Les "actions d'or" des courtiers en mars arrivent ! Ces actions attirent l'attention

Le marché des actions A en février a clôturé, et les portefeuilles d’investissement des sociétés de courtage pour mars ont été dévoilés successivement.

Selon des statistiques non exhaustives du journal chinois Securities Journal, au 28 février, date de la rédaction de cet article, 84 actions A et actions H ont été sélectionnées pour le « portefeuille d’or » de mars des sociétés de courtage. En termes de fréquence de recommandation, China Jushi, Yuanjie Technology, Zhongji Xuchuang, Haier Smart Home figurent en tête.

Les institutions du secteur estiment que le marché des actions A continuera probablement à osciller avec une tendance haussière et une différenciation structurelle, la principale force motrice passant d’un jeu d’émotions à la mise en œuvre des politiques et à la validation des performances annuelles ; pour les actions H, la tendance pourrait rester volatile à court terme.

84 actions « d’or » favorisées par les sociétés de courtage

China Jushi a enregistré une hausse cumulée de 26,53 % en février. Selon Wind, au 28 février, China Jushi figurait dans le portefeuille « d’or » de mars de trois sociétés de courtage : Ping An Securities, Everbright Securities et Shenwan Hongyuan Securities. Les raisons de la confiance de Ping An Securities dans China Jushi incluent la possibilité de hausse continue des prix des textiles électroniques ordinaires, la stabilité globale des prix de la filature brute, ainsi que la récente publication d’un premier projet de plan d’incitation à l’actionnariat, combinée à l’augmentation des participations des deux principaux actionnaires.

Au 28 février, 84 actions A et H avaient été sélectionnées pour le « portefeuille d’or » de mars des sociétés de courtage. En termes de fréquence de recommandation, Yuanjie Technology a également été recommandée conjointement par trois sociétés de courtage, notamment Pacific Securities, Zhongyuan Securities et Shenwan Hongyuan Securities. Selon Zhongyuan Securities, les produits laser à haute puissance de 70mW/100mW de Yuanjie Technology, adaptés aux modules optiques 800G/1.6T, couvrent des clients parmi les principaux fabricants de modules optiques nationaux, et devraient continuer à bénéficier de la croissance rapide des modules optiques à haute vitesse.

Parmi les autres actions « d’or » du mois, Zhongji Xuchuang, Haier Smart Home, Haiguang Information, Rongsheng Petrochemical et Chuanheng Co. ont toutes été recommandées conjointement par deux sociétés de courtage, ce qui indique une attention relativement élevée. Les actions H recommandées en mars comprennent Sinopec Oilfield Services, URANUS Agriculture, Ping An, Hongteng Precision, Cinda Biotech, China Eastern Education, CSPC Pharmaceutical, HuiJu Technology, China Southern Airlines, etc.

D’après la répartition sectorielle des « actions d’or » recommandées par les sociétés de courtage en mars, les secteurs de l’équipement électrique et de l’électronique sont les plus représentés, avec huit actions chacune. Les secteurs de la machinerie, des métaux non ferreux et autres industries cycliques comptent également six actions chacune, indiquant une concentration notable.

Plus de la moitié des « actions d’or » de février ont augmenté

Quelle est la performance des « actions d’or » recommandées par les sociétés de courtage en février ?

Selon Wind, parmi les 327 actions recommandées en février, 183 ont enregistré un rendement positif, représentant plus de la moitié. Par exemple, Orient Tantalum, recommandé par Guotou Securities, a connu une forte hausse de 52,04 % en février. Guotou Securities pense que la hausse est soutenue par la hausse des matières premières et par les avantages de ses filiales dans l’aérospatiale commerciale et la fusion contrôlable, ce qui rend ses performances et sa valorisation prometteuses.

En dehors d’Orient Tantalum, Tianfu Communication, China Merchants Steamship, Jiangfeng Electronics, et Huanxu Electronics ont également affiché des performances remarquables, avec des hausses mensuelles supérieures à 40 %, recommandées par des sociétés telles que Huaxin Securities, Great Wall Securities, Dongwu Securities, Caitong Securities, Dongxing Securities, et Huajin Securities. Parmi les actions H recommandées en février, celles de Juhui Technology, Powerlong Development, CIMC Enric, Master Kong, Haidilao, et Li Ning ont également bien performé, avec des hausses supérieures à 10 %.

En regardant la performance globale du portefeuille « d’or » de février, sur les 35 actions incluses dans l’indice des actions d’or des sociétés de courtage de Wind, 23 ont enregistré un rendement positif. En février, l’indice de Gold Stock de Caitong Securities a augmenté de 13,78 %, avec des performances remarquables de ses recommandations telles que China Merchants Steamship (+43 %), Xinyuan Co. (+25 %), ainsi que Guoyuan Securities, Hu’an Securities, Guotou Securities, et Dongwu Securities, dont les indices ont tous augmenté de plus de 7 %, avec des actions comme Yinlun, China National Machinery, China Jushi, Tianfu Communication, etc.

Le marché devrait probablement continuer à osciller à la hausse

En récapitulant la performance du marché des actions A en février, les trois principaux indices ont connu une légère correction en début de mois, puis ont commencé à monter en oscillant, avec une différenciation par la suite.

Pour mars, Zhongyuan Securities prévoit que le marché continuera probablement à osciller avec une tendance haussière et une différenciation structurelle, la principale force motrice passant de la spéculation émotionnelle à la mise en œuvre des politiques et à la validation des résultats annuels. Sur le plan externe, la réunion de la Réserve fédérale américaine à la mi-mars pourrait encore introduire des perturbations.

Zhongtai Securities pense qu’en mars, la rotation sectorielle en A devrait suivre un modèle de « diffusion », plutôt que de continuer à privilégier un secteur en particulier ou de subir un changement brutal de style. En termes d’allocation, il est conseillé d’explorer les ressources en amont, notamment dans la haute technologie de fabrication intermédiaire avec des contraintes d’offre et une reprise des profits ; la logique principale des chaînes d’IA reste centrée sur la visibilité des bénéfices et la persistance de la pénurie d’offre ; de plus, la reprise accélérée de la fabrication à l’étranger offre des opportunités pour l’exportation de la fabrication chinoise, notamment dans l’équipement électrique, les motos, et la machinerie de construction.

Concernant la performance future du marché des actions H, Guotai Securities pense qu’il pourrait rester volatile à court terme. La stratégie recommandée consiste à adopter une « stratégie en balançoire » en résonance avec le marché A, en maintenant une base axée sur les actions à haut dividende tout en se concentrant sur les semi-conducteurs, l’IA, l’électricité et les réseaux électriques, ainsi que sur les ressources non ferreuses bénéficiant d’un dollar faible. Ces secteurs disposent de principales actions sur les marchés A et H, permettant une synergie inter-marchés. Sous l’effet d’un flux continu de capitaux et de politiques industrielles, une reprise structurée des bénéfices et des valorisations est envisageable.