giao dịch

40K

Khối lượng trung bình

1 triệu

Lợi nhuận gộp

58.74%

Lợi tức cổ tức

1.42%

Dự báo tăng trưởng doanh thu 9% và lợi nhuận trên mỗi cổ phần (EPS) cao hơn chút ít mang lại sự tự tin cho ban quản lý để tăng lợi nhuận cho cổ đông. Công ty đề xuất tăng cổ tức hàng quý từ $0.90 lên $1.05 mỗi cổ phiếu, tương đương mức tăng 17%.

Chính công ty cũng cho rằng cổ phiếu của mình vẫn là một khoản đầu tư tốt. Garmin đã khởi xướng kế hoạch mua lại cổ phiếu trị giá 500 triệu USD, thay thế kế hoạch cũ trị giá 300 triệu USD, trong đó còn lại chỉ 56 triệu USD.

Không thiếu tiền mặt để thực hiện cả hai động thái thân thiện với cổ đông này. Garmin đã tạo ra 1,36 tỷ USD dòng tiền tự do trong năm 2025 và kết thúc năm với khoảng 4,1 tỷ USD tiền mặt và chứng khoán có thể giao dịch. Với không có nợ trên bảng cân đối kế toán, các nhà đầu tư nên xem xét sức mạnh tài chính này khi đánh giá định giá.

Tỷ lệ P/E dự phóng của Garmin là 26, nhưng nên điều chỉnh để phản ánh vị trí tiền mặt và xu hướng hướng dẫn bảo thủ của ban quản lý. Điều này sẽ giảm tỷ lệ P/E thực tế xuống còn khoảng 22, thấp hơn khoảng 10% so với trung bình 3 năm. Điều đó có nghĩa là cổ phiếu Garmin vẫn còn là một khoản đầu tư có giá trị tốt ngày nay, ngay cả sau đợt tăng mạnh tháng Hai.