3 meilleures actions pétrolières à acheter en mars

Les prix du pétrole ont connu une hausse cette année. Le Brent, référence mondiale des prix du pétrole, a augmenté de plus de 30 % cette année, passant de 60 $ le baril à environ 80 $. Les inquiétudes concernant l’impact potentiel d’une guerre prolongée avec l’Iran sur l’approvisionnement en pétrole sont le principal facteur alimentant cette hausse des prix du brut.

Bien que le conflit actuel puisse continuer à faire monter les prix du pétrole, ceux-ci pourraient ne pas rester élevés longtemps. Voici trois sociétés pétrolières qui peuvent encore prospérer même si les prix du pétrole chutent. Elles se démarquent comme les meilleures actions pétrolières à acheter ce mars face à l’incertitude qui plane sur le marché mondial du pétrole.

Source de l’image : Getty Images.

Chevron

Chevron (CVX 1,45 %) est un géant mondial du pétrole et du gaz. Sa grande envergure et ses ressources abondantes à faible coût lui permettent de prospérer dans presque tous les environnements de marché. Chevron peut générer suffisamment de liquidités pour couvrir son plan d’investissement et ses dividendes avec un prix moyen du Brent inférieur à 50 $ le baril jusqu’en 2030.

Elle prévoit de réaliser cette année une croissance de ses flux de trésorerie disponibles (free cash flow) leader dans le secteur, sans aucun soutien supplémentaire des prix du pétrole. La combinaison de projets d’expansion récemment achevés, la clôture de sa fusion avec Hess, et ses initiatives d’économies de coûts la mettent sur la voie de générer 12,5 milliards de dollars supplémentaires de flux de trésorerie disponibles cette année si le Brent se maintient en moyenne à 70 $ le baril (à peu près le niveau moyen de l’année dernière). Par ailleurs, Chevron prévoit de faire croître ses flux de trésorerie disponibles à un taux annuel supérieur à 10 % jusqu’en 2030, grâce à la poursuite de la réalisation de grands projets d’investissement.

Développer

NYSE : CVX

Chevron

Variation d’aujourd’hui

(-1,45 %) -2,74 $

Prix actuel

186,03 $

Points clés

Capitalisation boursière

371 milliards $

Fourchette journalière

184,15 $ - 188,46 $

Fourchette sur 52 semaines

132,04 $ - 191,56 $

Volume

9,1K

Volume moyen

11M

Marge brute

14,66 %

Rendement en dividendes

3,71 %

La croissance des flux de trésorerie disponibles de Chevron lui donnera plus de moyens pour redistribuer aux actionnaires. L’année dernière, elle a retourné 27,1 milliards de dollars aux investisseurs via des rachats d’actions et des dividendes. Le géant pétrolier a récemment augmenté son dividende de 4 %, prolongeant ainsi sa série de croissance à 39 années consécutives. La croissance de ses flux de trésorerie disponibles et ses retours en cash devraient créer beaucoup de valeur pour les investisseurs dans les années à venir, même si les prix du pétrole se refroidissent.

ConocoPhillips

ConocoPhillips (COP 2,42 %) possède également un vaste portefeuille de ressources en pétrole et gaz à faible coût. Son seuil de rentabilité en flux de trésorerie disponible avant dividendes se situe actuellement dans la fourchette des 40 $. Par ailleurs, son dividende ajoute environ 10 $ à ce seuil. La faible rentabilité de l’entreprise lui permet de générer beaucoup de flux de trésorerie disponibles. L’année dernière, elle a généré 7,3 milliards de dollars en flux de trésorerie disponibles avec un prix moyen du Brent juste au-dessus de 69 $ le baril, couvrant aisément ses dividendes de 4 milliards de dollars.

Développer

NYSE : COP

ConocoPhillips

Variation d’aujourd’hui

(-2,42 %) -2,87 $

Prix actuel

115,65 $

Points clés

Capitalisation boursière

141 milliards $

Fourchette journalière

114,43 $ - 117,44 $

Fourchette sur 52 semaines

79,88 $ - 122,50 $

Volume

976

Volume moyen

8,6M

Marge brute

24,63 %

Rendement en dividendes

2,80 %

Le géant pétrolier prévoit de générer cette année un flux de trésorerie disponible supplémentaire d’un milliard de dollars, entièrement grâce à ses initiatives d’économies de coûts. Par ailleurs, ConocoPhillips prévoit de produire un milliard de dollars de flux de trésorerie disponibles supplémentaire par an en 2027 et 2028, à mesure que ses trois investissements mondiaux dans le gaz naturel liquéfié (GNL) démarrent. Enfin, elle anticipe une augmentation de 4 milliards de dollars de ses flux de trésorerie disponibles en 2029, lorsque son projet pétrolier Willow en Alaska entrera en production.

La croissance des flux de trésorerie disponibles de ConocoPhillips réduira progressivement son seuil de rentabilité, qui devrait tomber dans la fourchette des 30 $ d’ici 2030. Par ailleurs, son dividende ajoutera probablement entre 8 et 10 dollars par baril. Bien que l’entreprise s’attende à une croissance de ses dividendes par action parmi les 25 % supérieurs des sociétés du S&P 500 durant cette période, son programme significatif de rachat d’actions devrait réduire régulièrement son poids en dividendes.

ExxonMobil

ExxonMobil (XOM 1,34 %) est l’une des sociétés pétrolières les mieux gérées au monde. Le géant du pétrole est la société la plus rentable du secteur, avec des bénéfices sectoriels de 28,8 milliards de dollars et un flux de trésorerie opérationnel de 52 milliards de dollars l’année dernière.

Développer

NYSE : XOM

ExxonMobil

Variation d’aujourd’hui

(-1,34 %) -2,03 $

Prix actuel

149,80 $

Points clés

Capitalisation boursière

624 milliards $

Fourchette journalière

147,86 $ - 151,16 $

Fourchette sur 52 semaines

97,80 $ - 159,60 $

Volume

723K

Volume moyen

20M

Marge brute

21,56 %

Rendement en dividendes

2,70 %

Le géant pétrolier envisage de devenir encore plus rentable dans les années à venir. Exxon prévoit d’atteindre 25 milliards de dollars de croissance de bénéfices et 35 milliards de dollars de croissance de flux de trésorerie d’ici 2030, en conservant les mêmes prix des matières premières et marges qu’en 2024. La société mise sur une combinaison de la finalisation de grands projets d’expansion et de ses initiatives d’économies de coûts, leader dans le secteur, pour alimenter sa croissance.

La croissance de ses flux de trésorerie lui donnera plus de moyens pour redistribuer aux actionnaires. L’année dernière, ExxonMobil a distribué 37,2 milliards de dollars à ses actionnaires, dont 17,2 milliards en dividendes, ce qui en fait la deuxième plus grande distribution parmi les sociétés du S&P 500. Elle a également augmenté ses dividendes pendant 43 années consécutives, un record dans le secteur.

Actions pétrolières de premier plan

Chevron, ConocoPhillips et ExxonMobil prévoient de continuer à faire croître leurs flux de trésorerie déjà solides à un rythme soutenu jusqu’à la fin de la décennie, sans bénéficier de prix du pétrole plus élevés. Elles sont bien protégées contre les risques de baisse des prix du pétrole, tout en étant pleinement capables de profiter de la hausse des prix du brut. Ces caractéristiques en font les actions pétrolières à acheter en ce mois.