2 Cổ phiếu AI bị đánh giá thấp để mua trước khi tăng 112% và 196%, theo một số nhà phân tích Phố Wall

Cổ phiếu trí tuệ nhân tạo (AI) đã chiếm khoảng ba phần tư lợi nhuận của S&P 500 (^GSPC 0.29%) kể từ khi ChatGPT ra mắt vào cuối năm 2022, theo JPMorgan Chase. Nhưng các nhà phân tích Phố Wall vẫn thấy tiềm năng tăng giá đáng kể ở The Trade Desk (TTD +21.18%) và Datadog (DDOG +5.12%):

• Mark Kelley tại Stifel gần đây đã đưa ra mục tiêu giá cổ phiếu của The Trade Desk là 74 USD. Điều này tương đương với mức tăng 196% so với giá cổ phiếu hiện tại là 25 USD.
• Brian White tại Monness gần đây đã đặt mục tiêu giá của Datadog là 255 USD. Điều này tương đương với mức tăng 112% so với giá cổ phiếu hiện tại là 120 USD.

Quan trọng là, trong khi hầu hết các nhà phân tích theo dõi The Trade Desk và Datadog không kỳ vọng lợi nhuận gấp ba lần trong năm tới, phần lớn vẫn cho rằng các cổ phiếu này đang bị định giá thấp. Dưới đây là các chi tiết quan trọng.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

The Trade Desk: Giá mục tiêu trung bình của Phố Wall dự kiến tăng 100%

The Trade Desk phát triển phần mềm quảng cáo giúp các nhà mua truyền thông lập kế hoạch, đo lường và tối ưu hóa các chiến dịch kỹ thuật số. Nền tảng của họ dựa vào trí tuệ nhân tạo để đánh giá số lần hiển thị quảng cáo, tùy chỉnh giá thầu và liên tục điều chỉnh các tham số mục tiêu dựa trên dữ liệu hiệu suất theo thời gian thực.

Lợi thế chính của The Trade Desk nằm ở mô hình kinh doanh độc lập, nghĩa là họ không sở hữu nội dung truyền thông có thể gây thiên vị trong chi tiêu quảng cáo trên nền tảng của mình. Trong khi các đối thủ như Alphabet’s Google và Amazon có động cơ rõ ràng để hướng các nhà mua truyền thông đến kho nội dung của họ (ví dụ, YouTube hoặc Prime Video), The Trade Desk tránh khỏi xung đột lợi ích đó.

Quan trọng là, vì The Trade Desk không sở hữu kho quảng cáo, các nhà xuất bản có khả năng chia sẻ dữ liệu nhiều hơn với công ty. Điều này lý thuyết làm cho các công cụ mục tiêu và đo lường của họ hiệu quả hơn cho các chiến dịch trên internet mở: mạng lưới các trang web, ứng dụng di động và dịch vụ phát trực tuyến không bị kiểm soát bởi các ông lớn công nghệ như Google hoặc Amazon.

Thật vậy, The Trade Desk là nền tảng mua truyền thông hàng đầu cho internet mở, và công ty có sự hiện diện đặc biệt mạnh mẽ trong lĩnh vực quảng cáo truyền hình kết nối, một trong những phân khúc phát triển nhanh nhất trong ngành quảng cáo kỹ thuật số rộng lớn hơn. Tuy nhiên, cổ phiếu đã giảm 80% so với đỉnh cao do các nhà đầu tư lo ngại rằng các công cụ AI tạo sinh như ChatGPT sẽ làm chậm chi tiêu quảng cáo trên internet mở.

Theo ý kiến của tôi, các nhà đầu tư đúng khi lo lắng, nhưng cổ phiếu vẫn có vẻ bị bán quá mức. Phố Wall dự kiến lợi nhuận điều chỉnh của The Trade Desk sẽ tăng trung bình 13% mỗi năm đến năm 2026. Điều này khiến định giá hiện tại là 15 lần lợi nhuận trông khá rẻ. Dù tôi nghi ngờ cổ phiếu sẽ tăng 196% trong năm tới, mức giá hiện tại vẫn mang lại cơ hội mua vào.

Hầu hết các nhà phân tích Phố Wall theo dõi The Trade Desk đều đồng ý với quan điểm đó. Mục tiêu giá trung bình của cổ phiếu là 50 USD, tương đương với mức tăng 100% so với giá hiện tại là 25 USD.

Mở rộng

NASDAQ: TTD

The Trade Desk

Thay đổi hôm nay

(21.18%) $5.33

Giá hiện tại

$30.50

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$12B

Biên độ ngày

$30.44 - $32.90

Biên độ 52 tuần

$21.08 - $91.45

Khối lượng giao dịch

27M

Khối lượng trung bình

15M

Biên lợi nhuận gộp

78.63%

Datadog: Giá mục tiêu trung bình của Phố Wall dự kiến tăng 50%

Datadog phát triển phần mềm quan sát và an ninh. Nền tảng của họ tổng hợp các tín hiệu từ toàn bộ hệ thống công nghệ doanh nghiệp (hạ tầng, ứng dụng và dịch vụ) trên một bảng điều khiển duy nhất, giúp dễ dàng giải quyết các vấn đề và khắc phục các mối đe dọa. Nền tảng của họ có một động cơ AI (Watchdog) có thể phát hiện bất thường, gửi cảnh báo sự cố và thực hiện phân tích nguyên nhân gốc rễ.

Các công ty nghiên cứu độc lập liên tục ca ngợi Datadog. Gartner xem công ty là nhà lãnh đạo trong lĩnh vực giám sát trải nghiệm kỹ thuật số và các công cụ quan sát, hai thị trường dự kiến sẽ tăng trưởng khoảng 16% mỗi năm đến năm 2030. Và Forrester Research xem Datadog là nhà lãnh đạo trong AI cho hoạt động CNTT, một thị trường dự kiến tăng trưởng 15% mỗi năm đến năm 2030.

Chuyên gia phân tích Keith Weiss của Morgan Stanley cho biết Datadog đã là nhà tăng trưởng cổ phiếu hàng đầu trong thị trường quan sát cốt lõi của mình trong nhiều năm vì các phòng ban CNTT ưu tiên các nền tảng tổng hợp nhiều công cụ giám sát hiệu suất. Ngoài ra, Datadog đã giới thiệu các công cụ giám sát cho các ứng dụng AI, và đang triển khai các tác nhân AI tự động hóa quy trình giải quyết sự cố và phát hiện mối đe dọa.

Datadog báo cáo tăng trưởng lợi nhuận điều chỉnh 20% trong quý IV. Thật vậy, điều này khiến định giá hiện tại là 60 lần lợi nhuận trông khá đắt đỏ. Nhưng công ty đang chi mạnh cho nghiên cứu và phát triển để hỗ trợ tăng trưởng trong tương lai, điều này còn nhiều dư địa để lợi nhuận tăng tốc trong thời gian tới. Tôi nghi ngờ cổ phiếu sẽ mang lại lợi nhuận gấp ba lần trong năm tới, nhưng tôi nghĩ các nhà đầu tư kiên nhẫn nên xem xét mua cổ phiếu này.

Hầu hết các nhà phân tích Phố Wall theo dõi Datadog đều chia sẻ quan điểm đó. Mục tiêu giá trung bình của cổ phiếu là 180 USD, tương đương với mức tăng 50% so với giá hiện tại là 120 USD.