Eo biển Hormuz bị phong tỏa! Năm tài sản lớn có điên không?

Thứ Ba (ngày 3 tháng 3), xung đột địa chính trị Trung Đông leo thang, ảnh hưởng bởi việc phong tỏa eo biển Hormuz, các ngành dầu khí, vận tải biển, than đá, methanol trên thị trường A đều thể hiện sức mạnh, Công nghiệp Hóa chất Kim Niu tăng 6 phiên liên tiếp trong 12 ngày, “Ba tập đoàn dầu khí” lại cùng nhau tăng trần, nhiều cổ phiếu như招商轮船,洲际油气,大有能源 cũng tăng trần.

Về mặt tin tức, theo Trung tâm Tin tức CCTV, vào đêm ngày 2 tháng 3 theo giờ địa phương, cố vấn chỉ huy của Lực lượng Cách mạng Hồi giáo Iran cho biết, eo biển Hormuz đã bị đóng cửa, phía Iran sẽ tấn công tất cả các tàu cố gắng qua eo biển Hormuz. Hiện tại, Lực lượng Cách mạng Hồi giáo Iran chưa đưa ra tuyên bố chính thức.

Theo quan điểm của các tổ chức phân tích, việc phong tỏa eo biển Hormuz sẽ ảnh hưởng đến giá của năm loại tài sản chính: dầu thô, khí tự nhiên, vận tải biển, than đá và methanol.

Về dầu thô, giá dầu Brent thứ Ba đã tăng lên trên 80 USD/thùng, nhà chiến lược hàng hóa của Ngân hàng Mỹ Francisco Blanch cho biết, hiện Iran đang giữ lập trường cứng rắn, giá dầu Brent có thể tăng vọt lên trên 100 USD/thùng, nếu chiến tranh kéo dài quá ba tuần, khả năng dự trữ dầu của các quốc gia Vùng Vịnh sẽ cạn kiệt, giá dầu Brent có thể đạt 120 USD/thùng. Theo ước tính này, mức tăng giá dầu có thể trong khoảng 25%-50%.

Thứ hai là khí tự nhiên, trong báo cáo ngày 1 tháng 3, các nhà phân tích của Goldman Sachs chỉ ra rằng, hiện tại giá chuẩn ở châu Âu và châu Á gần như chưa phản ánh rủi ro liên quan đến Iran. Khoảng 20% khí tự nhiên hóa lỏng trên thế giới được vận chuyển qua eo biển Hormuz, việc ngừng hoạt động trong một tháng có thể khiến giá khí tự nhiên hóa lỏng giao ngay ở châu Âu và châu Á tăng 130%, lên tới 25 USD/triệu nhiệt đơn vị.

Thứ ba là giá vận tải biển, theo Liên minh Tài chính, do xung đột Trung Đông, cước phí vận chuyển tàu chở dầu đã tăng lên mức kỷ lục, lợi nhuận ngày của tàu chở dầu chuẩn đạt 424.000 USD/ngày. Giám đốc điều hành của StealthGas, Harry Vafias, dự đoán giá thuê ngày của tàu VLCC sẽ đạt 500.000 USD. So với mức khoảng 200.000 USD/ngày trước đó, dự kiến tăng 100%-150%.

Báo cáo nghiên cứu của CICC chỉ ra rằng, trong ngắn hạn, do rủi ro đi lại ở khu vực Vịnh Ba Tư tăng lên, một số tàu thay đổi hướng đi, rủi ro địa chính trị và phí bảo hiểm tăng, đồng thời các quốc gia nhập khẩu dầu lo ngại về việc gián đoạn nguồn cung, có thể sẽ tăng cường mua dầu từ các nguồn khác (OPEC hoặc tăng sản lượng trở lại), điều này có lợi cho giá vận chuyển dầu.

Thứ tư là methanol, theo báo cáo của Huatai Securities, dự kiến đến năm 2025, lượng hàng hóa methanol xuất khẩu qua eo biển Hormuz chiếm tới 32% thị phần toàn cầu. Trong sự kiện xung đột giữa Iran và Israel tháng 6 năm 2025, Iran đã giảm nguồn cung nguyên liệu hóa chất liên quan trong 2 tuần, sự kiện này đã đẩy giá methanol tại các cảng Trung Quốc lên trên 2.7 nghìn nhân dân tệ/tấn, dự kiến mức tăng trên 13%.

Thứ năm là than đá, theo quan điểm của China Energy Net, dầu thô và than đá là hai nguồn năng lượng cơ bản có mối quan hệ thay thế rõ ràng trong lĩnh vực hóa chất, khi giá dầu tăng cao do xung đột, tính kinh tế của đường dẫn hóa chất than đá sẽ nổi bật hơn. Theo dự báo của các tổ chức như CITIC Securities, giá than năng lượng chính trong nước sẽ tăng từ 690–700 nhân dân tệ/tấn lên 750-800 nhân dân tệ/tấn hoặc cao hơn.

（Nguồn: Trung tâm Nghiên cứu Đông Phát Thịnh）