Cổ phiếu trả cổ tức siêu cao lợi nhuận tốt hơn: AGNC Investment so với Ares Capital

AGNC Investment (AGNC +1.01%) và Ares Capital (ARCC +0.20%) có lợi suất cổ tức cực kỳ cao. Lợi suất cổ tức hàng tháng của AGNC Investment vượt 12,5%, trong khi Ares Capital trả cổ tức hàng quý với lợi suất 9,6%. Cả hai đều gấp nhiều lần so với S&P 500, hiện khoảng 1,1%.

Dưới đây là cái nhìn về cổ phiếu cổ tức lợi suất cực cao này, đâu là lựa chọn tốt hơn cho nhà đầu tư thu nhập ngay lúc này.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

AGNC Investment: Ổn định cổ tức miễn là điều kiện thị trường không xấu đi

AGNC Investment là một REIT về thế chấp tập trung vào đầu tư vào MBS của các Cơ quan Chính phủ (nhóm các khoản vay thế chấp nhà ở được bảo vệ khỏi rủi ro tín dụng bởi các cơ quan như Fannie Mae). Đây là các khoản đầu tư có rủi ro thấp, thu nhập cố định với lợi nhuận tương đối thấp đến trung bình (lợi suất từ thấp đến một chữ số trung bình). REIT này tăng lợi nhuận (và hồ sơ rủi ro) bằng cách sử dụng đòn bẩy để đầu tư vào MBS (cuối quý 4, tỷ lệ đòn bẩy là 7,2 lần). Chiến lược đầu tư này có thể rất sinh lợi.

Miễn là lợi nhuận của AGNC Investment vượt chi phí vốn (chi phí hoạt động và cổ tức), công ty có thể duy trì cổ tức hiện tại. Từ năm 2020, REIT này đã trả cùng một khoản cổ tức hàng tháng.

Mở rộng

NASDAQ: AGNC

Công ty Cổ phần AGNC Investment

Thay đổi hôm nay

(1.01%) $0.12

Giá hiện tại

$11.49

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$12 tỷ

Phạm vi trong ngày

$11.23 - $11.54

Phạm vi 52 tuần

$7.85 - $12.19

Khối lượng giao dịch

240K

Trung bình khối lượng

20 triệu

Biên lợi nhuận gộp

100.00%

Lợi suất cổ tức

12.65%

Thị trường MBS hiện đang mạnh. Điều này thúc đẩy quan điểm của REIT rằng lợi nhuận và cổ tức của họ sẽ duy trì phù hợp. Tuy nhiên, nếu điều kiện thị trường xấu đi, REIT có thể cần giảm cổ tức. Điều này đã xảy ra nhiều lần trong quá khứ, bao gồm cả năm 2020. Dù vậy, kể từ khi IPO năm 2008, AGNC đã mang lại lợi nhuận tổng hàng năm trung bình là 11,8%, chủ yếu dựa vào cổ tức.

Ares Capital: Lịch sử dài về cổ tức ổn định và tăng trưởng

Ares Capital là BDC lớn nhất. Công ty chủ yếu cho vay trực tiếp các doanh nghiệp trung bình (từ 100 triệu đến 1 tỷ USD doanh thu hàng năm). Trong khi các khoản vay này rủi ro hơn so với MBS của các Cơ quan Chính phủ, chúng cũng mang lãi suất cao hơn nhiều (tổng lợi suất trung bình của danh mục Ares cuối năm 2025 là 9,3%). Hơn nữa, Ares đã làm rất tốt trong việc thẩm định khoản vay và quản lý đầu tư qua các năm, tỷ lệ lỗ ròng thực hiện hàng năm của họ dưới 0%.

Mở rộng

NASDAQ: ARCC

Ares Capital

Thay đổi hôm nay

(0.20%) $0.04

Giá hiện tại

$19.51

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$14 tỷ

Phạm vi trong ngày

$19.15 - $19.52

Phạm vi 52 tuần

$18.26 - $23.63

Khối lượng giao dịch

87K

Trung bình khối lượng

5.4 triệu

Biên lợi nhuận gộp

75.68%

Lợi suất cổ tức

9.86%

Công ty này cũng sử dụng đòn bẩy để thực hiện các khoản đầu tư nợ bổ sung. Tuy nhiên, tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu của họ khá khiêm tốn là 1.08. Ares Capital có bảng cân đối tài chính vững mạnh, cung cấp đủ thanh khoản để tiếp tục mở rộng danh mục đầu tư.

Danh mục cho vay lớn và ngày càng tăng của Ares đã hỗ trợ cổ tức ổn định và tăng trưởng. Công ty đã duy trì mức cổ tức ổn định hoặc tăng trưởng hơn 16 năm liên tiếp. Công ty tạo ra lợi nhuận cốt lõi vượt quá cổ tức, giúp xây dựng một khoản dự phòng có thể trang trải cổ tức trong hơn hai quý. Lợi nhuận và cổ tức ngày càng tăng đã giúp công ty mang lại lợi nhuận tổng hàng năm trung bình 12% cho nhà đầu tư trong 20 năm qua.

Nhiều lợi suất hơn hoặc nhiều tăng trưởng hơn

Cả AGNC Investment và Ares Capital đều trả cổ tức lợi suất cao dựa trên thu nhập lãi từ các khoản đầu tư nợ của họ. Lợi suất hiện tại cao hơn của AGNC và lịch trình thanh toán hàng tháng khiến nó trở thành lựa chọn tốt hơn cho các nhà đầu tư chấp nhận rủi ro cao hơn, ưu tiên thu nhập hơn hết thảy. Trong khi đó, Ares Capital cung cấp tiềm năng tăng trưởng nhiều hơn khi tăng giá trị danh mục và nâng cao cổ tức, phù hợp hơn cho những ai tìm kiếm lợi nhuận tổng cao hơn.