Phố Wall đang chia rẽ về cổ phiếu AI này. Đây là lý do tại sao tôi lạc quan.

Palantir Technologies (PLTR +4.63%) đã công bố báo cáo lợi nhuận đột phá khác vào đầu tháng 2. Doanh thu quý 4 tăng 70% so với cùng kỳ năm trước, nhanh hơn so với mức tăng 63% của quý trước đó.

Thách thức chính đối với các nhà đầu tư khi xem xét cổ phiếu này là định giá. Nó đắt đỏ, giao dịch với tỷ lệ giá trên doanh số dự phóng (P/S) là 48 lần và tỷ lệ giá trên lợi nhuận dự phóng (P/E) là 100 tại thời điểm viết bài. Nhiều nhà đầu tư nhận thức rõ về chất lượng kinh doanh của Palantir, nhưng trung bình các nhà phân tích Phố Wall vẫn giữ xếp hạng giữ cổ phiếu trong suốt năm qua, điều này có thể do tỷ lệ doanh số cao của công ty. Tính từ đầu năm đến nay, cổ phiếu đã giảm 24%.

Hiện tại có cạnh tranh và tâm lý tiêu cực trên các cổ phiếu phần mềm, nhưng có một lý do tôi vẫn giữ cổ phiếu Palantir và duy trì lạc quan về tiềm năng tăng trưởng dài hạn của công ty.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Palantir xây dựng hệ điều hành toàn ngành

Trong báo cáo thường niên, công ty trình bày chiến lược dài hạn của mình, đó là lý do tôi tin rằng nó có thể có tiềm năng tăng trưởng lớn hơn nhiều so với nhận thức của nhiều nhà đầu tư. Dưới đây là nội dung trên trang 7 trong mẫu 10-K năm 2025 của công ty:

Ngoài việc hỗ trợ các tổ chức cá nhân, các nền tảng của chúng tôi đã trở thành hệ điều hành trung tâm cho toàn ngành và các lĩnh vực. Chúng tôi đang phát triển các hệ điều hành ngành để giúp các công ty và cơ quan chính phủ quản lý hoạt động trên toàn tổ chức của họ. Các hệ điều hành này cho phép phần mềm của chúng tôi được phân phối quy mô lớn đến các tổ chức trong ngành cụ thể.

Palantir không chỉ bán phần mềm cho các công ty riêng lẻ. Công ty hướng tới việc biến các nền tảng của mình, như Foundry và Nền tảng Trí tuệ Nhân tạo, trở thành tiêu chuẩn cho mọi công ty trong toàn ngành.

Nó đang trên đà đạt được điều này: Quản lý báo cáo doanh thu thương mại tăng 137% so với cùng kỳ năm trước trong quý vừa qua. Khi tiếp tục thực hiện chiến lược này, hàng rào cạnh tranh của công ty càng trở nên vững chắc hơn.

Mở rộng

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Thay đổi hôm nay

(4.63%) $5.97

Giá hiện tại

$134.81

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$308 tỷ

Phạm vi trong ngày

$129.19 - $136.08

Phạm vi 52 tuần

$66.12 - $207.52

Khối lượng giao dịch

1.4 triệu

Trung bình khối lượng

44 triệu

Biên lợi nhuận gộp

82.37%

Sau khi ký hợp đồng với một công ty y tế, ví dụ, Palantir dễ dàng hơn trong việc hợp tác với các bệnh viện và tổ chức khác trong chuỗi cung ứng y tế. Đây là cách mà Palantir không chỉ tích hợp vào hoạt động của một công ty mà còn trở thành hệ điều hành mặc định vận hành toàn ngành. Quản lý cho biết các mối quan hệ toàn ngành này sẽ có ảnh hưởng đáng kể đến hoạt động của công ty theo thời gian.

Công ty đang thể hiện một động lực tăng trưởng mạnh mẽ. Ví dụ, hầu hết trong số 10 nhà sản xuất thiết bị gốc hàng đầu trong ngành ô tô đều sử dụng Palantir, điều này giải thích tại sao công ty còn phục vụ hơn 30 nhà cung cấp ô tô khác.

Tập trung vào dài hạn

Các nhà phân tích dự đoán doanh thu của Palantir sẽ tăng gấp hơn 3 lần so với mức năm 2025, đạt hơn 14 tỷ USD vào năm 2028. Định giá là yếu tố quan trọng, và đây là rủi ro đối với cổ phiếu, có thể hoạt động kém hơn kỳ vọng trong ngắn hạn dù doanh nghiệp vẫn đáp ứng hoặc vượt quá mong đợi của các nhà phân tích.

Tuy nhiên, càng dài hạn, mối tương quan giữa hiệu suất của công ty và giá cổ phiếu càng cao. Đó là lý do tôi đã chọn bắt đầu một vị thế nhỏ trong cổ phiếu Palantir, dù trông có vẻ đắt đỏ, và từ từ mua thêm cổ phiếu theo thời gian. Đây là một cược dài hạn rằng công ty có thể thực hiện chiến lược đã đề cập trong báo cáo thường niên, mở ra một quỹ đạo tăng trưởng dài hạn.