Rollins (NYSE:ROL) Không đạt dự kiến doanh thu Quý 4 Năm tài chính 2025, cổ phiếu giảm 13,6%

Rollins (NYSE:ROL) Không đạt dự kiến doanh thu Quý 4 Năm tài chính 2025, cổ phiếu giảm 13,6%

Anthony Lee

Thứ Năm, ngày 12 tháng 2 năm 2026 lúc 6:31 sáng GMT+9 6 phút đọc

Trong bài viết này:

•                                       Lựa chọn hàng đầu của StockStory 
  

  ROL

  +0.97%

Công ty kiểm soát dịch hại Rollins (NYSE:ROL) đã không đạt kỳ vọng doanh thu của Phố Wall trong Quý 4 Năm tài chính 2025, nhưng doanh số bán hàng tăng 9,7% so với cùng kỳ năm trước lên 912,9 triệu USD. Lợi nhuận không theo chuẩn GAAP của công ty là 0,25 USD trên mỗi cổ phiếu, thấp hơn dự kiến của các nhà phân tích 6,6%.

Có phải đã đến lúc mua cổ phiếu Rollins? Tìm hiểu trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ của chúng tôi.

Điểm nổi bật Quý 4 Năm tài chính 2025 của Rollins (ROL):

**Doanh thu:** 912,9 triệu USD so với dự kiến của các nhà phân tích là 927,7 triệu USD (tăng 9,7% so với cùng kỳ, hụt 1,6%)

**EPS điều chỉnh:** 0,25 USD so với kỳ vọng của các nhà phân tích là 0,27 USD (hụt 6,6%)

**EBITDA điều chỉnh:** 193,7 triệu USD so với dự kiến của các nhà phân tích là 209 triệu USD (biên lợi nhuận 21,2%, hụt 7,3%)

**Biên lợi nhuận hoạt động:** 17,5%, phù hợp với cùng kỳ năm ngoái

**Biên dòng tiền tự do:** 17,4%, giảm so với 22,1% của cùng kỳ năm ngoái

**Doanh thu hữu cơ** tăng 5,7% so với cùng kỳ (hụt)

**Vốn hóa thị trường:** 31,26 tỷ USD

“Chúng tôi đã đạt kết quả tài chính vững chắc trong năm 2025 và tiến bộ quan trọng trong nhiều sáng kiến chính. Thị trường cơ bản của chúng tôi vẫn khỏe mạnh, tỷ lệ giữ chân khách hàng và đồng nghiệp đều cao, và chúng tôi tự tin rằng không có gì thay đổi về cơ bản đối với người tiêu dùng của chúng tôi. Chúng tôi tiếp tục đầu tư đáng kể vào doanh nghiệp và đã chuẩn bị tốt cho năm 2026. Tôi muốn cảm ơn các đồng nghiệp vì sự chăm chỉ và cống hiến của họ cho khách hàng cũng như nhau,” ông Jerry Gahlhoff, Chủ tịch kiêm CEO, chia sẻ.

Tổng quan công ty

Hoạt động dưới nhiều thương hiệu như Orkin và HomeTeam Pest Defense, Rollins (NYSE:ROL) cung cấp dịch vụ kiểm soát dịch hại và động vật hoang dã cho khách hàng dân cư và doanh nghiệp.

Tăng trưởng doanh thu

Phân tích hiệu suất dài hạn của một công ty có thể cung cấp manh mối về chất lượng của nó. Bất kỳ doanh nghiệp nào cũng có thể đạt được một hoặc hai quý tốt, nhưng nhiều doanh nghiệp bền vững phát triển trong nhiều năm. May mắn thay, doanh số của Rollins đã tăng trưởng ấn tượng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm là 11,7% trong 5 năm qua. Tăng trưởng này vượt qua trung bình của các công ty công nghiệp và cho thấy các dịch vụ của họ phù hợp với khách hàng, là điểm khởi đầu tốt cho phân tích của chúng tôi.

Doanh thu hàng quý của Rollins

Tăng trưởng dài hạn là quan trọng nhất, nhưng trong ngành công nghiệp, một cái nhìn lịch sử trong nửa thập kỷ có thể bỏ lỡ các xu hướng ngành mới hoặc chu kỳ nhu cầu. Tăng trưởng doanh thu hàng năm của Rollins trong hai năm qua là 10,6%, thấp hơn xu hướng 5 năm, nhưng chúng tôi vẫn cho rằng kết quả này cho thấy nhu cầu vẫn khỏe mạnh.

Tăng trưởng doanh thu so với cùng kỳ của Rollins

Chúng ta có thể hiểu rõ hơn về động thái doanh số của công ty bằng cách phân tích doanh thu hữu cơ, loại bỏ các sự kiện một lần như mua lại và biến động tỷ giá không phản ánh chính xác các yếu tố cơ bản của công ty. Trong hai năm qua, doanh thu hữu cơ của Rollins trung bình tăng 7,4% mỗi năm. Vì con số này thấp hơn tốc độ tăng trưởng doanh thu hai năm, chúng ta có thể thấy rằng một phần kết quả chính là nhờ các thương vụ mua lại và tỷ giá hối đoái đã thúc đẩy kết quả chính của công ty.

Tiếp tục câu chuyện  

Tăng trưởng doanh thu hữu cơ của Rollins

Trong quý này, doanh thu của Rollins tăng 9,7% so với cùng kỳ năm trước, đạt 912,9 triệu USD, không đạt dự kiến của Wall Street.

Trong tương lai, các nhà phân tích dự báo doanh thu sẽ tăng 9,6% trong 12 tháng tới, tương tự tốc độ hai năm. Tuy nhiên, dự báo này vẫn khỏe mạnh và cho thấy thị trường đã phản ánh thành công của các sản phẩm và dịch vụ của công ty.

Phần mềm đang chiếm lĩnh thế giới và gần như không còn ngành nào chưa bị ảnh hưởng bởi nó. Điều này thúc đẩy nhu cầu ngày càng tăng đối với các công cụ giúp các nhà phát triển phần mềm thực hiện công việc của họ, dù là giám sát hạ tầng đám mây quan trọng, tích hợp chức năng âm thanh và video, hay đảm bảo luồng nội dung mượt mà. Nhấn vào đây để truy cập báo cáo miễn phí về 3 cổ phiếu yêu thích của chúng tôi để chơi xu hướng thế hệ này.

Biên lợi nhuận hoạt động

Biên lợi nhuận hoạt động là một trong những chỉ số đo lường lợi nhuận tốt nhất vì nó cho biết số tiền một công ty thu về sau khi mua sắm, sản xuất, tiếp thị, bán hàng và quan trọng nhất là duy trì tính phù hợp của sản phẩm thông qua nghiên cứu và phát triển.

Biên lợi nhuận hoạt động của Rollins có thể dao động nhẹ trong 12 tháng qua nhưng nhìn chung vẫn duy trì ổn định, trung bình 19% trong 5 năm qua. Lợi nhuận này rất cao đối với một doanh nghiệp công nghiệp nhờ cấu trúc chi phí hiệu quả và quy mô kinh tế. Điều này thể hiện rõ qua tốc độ tăng trưởng doanh thu nhanh và biên lợi nhuận gộp khỏe mạnh, đó là lý do chúng tôi xem xét cả ba chỉ số này cùng nhau.

Phân tích xu hướng lợi nhuận, biên lợi nhuận hoạt động của Rollins có thể dao động nhẹ nhưng nhìn chung vẫn duy trì ổn định trong 5 năm qua. Điều này đặt ra câu hỏi về cơ sở chi phí của công ty vì tốc độ tăng trưởng doanh thu của nó lẽ ra phải tạo ra đòn bẩy cho chi phí cố định, dẫn đến quy mô kinh tế và lợi nhuận tốt hơn.

Biên lợi nhuận hoạt động 12 tháng gần nhất của Rollins (GAAP)

Trong quý này, Rollins đạt biên lợi nhuận hoạt động 17,5%, phù hợp với cùng kỳ năm ngoái. Điều này cho thấy cấu trúc chi phí của công ty gần đây đã ổn định.

Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu

Xu hướng doanh thu giải thích sự tăng trưởng lịch sử của công ty, nhưng sự thay đổi dài hạn của lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho thấy khả năng sinh lợi của sự tăng trưởng đó – ví dụ, một công ty có thể làm tăng doanh số bằng cách chi tiêu quá mức cho quảng cáo và khuyến mãi.

EPS của Rollins đã tăng trưởng ấn tượng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm là 15,6% trong 5 năm qua, cao hơn tốc độ tăng trưởng doanh thu hàng năm là 11,7%. Điều này cho thấy công ty đã trở nên có lợi nhuận hơn trên mỗi cổ phiếu khi mở rộng quy mô.

EPS 12 tháng gần nhất của Rollins (Không theo GAAP)

Phân tích chất lượng lợi nhuận của Rollins giúp chúng ta hiểu rõ hơn về hiệu suất của công ty. Một cái nhìn trong 5 năm cho thấy rằng Rollins đã mua lại cổ phiếu của chính mình, làm giảm số lượng cổ phiếu lưu hành đi 1,8%. Điều này cho thấy EPS của công ty vượt trội hơn doanh thu không phải do tăng hiệu quả hoạt động mà do kỹ thuật tài chính, vì mua lại cổ phiếu thúc đẩy lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu.

Cổ phiếu đã làm loãng của Rollins

Giống như với doanh thu, chúng ta phân tích EPS trong một khoảng thời gian ngắn hơn để xem liệu có sự thay đổi nào trong doanh nghiệp không.

Đối với Rollins, tốc độ tăng trưởng EPS hàng năm trong hai năm là 11,6%, thấp hơn xu hướng 5 năm. Chúng tôi vẫn cho rằng tăng trưởng này tốt và hy vọng nó sẽ tăng tốc trong tương lai.

Trong Quý 4, Rollins báo cáo EPS điều chỉnh là 0,25 USD, tăng từ 0,23 USD cùng kỳ năm ngoái. Mặc dù tăng trưởng so với cùng kỳ, kết quả này chưa đạt dự kiến của các nhà phân tích, nhưng chúng tôi quan tâm nhiều hơn đến tăng trưởng EPS dài hạn hơn là các biến động ngắn hạn. Trong 12 tháng tới, Wall Street dự báo EPS cả năm của Rollins sẽ đạt 1,12 USD, tăng 14,1%.

Những điểm chính rút ra từ kết quả Quý 4 của Rollins

Chúng tôi gặp khó khăn trong việc tìm thấy nhiều điểm tích cực trong các kết quả này. EBITDA của công ty không đạt và EPS thấp hơn dự kiến của Wall Street. Tổng thể, đây là một quý yếu hơn. Cổ phiếu đã giảm 13,6% xuống còn 56,68 USD ngay sau kết quả.

Báo cáo lợi nhuận mới nhất của Rollins gây thất vọng. Một quý không thể định nghĩa chất lượng của một công ty, vì vậy hãy xem xét liệu cổ phiếu có phải là một lựa chọn mua ở mức giá hiện tại hay không. Khi đưa ra quyết định đó, điều quan trọng là xem xét định giá, đặc tính kinh doanh của công ty cũng như những gì đã xảy ra trong quý gần nhất. Chúng tôi đã đề cập đến điều đó trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ, có thể truy cập miễn phí tại đây.