Top 3 des choix de biens de consommation à une décennie pour les investisseurs à long terme

Investir avec succès consiste à détenir patiemment des actions d’une entreprise en croissance — c’est tout ce qu’il y a à faire. Mais parfois, les retraits du marché créent des opportunités rares d’acheter des actions d’une entreprise bien positionnée à une valorisation qui pourrait sous-estimer sa croissance future, offrant ainsi de meilleurs rendements aux investisseurs patients.

MercadoLibre (MELI 3,59 %), Coupang (CPNG 3,15 %) et Airbnb (ABNB 0,20 %) sont trois actions actuellement sous-estimées par le marché. Voici pourquoi les investisseurs pourraient envisager d’ajouter ces actions de premier plan à leur portefeuille.

Source de l’image : Getty Images.

1. MercadoLibre

Les actions de MercadoLibre ont augmenté de plus de 1 500 % au cours des dix dernières années, mais le recul du marché a ramené sa valorisation à son niveau le plus bas depuis des années. Il s’agit d’une entreprise à forte croissance constante, dominant les marchés de l’e-commerce et de la fintech en Amérique latine, ce qui représente une opportunité d’investissement attrayante.

Sa barrière concurrentielle repose sur la combinaison de services précieux qu’elle offre à ses clients : paiements, crédit et avantages d’adhésion qui favorisent une fidélité accrue et une fréquence d’achat plus élevée. Ces services, ainsi que son activité publicitaire en croissance, augmentent les bénéfices de l’entreprise, qu’elle peut réinvestir dans l’amélioration de l’expérience client, créant ainsi un effet de levier puissant.

Développer

NASDAQ : MELI

MercadoLibre

Variation d’aujourd’hui

(-3,59 %) $-63,86

Prix actuel

$1713,14

Points clés

Capitalisation boursière

87 milliards de dollars

Fourchette de la journée

1660,58 $ - 1720,26 $

Fourchette sur 52 semaines

1654,24 $ - 2645,22 $

Volume

43 000

Volume moyen

586 000

Marge brute

44,50 %

Le chiffre d’affaires a augmenté de 45 % d’une année sur l’autre au quatrième trimestre. Les coûts d’expédition unitaires ont diminué de 11 % au Brésil, l’un de ses principaux marchés, grâce à l’automatisation.

La marge bénéficiaire de l’entreprise a diminué au cours de l’année écoulée, ce qui pourrait expliquer le recul de l’action. Cependant, MercadoLibre continuera à voir ses marges augmenter à long terme en élargissant ses services fintech à haute marge et en investissant dans l’automatisation pour réduire les coûts.

C’est pourquoi cette opportunité pourrait indiquer que l’action est sous-évaluée. Les actions se négocient à un multiple prix/ventes (P/S) de 3,1, le plus bas depuis plus de 10 ans.

2. Coupang

Coupang est le leader du marché de l’e-commerce en Corée du Sud, et il commence à montrer un potentiel d’expansion rentable dans d’autres pays, comme Taïwan. L’action a chuté de 21 % cette année et se négocie maintenant à un multiple de ventes d’environ 1. Cela valorise l’entreprise à seulement un an de revenus, tout en offrant un potentiel de hausse attractif au cours des prochaines années à mesure qu’elle se développe et améliore ses marges.

Coupang a investi des milliards au fil des ans dans son réseau de fulfillment et ses opérations logistiques. Il se différencie d’un leader mondial comme Amazon en concevant spécifiquement ses services pour livrer efficacement dans des villes densément peuplées, y compris des immeubles résidentiels élevés. Cela permet à l’entreprise de livrer la plupart des commandes en Corée via son service Rocket Delivery en quelques heures.

Développer

NYSE : CPNG

Coupang

Variation d’aujourd’hui

(-3,15 %) $-0,63

Prix actuel

$19,20

Points clés

Capitalisation boursière

35 milliards de dollars

Fourchette de la journée

18,54 $ - 19,49 $

Fourchette sur 52 semaines

16,74 $ - 34,08 $

Volume

1,6 million

Volume moyen

24 millions

Marge brute

29,37 %

Il a enregistré une croissance à trois chiffres du chiffre d’affaires en Taïwan le dernier trimestre, démontrant que son modèle commercial peut être adapté avec succès à d’autres zones densément peuplées en dehors de son marché d’origine.

L’action a reculé après que la croissance du chiffre d’affaires du quatrième trimestre s’est ralentie à seulement 11 % d’une année sur l’autre — nettement en dessous des 18 % du trimestre précédent. Cela a été causé par une violation de données qui a freiné son élan, car les clients ont dû réinitialiser leurs mots de passe. Mais, avec la direction notant une reprise au début de l’année, ce recul semble offrir une opportunité d’achat.

3. Airbnb

Airbnb a été lancé dans l’appartement de ses fondateurs à San Francisco en 2007 et est devenu une plateforme mondiale servant plus de 5 millions d’hôtes et plus de 2,5 millions de voyageurs. L’action est restée dans une fourchette limitée ces dernières années, mais l’entreprise continue de croître, et l’action offre désormais une valeur solide, se négociant à seulement 18 fois le flux de trésorerie disponible.

L’entreprise opère dans un secteur en croissance. Un rapport de 2025 du Conseil mondial du voyage et du tourisme indiquait que les dépenses de voyage devraient contribuer à environ 10 % de l’économie mondiale l’année dernière. C’est un marché de plusieurs trillions de dollars avec un potentiel à long terme important pour Airbnb.

Développer

NASDAQ : ABNB

Airbnb

Variation d’aujourd’hui

(-0,20 %) $-0,27

Prix actuel

$132,99

Points clés

Capitalisation boursière

80 milliards de dollars

Fourchette de la journée

129,50 $ - 134,24 $

Fourchette sur 52 semaines

99,88 $ - 143,88 $

Volume

169 000

Volume moyen

4,8 millions

Marge brute

72,27 %

Airbnb bénéficie d’un modèle léger en capital, générant des revenus à partir de frais, sans avoir à dépenser pour l’entretien des installations, comme le font les grands groupes hôteliers. Cela permet à la direction de convertir ses 12,3 milliards de dollars de revenus annuels en 4,6 milliards de dollars de flux de trésorerie disponible, ce qui représente une marge de flux de trésorerie disponible élevée de 37 %.

Les investissements dans l’intelligence artificielle (IA) pourraient augmenter les marges. La société a créé un agent IA personnalisé, qui gère actuellement environ un tiers des demandes de support client. Elle s’appuie également sur une vaste base de données, comprenant 200 millions d’identités vérifiées et 500 millions d’avis, que ses concurrents ne peuvent pas reproduire.

Airbnb possède une marque forte, des destinations uniques pour les voyageurs, et des perspectives solides dans un secteur en croissance. Sa valorisation modeste devrait offrir des perspectives favorables aux investisseurs.