3 actions monstre à détenir pour les 3 prochaines années

Alors que le marché continue de se négocier près de ses sommets historiques, il devient de plus en plus un marché de sélectionneur d’actions, un environnement d’investissement où les rendements des actions individuelles varient considérablement. Les investisseurs actifs peuvent potentiellement surpasser le marché en sélectionnant des titres spécifiques et en les conservant.

Examinons trois actions géantes de l’intelligence artificielle (IA) à acheter et à conserver pour les trois prochaines années.

Source de l’image : Getty Images.

Broadcom

Broadcom (AVGO 1,87 %) possède parmi les meilleures opportunités de croissance de toutes les entreprises pour les trois prochaines années. Avec le boom de la construction de centres de données, la demande en équipements de réseau est très forte. Et ses opportunités avec les ASIC (circuits intégrés spécifiques à une application) sont encore plus importantes.

Développer

NASDAQ : AVGO

Broadcom

Variation d’aujourd’hui

(-1,87 %) $-6,18

Prix actuel

$324,99

Points clés

Capitalisation boursière

1,5 T$

Fourchette journalière

$324,69 - $334,15

Fourchette sur 52 semaines

$138,10 - $414,61

Volume

781 K

Volume moyen

31 M

Marge brute

64,71 %

Rendement du dividende

0,74 %

L’entreprise devrait bénéficier grandement de l’augmentation massive des investissements dans l’infrastructure IA par Alphabet (GOOGL 1,06 %) (GOOG 1,10 %), car Broadcom aide le leader de l’intelligence artificielle à fabriquer les unités de traitement tensoriel (TPU) qui alimentent ses charges de travail IA. Par ailleurs, Alphabet commence à permettre à ses clients d’utiliser les TPU pour leurs propres charges via Google Cloud, et Anthropic a déjà passé une commande de 21 milliards de dollars.

D’autres hyperscalers se tournent également vers Broadcom pour les aider à concevoir leurs propres puces personnalisées, ouvrant ainsi une énorme opportunité de croissance pour les années à venir.

Alphabet

Alphabet devient l’un des plus grands bénéficiaires de l’IA. Ses revenus principaux issus de Google Search ont accéléré avec l’introduction de nouvelles fonctionnalités IA, et son modèle Gemini IA a été reconnu comme l’un des meilleurs. Par ailleurs, sa division de cloud computing est en plein essor, avec une croissance de 48 % du chiffre d’affaires le dernier trimestre.

L’entreprise prévoit de dépenser massivement dans l’infrastructure IA cette année pour saisir l’opportunité qu’elle perçoit. C’est une bonne stratégie, car ses TPU lui confèrent un avantage structurel en termes de coûts par rapport à ses concurrents, à moins de la moitié du prix des unités de traitement graphique (GPU) de Nvidia.

Développer

NASDAQ : GOOGL

Alphabet

Variation d’aujourd’hui

(-1,06 %) $-3,28

Prix actuel

$305,72

Points clés

Capitalisation boursière

3,7 T$

Fourchette journalière

$303,71 - $308,63

Fourchette sur 52 semaines

$140,53 - $349,00

Volume

38 M

Volume moyen

38 M

Marge brute

59,68 %

Rendement du dividende

0,27 %

La décision de l’entreprise de commencer à permettre à ses clients de déployer ces puces dans Google Cloud ouvre une autre grande source de revenus, avec Morgan Stanley estimant qu’Alphabet a généré 13 milliards de dollars de revenus pour chaque déploiement de 500 000 TPU. En tant qu’entreprise disposant de la gamme IA la plus complète — de ses propres puces personnalisées à un modèle IA de premier plan — Alphabet est une action à conserver pour les années à venir et au-delà.

Micron Technology

L’un des plus grands goulots d’étranglement dans la construction de l’infrastructure IA actuellement est la mémoire. Les puces IA doivent être équipées de mémoire à haute bande passante (HBM) pour optimiser leurs performances, mais le processus de fabrication de la HBM est complexe et nécessite plus de trois fois la capacité de wafer de la mémoire DRAM (mémoire vive dynamique) ordinaire. Cela a laissé tout le marché de la DRAM en pénurie et entraîne une hausse des prix.

En tant que l’un des trois principaux fabricants de DRAM — aux côtés des entreprises sud-coréennes SK Hynix et Samsung — Micron Technology (MU 0,60 %) est l’un des meilleurs moyens de tirer parti de cette dynamique. L’environnement actuel conduit à une augmentation des ventes et à une hausse considérable des marges brutes.

Développer

NASDAQ : MU

Micron Technology

Variation d’aujourd’hui

(-0,60 %) $-2,49

Prix actuel

$411,48

Points clés

Capitalisation boursière

463 M$

Fourchette journalière

$392,83 - $420,85

Fourchette sur 52 semaines

$61,54 - $455,50

Volume

1,7 M

Volume moyen

33 M

Marge brute

45,53 %

Rendement du dividende

0,11 %

Et avec une demande en forte croissance, la situation actuelle de l’offre et de la demande pour la DRAM devrait rester très tendue dans les années à venir, malgré l’augmentation de la capacité par Micron et d’autres. C’est une situation idéale pour l’entreprise.