Quand est-il approprié de trader de l'or : comment établir un plan de trading en fonction des périodes de marché

Le trading de l’or ne dépend pas uniquement de la connaissance de la direction des prix, mais aussi de la compréhension du moment approprié pour trader en fonction des différentes périodes. En effet, chaque moment de la journée présente des niveaux de liquidité, de volatilité et de comportement des prix différents. Les traders qui réussissent doivent savoir lire l’état du marché et ajuster leur timing de trading d’or selon leur plan de trading.

Horaires d’ouverture du marché de l’or sur le système Forex

Le marché de l’or sur le Forex fonctionne 24 heures sur 24, du lundi à 05h00 heure thaïlandaise (au début de la nouvelle journée en Nouvelle-Zélande) jusqu’au samedi à 04h00, lorsque le marché de New York ferme.

Cependant, le fait que le marché soit ouvert 24 heures ne signifie pas que chaque période est également profitable. Certaines périodes ont un volume de trading plus faible, des spreads plus larges, ce qui augmente les coûts de trading, et les prix peuvent évoluer sans tendance claire. Choisir le bon moment pour trader l’or est donc crucial pour la gestion des risques.

Périodes clés et stratégies adaptées

Comprendre le moment de trader l’or est aussi important que de choisir la bonne stratégie. Chaque période a ses caractéristiques spécifiques que les traders doivent connaître.

Matinée asiatique (5h00 - 9h00, heure thaïlandaise) - Pendant cette période, le volume de trading est généralement faible, et le prix de l’or évolue dans une fourchette étroite. Idéal pour le scalping ou le trading en range, qui visent de petits profits fréquents. Les traders doivent fixer des objectifs modestes et des stops proches.

Après-midi à soirée (13h00 - 17h00) - Avec l’ouverture des marchés européens, le volume augmente et le prix de l’or tend à suivre une tendance claire. Cette période est adaptée au trading de tendance, en utilisant des stratégies de suivi de tendance ou de breakout.

Nuit (20h00 - 02h00) - Lors de l’ouverture du marché américain, le volume est à son maximum, avec souvent des annonces économiques importantes. Ce moment est favorable au trading basé sur les news, mais il faut se préparer à une forte volatilité.

Lecture des signaux du prix de l’or selon la période

Outre la connaissance des horaires, il est essentiel de suivre d’autres facteurs influençant significativement le prix de l’or.

Suivre le calendrier économique est indispensable pour connaître les annonces importantes comme l’inflation, l’emploi ou les réunions de la Fed. Comprendre ces événements permet d’optimiser votre timing de trading.

La liquidité du marché varie aussi selon les périodes. Lors des périodes de faible liquidité, les spreads s’élargissent et il devient plus difficile d’entrer ou sortir du marché. Les traders doivent ajuster la taille de leurs positions en conséquence.

La relation entre l’or et d’autres actifs

Le succès dans le timing du trading de l’or dépend aussi de la compréhension de ses relations avec d’autres actifs, car leurs mouvements influencent directement le prix de l’or.

Dollar américain (USD) - Il a une relation inverse avec le prix de l’or. Quand le dollar se renforce, le prix de l’or tend à baisser, car l’or est négocié en dollars. Une hausse du dollar augmente le coût d’achat de l’or pour une même quantité.

Indices boursiers majeurs - En général, ils ont une relation inverse avec l’or. Quand les marchés boursiers chutent, les investisseurs se tournent vers l’or comme valeur refuge, ce qui fait monter son prix.

Rendements obligataires (Bond Yields) - Ils ont aussi une relation inverse. Quand les rendements augmentent, l’intérêt pour l’or diminue, car l’or ne rapporte pas d’intérêts.

Pétrole brut (Crude Oil) - Il a une relation positive avec l’or, car tous deux sont liés à la croissance économique. Des prix du pétrole élevés peuvent entraîner de l’inflation, ce qui est favorable à la détention d’or.

Modèles saisonniers de prix : conseils pour la planification à long terme

Au-delà du choix des horaires, il est utile d’analyser les tendances saisonnières du prix de l’or pour mieux planifier ses trades.

Au début d’année (janvier-février), le prix de l’or tend à augmenter, notamment en raison de la demande lors du Nouvel An chinois et des ajustements de portefeuille des institutions. En été (juin-août), le volume de trading diminue car les investisseurs partent en vacances, ce qui limite les mouvements de prix.

Une période clé est celle des mariages en Inde (octobre-novembre), où la demande d’or augmente fortement, entraînant une hausse des prix. En fin d’année (décembre), la volatilité peut augmenter en raison de la clôture des fonds pour réaliser des gains annuels.

Avertissements et gestion des risques

Connaître le bon moment pour trader l’or et adopter une stratégie adaptée ne constitue qu’une partie de la réussite. La gestion rigoureuse des risques est essentielle : toujours définir des stops, et être prêt à ajuster sa stratégie lorsque le marché change.

Investir dans l’or comporte des risques et n’est pas adapté à tous les investisseurs. Maîtriser le timing et suivre des principes stricts de gestion des risques augmentent vos chances de succès sur le marché de l’or.