Bản mô phỏng của Vịnh Đầu Mỏ neo

Hôm nay trên Jisilu tôi thấy một câu chuyện thực tế về một nhân viên giao hàng, với số vốn hơn 300.000 nhân dân tệ, làm về cổ phiếu, hợp đồng tương lai, quyền chọn, mọi thứ đều tham gia, giao dịch thường xuyên, điển hình của một nhà giao dịch theo cảm xúc. Vất vả chạy giao hàng, một tháng kiếm được 10.000 tệ, thường không đủ để bù lỗ giao dịch.

Một số người dùng nhiệt tình đã chỉ ra vấn đề, nhưng nhân viên giao hàng nói rằng, mình là người trưởng thành, biết mình đang làm gì. Tôi đoán, anh ấy muốn thử sức, từ xe đạp thành xe máy? Tôi cũng muốn nói vài câu, nhưng lý lẽ luôn đơn điệu nhàm chán, tôi cũng không thể nói mới mẻ, hơn nữa, không thể gõ cửa bác sĩ, tôi không thể can thiệp vào số phận của người khác.

Dù trình độ đầu tư của tôi còn rất kém, đối mặt với thị trường không chắc chắn, đôi khi tôi cũng cảm thấy bất lực, nhưng tôi tin rằng, đầu tư giá trị là con đường đúng đắn, dù không thể kiếm được nhiều tiền, khả năng cao là có thể đi tiếp lâu dài. Vì vậy, tôi quyết định xây dựng một tài khoản mô phỏng giống như Red Dividend Low Volatility để kiểm nghiệm lý thuyết đầu tư. Tôi sẽ theo dõi lâu dài, cập nhật định kỳ. Tài khoản mô phỏng này có phần chồng chéo với tài khoản thực của tôi, nhưng các giao dịch có rủi ro cao, thanh khoản thấp sẽ không được đưa vào. Khi có giao dịch, sẽ cập nhật chi tiết giao dịch theo thời gian thực, cuối tháng sẽ tổng kết hiệu suất của danh mục. Dưới đây là giới thiệu về danh mục:

Mục tiêu: Giảm thiểu rút vốn, tỷ lệ quay vòng thấp, lợi nhuận trung bình, chủ yếu giữ lâu dài, phù hợp với nhân viên văn phòng và người cao tuổi đã nghỉ hưu.

Triết lý đầu tư: Giữ lâu dài các tài sản trả cổ tức, phân bổ các tài sản linh hoạt theo chu kỳ dài.

Chiến lược đầu tư: Tỷ lệ giữa tài sản trả cổ tức và tài sản linh hoạt sẽ điều chỉnh dựa trên tình hình kinh tế vĩ mô và xu hướng thị trường. Phân bổ danh mục gồm 10-20 mã, mỗi mã chiếm 5%, 10%, 20% theo từng mức. Điều kiện mua là cổ phiếu tốt, giá tốt, đúng thời điểm, ít nhất đáp ứng hai điều kiện.

Chi tiết giao dịch: Ngày 5/2/2026, mua 10% cổ phần của Focus Media với giá đóng cửa 7.41 nhân dân tệ; mua 10% cổ phần của China Civil Aviation Information Network với giá đóng cửa 10.67 nhân dân tệ.

Lý do mua: Focus Media, chiếm 70% thị phần trong lĩnh vực truyền hình lồng ghép, đang mua lại đối thủ lớn nhất là Xin Chao Media, độc quyền các nguồn truyền hình lồng ghép chất lượng cao, đã nắm giữ quyền định giá trong ngành; hiện có P/E gấp 20 lần, dù không rẻ, nhưng tỷ suất cổ tức gần 5%, rất hấp dẫn; thị trường đã bắt đầu đẩy mạnh các khái niệm chu kỳ, bất động sản và tiêu dùng tùy chọn đang dần thoát khỏi xu hướng, kỳ vọng lạm phát tăng cao, Focus Media là hạ tầng tiêu dùng, sẽ hưởng lợi từ lạm phát.

China Civil Aviation Information Network, cung cấp dịch vụ thông tin cho sân bay và hãng hàng không, có thể hiểu là một bộ phận IT công cộng, các ưu điểm và nhược điểm đã đề cập trong bài viết trước. Cổ phần này là hạ tầng vận chuyển hàng không dân dụng, sẽ hưởng lợi từ sự tăng trưởng chậm của số lượng hành khách đi lại, mô hình bán nước nhẹ tài sản, đảm bảo dòng tiền liên tục. Gần đây, công ty vừa thay chủ tịch, trước đó bị chê trách về cổ tức thấp, liệu có bước ngoặt mới không?

Danh mục: Focus Media 10%, China Civil Aviation Information Network 10%

PS: Thực ra, tôi rất muốn thêm China International Trade Center vào danh mục, từ lần chia sẻ trước đến nay đã tăng 10 điểm, loại cổ phiếu ổn định này khó có thể tiếp tục tăng trưởng bền vững, nên tôi không kêu gọi mọi người mua nữa.