Palantir(PLTR.US) de retour dans la liste d'achat de Wall Street : après une correction de 38 % par rapport à son sommet, les analystes deviennent collectivement optimistes

Après quatre mois de vente en vente, le potentiel de croissance du secteur de la défense a ravivé l’intérêt du marché pour Palantir Technologies, selon l’application Zhitong Finance Inc.(PLTR. États-Unis), et le sentiment haussier de Wall Street sur l’action approche d’un sommet historique.

Environ la moitié des revenus de cette entreprise de logiciels d’analyse de données provient de contrats gouvernementaux et militaires américains. Alors que le président américain Donald Trump intensifiait sa menace envers l’Iran et que les États-Unis et Israël lançaient des frappes militaires contre l’Iran, l’action a rebondi la semaine dernière, augmentant de 5,8 % lundi, avec une augmentation cumulée de 13 % en quatre jours de bourse. L’administration Trump s’attend à ce que les combats durent des semaines, tandis que les responsables iraniens estiment qu’ils pourraient durer plus longtemps.

« La hausse des cours des actions est une réponse émotionnelle à la position stratégique de Palantir au sein du gouvernement et de l’armée », a déclaré Capwealth, propriétaire de l’entreprise Tim Pagliara, directeur des investissements chez Advisors, a déclaré. « Je ne pense pas que la guerre changera significativement les fondamentaux de Palantir, mais elle valide la position de Palantir au sein du gouvernement et pose les bases de sa croissance et de sa pénétration continues dans de nombreux autres domaines de l’armée. Cette guerre témoigne de l’enracinement profond de l’entreprise dans le système gouvernemental et son fossé. "

Palantir, longtemps remise en question par les analystes en raison de sa surévaluation, a connu une forte correction le mois dernier, avec une baisse cumulative de 38 % depuis son plus haut historique du 3 novembre jusqu’à son plus bas du 24 février. Durant cette période, Michael Burry, un investisseur connu pour « The Big Short », était en feu, principalement préoccupé par sa valorisation et son potentiel de croissance, tout en remettant en question ses relations commerciales avec l’Immigration and Customs Enforcement des États-Unis et le Département de la Sécurité intérieure.

En tant que contractuel de longue date pour le gouvernement américain, Palantir travaille principalement avec l’armée et l’ICE. En 2024, l’entreprise a obtenu un contrat de 100 millions de dollars pour fournir Maven Intelligent System, une plateforme de gestion de combat IA intégrant des données militaires. L’été dernier, l’armée américaine lui a attribué un contrat de 10 milliards de dollars que le gouvernement a déclaré raccourcir le cycle d’approvisionnement afin de « garantir aux soldats un accès rapide à des outils d’intégration de données, d’analyses et d’IA de pointe ».

Bien avant le début des frappes aériennes sur l’Iran, les analystes de Wall Street étaient devenus optimistes à propos de Palantir. Bien que les inquiétudes concernant la bouleversance de l’industrie logicielle par l’IA expliquent en partie le recul du cours des actions par rapport à ses sommets, le marché estime généralement que Palantir est bénéficiaire de l’IA, et le dernier rapport solide sur les résultats confirme cette vision.

« Palantir a démontré une voie vers une croissance durable dans un environnement difficile », a déclaré Roundhill Le PDG d’Investments, Dave Maza, a déclaré que son ETF Roundhill Generative AI & Technology détient l’action. « Les mises à jour des analystes indiquent que les fondamentaux sont assez solides. »

Cependant, le risque reste dans la valorisation élevée. Palantir est l’une des actions les plus chères de l’indice S&P 500, avec un ratio cours-bénéfices attendu d’environ 104 fois au cours des 12 prochains mois ; Le ratio cours/ventes est 45 fois supérieur, se classant premier parmi les actions constituantes. Bien sûr, il s’agit d’une baisse significative par rapport au ratio cours/bénéfice attendu de 247 fois le 30 octobre et au ratio cours/bénéfice de 89 fois le 8 août, ce qui rend le cours actuel de l’action relativement bas.

« Si les analystes sont haussiers sur ses fondamentaux à 200 $, ils ne le seront que plus à 140 $ », a déclaré Maza.

Les analystes ont relevé leur audience à Rosenblatt La nouvelle couverture des titres offre des achats, stimulant considérablement le sentiment du marché. Les données montrent que sur les 31 analystes suivant Palantir, 20 achètent, 9 conservent et 4 vendent. Au début de l’année, seulement 9 personnes ont été achetées. L’objectif de prix consensuel est d’environ 190 $, avec environ 31 % de potentiel à la hausse par rapport à la clôture de lundi.

Parmi les institutions qui ont rehaussé leur note le mois dernier figurent UBS, Mizuho Securities, HSBC, Freedom Capital, Daiwa, Northland, Baird et William Blair.

L’avis de l’analyste UBS Carl Kilstead est représentatif, qualifiant Palantir de « principale histoire de croissance de l’industrie du logiciel à l’intersection de deux des tendances de dépenses les plus fortes – l’IA et les données » dans un rapport du 26 février. Il a ajouté que les valorisations « ont enfin atteint un niveau où de nombreux investisseurs peuvent avancer de solides arguments d’évaluation. »

Cette vision a été confirmée dans le rapport de résultats du mois dernier, où Palantir a non seulement dépassé les attentes de Wall Street, mais les prévisions de revenus étaient bien plus solides que prévues. Selon les données, la croissance attendue du chiffre d’affaires de Palantir de 73 % dans les 12 prochains mois se classe cinquième dans le S&P 500.

Tout cela a permis à Palantir de prendre un élan significatif en période d’incertitude géopolitique. Alors que les investisseurs se concentrent sur la durée de la guerre en Irak et son impact sur l’économie de marché mondiale, Palantir s’impose comme l’une des rares entreprises à réellement bénéficier de ces troubles.

En fait, la guerre pourrait créer une demande mondiale accrue pour ses produits et services.

« Le conflit lui permet d’acquérir de nouveaux clients, surtout dans le contexte de la situation croissante au Moyen-Orient », a déclaré Mandeep Singh, analyste technologique principal. « L’un des principaux cas d’utilisation des logiciels Palantir est d’évaluer le risque dans la chaîne d’approvisionnement commerciale. Les entreprises exposées au Moyen-Orient font face à d’importants risques liés à la chaîne d’approvisionnement, et elles peuvent devenir clientes. Malgré les tensions géopolitiques précédentes, la guerre apporta une nouvelle urgence. "