Niềm tin vào AI lung lay, cổ phiếu phần mềm và chip đồng loạt sụp đổ, AMD giảm 17%, tiền điện tử tiếp tục giảm mạnh

Thị trường chứng khoán Mỹ tiếp tục chứng kiến làn sóng bán tháo phần mềm lan rộng sang các lĩnh vực công nghệ khác như bán dẫn, cổ phiếu AI, cùng với dữ liệu vĩ mô không đồng nhất, không đủ để hỗ trợ thị trường. Vốn rút khỏi các cổ phiếu công nghệ và tăng trưởng của Mỹ, chuyển sang các ngành giá trị như năng lượng, vật liệu.

Sau giờ đóng cửa, Google công bố kết quả bán hàng ổn định, nhưng dự báo chi tiêu gần như gấp đôi dự kiến. Qualcomm lại đưa ra triển vọng doanh thu bình thường. Dự báo doanh số của Arm dù vượt quá phần lớn dự kiến, vẫn chưa đạt được kỳ vọng cao nhất của nhà đầu tư.

(Chỉ số chuẩn của thị trường chứng khoán Mỹ trong ngày)

Theo Wallstreetcn, dữ liệu việc làm của ADP không đạt kỳ vọng, cho thấy thị trường lao động đang hạ nhiệt; nhưng PMI dịch vụ ISM vẫn còn mạnh mẽ, ngụ ý áp lực lạm phát vẫn còn tồn tại. Dữ liệu vừa phải khiến thị trường khó có thể định giá lại lộ trình cắt lãi suất của Fed một cách quyết đoán hơn, chỉ thúc đẩy kỳ vọng cắt lãi suất năm 2026 tăng nhẹ.

(Dự kiến mức cắt lãi suất của Fed tăng trở lại)

Trong bối cảnh này, thị trường chứng khoán Mỹ lại xuất hiện sự phân hóa rõ rệt. Các ngành đại diện cho phần mềm và chiến lược tăng đột biến bị bán tháo tập trung hiếm thấy trong những năm gần đây. AMD sau khi đưa ra dự báo yếu kém đã giảm 17% trong ngày, kéo theo toàn bộ ngành bán dẫn giảm mạnh, chỉ số bán dẫn Philadelphia giảm 4,4%. Các cổ phiếu phần mềm và AI như Palantir, Snowflake, Datadog tiếp tục chịu áp lực.

(7 ông lớn công nghệ thua xa chỉ số S&P 493 thành phần)

Bret Kenwell của eToro nói:

Do lo ngại AI sẽ ăn mòn hoạt động của ngành phần mềm, cổ phiếu phần mềm đang bị tàn phá nặng nề. Tuy nhiên, mặc dù ảnh hưởng lâu dài vẫn chưa rõ ràng, nhiều công ty phần mềm vẫn liên tục tạo ra lợi nhuận và doanh thu ổn định, các nhà phân tích cũng dự báo các chỉ số này sẽ tiếp tục tăng.

Kể từ đỉnh lịch sử tháng 10, ngành phần mềm của S&P 500 đã giảm hơn 25%. Kenwell chỉ ra rằng, lĩnh vực phần mềm đang nhanh chóng tiến gần mức “quá bán”.

Đối với những người đang tìm đáy, Jeffrey Yale Rubin của Birinyi Associates cho biết, mức giảm trung bình của ngành này trong thị trường gấu là 32,53%. Ông còn nói rằng, mức giảm nặng nhất 53,94% xảy ra trong cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu.

Chỉ số Dow Jones tăng ngược dòng nhờ vào các cổ phiếu y tế và phòng thủ, trong khi S&P 500 giảm nhẹ, Nasdaq 100 giảm rõ rệt. Trong phiên có lúc xuất hiện phản ứng kỹ thuật, nhưng trước báo cáo tài chính của Alphabet, áp lực bán lại gia tăng. Nasdaq giảm xuống dưới đường trung bình 100 ngày, S&P 500 cũng mất mốc hỗ trợ ngắn hạn quan trọng, áp lực kỹ thuật tăng cao.

(Chỉ số S&P 500 giảm xuống dưới đường trung bình 50 ngày)

Nhiều nhà đầu tư tổ chức thẳng thừng nói rằng, đợt bán tháo hiện nay không còn dựa trên kết quả ngắn hạn nữa, mà là quá trình định giá lại về việc “AI có thể định hình lại hoặc thậm chí xói mòn mô hình kinh doanh phần mềm truyền thống”. JPMorgan nhận định:

Thị trường hiện tại không phải chờ đợi tin tốt để mua vào, mà là chủ động tránh xa các tài sản tăng trưởng cao, định giá cao trước khi các yếu tố không chắc chắn được tiêu hóa hết.

Vốn tiếp tục chảy vào các ngành bị bỏ quên trước đó. Ngành năng lượng và vật liệu dẫn đầu S&P 500 trong ngày, ngành hóa chất ghi nhận mức tăng ngày lớn thứ tư trong 10 năm qua. Ngay cả khi chỉ số giảm, số cổ phiếu tăng vẫn nhiều hơn cổ phiếu giảm trong S&P 500, chỉ số cân bằng lại tăng, cho thấy vòng quay “phi tập trung hóa” vẫn đang diễn ra sâu sắc.

(Ngành năng lượng dẫn đầu thị trường Mỹ)

Wallstreetcn đề cập, Bộ Tài chính Mỹ tái khẳng định “Chính sách đồng USD mạnh”, thúc đẩy chỉ số USD phục hồi và lấy lại mức giảm hôm trước. Từ góc độ định giá lãi suất, các chiến lược gia của Bloomberg vẫn cho rằng kỳ vọng về lãi suất cuối cùng của USD còn thấp, điều này hạn chế khả năng tăng của kim loại quý và các tài sản rủi ro.

(Chỉ số USD phục hồi sau giảm hôm trước)

Về kim loại quý, biến động rõ rệt hơn. Vàng trong phiên có lúc trở lại trên 5000 USD/oz, nhưng do USD mạnh lên và các tài sản rủi ro chịu áp lực, không giữ vững được, quay đầu giảm xuống dưới 5000 USD. Bạch kim và palladium hồi phục nhẹ, sau đó giảm lại sau phản ứng ban sáng. Nhìn chung, kim loại quý chịu ảnh hưởng nhiều từ USD và cân bằng lại dòng vốn, chưa hình thành xu hướng rõ ràng mới.

Chứng khoán Mỹ ngày thứ Tư biến động không đồng nhất. Chỉ số bán dẫn giảm 4,4%. AMD giảm 17% do dự báo yếu, mức giảm trong ngày lớn nhất trong 8 năm; Palantir giảm 12%. Sandisk giảm gần 16%.

Chỉ số chuẩn của chứng khoán Mỹ:

• Chỉ số S&P 500 giảm 35,09 điểm, giảm 0,51%, còn 6882,72 điểm.

• Chỉ số công nghiệp Dow Jones tăng 260,31 điểm, tăng 0,53%, còn 49501,30 điểm.

• Chỉ số Nasdaq giảm 350,606 điểm, giảm 1,51%, còn 22904,579 điểm. Chỉ số Nasdaq 100 giảm 447,382 điểm, giảm 1,77%, còn 24891,238 điểm.

• Chỉ số Russell 2000 giảm 0,90%, còn 2624,55 điểm.

• Chỉ số VIX (chỉ số sợ hãi) tăng 10,16%, lên 18.

Các ETF ngành chứng khoán Mỹ:

• Ngành chip bán dẫn giảm 4,41%, trong khi ngành pin mặt trời tăng 4,52%, ngành dầu khí và năng lượng ít nhất tăng 2,2%.

(Ngày 4 tháng 2, các ngành ETF chứng khoán Mỹ)

7 ông lớn công nghệ:

• Chỉ số Magnificent 7 giảm 1,32%.

• Apple tăng 2,6%, Microsoft tăng 0,72%, Google giảm 1,96%, Amazon giảm 2,36%, Meta giảm 3,28%, Nvidia giảm 3,41%, Tesla giảm 3,78%.

Cổ phiếu chip:

• Chỉ số Philadelphia bán dẫn giảm 4,36%, còn 7619,156 điểm.

• ADR của TSMC giảm 2,98%, AMD giảm 17,31%.

• Sandisk giảm gần 16%.

Cổ phiếu Trung Quốc niêm yết tại Mỹ:

• Chỉ số Nasdaq Golden Dragon China giảm 1,95%, còn 7461,61 điểm, thị trường Mỹ sáng giảm rõ rệt, từ 23:00 theo giờ Bắc Kinh dao động ở mức thấp.

• Trong số các cổ phiếu Trung Quốc phổ biến, NetEase giảm 5,3%, Century Internet giảm 5,6%, Wenyuan Zhixing giảm 6,3%.

Các cổ phiếu khác:

• Circle giảm 2,01%.

Chứng khoán châu Âu liên tiếp lập đỉnh mới về giá đóng cửa trong 3 ngày liên tiếp, Siemens tăng khoảng 7,2%, Deutsche Bank tăng khoảng 5,4%, Novo Nordisk giảm mạnh khoảng 17,2%. Chỉ số chứng khoán Đan Mạch giảm khoảng 6,7%, chỉ số Đức giảm hơn 0,5%, ngành ngân hàng Italy tiếp tục lập đỉnh mới về giá đóng cửa.

Chỉ số chứng khoán châu Âu:

• Chỉ số STOXX 600 châu Âu tăng 0,03%, lên 618,12 điểm, liên tiếp 3 ngày lập đỉnh mới về giá đóng cửa.

• Chỉ số STOXX 50 khu vực Euro giảm 0,41%, còn 5970,47 điểm.

Chỉ số chứng khoán các quốc gia:

• Chỉ số DAX 30 của Đức giảm 0,52%, còn 24652,24 điểm.

• Chỉ số CAC 40 của Pháp tăng 1,01%, còn 8262,16 điểm.

• Chỉ số FTSE 100 của Anh tăng 0,85%, còn 10402,34 điểm, sau một ngày giao dịch nữa lại lập đỉnh mới về giá đóng cửa.

  (Thứ 4, ngày 4 tháng 2, các chỉ số chính của châu Âu Mỹ)

Các ngành và cổ phiếu:

• Trong các blue-chip của Eurozone, Siemens giảm 7,17%, Deutsche Bank giảm 5,39%, Prosus giảm 4,92%, Rheinmetall của Đức giảm 4,60%, đứng thứ tư về mức giảm.

• Trong toàn bộ thành phần của chỉ số STOXX 600, entain tăng 10,47%, các cổ phiếu như Aeminsdi, Loomis, Brenntag, Azelis Group NV, Wendel Group tăng từ 9,05% đến 9,92%.

• Về ngành, chỉ số ngành hóa chất của STOXX 600 tăng 4,76%, ngành ô tô và phụ kiện tăng 3,61%, ngành viễn thông tăng 3,57%, ngành thực phẩm và đồ uống tăng 2,74%, ngành du lịch và giải trí tăng 2,24%, ngành bán lẻ tăng 2,08%.

Chính phủ Mỹ công bố kế hoạch tái huy động trái phiếu theo quý phù hợp dự kiến, lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 30 năm tăng 2 điểm cơ bản lên 4,92%, kỳ hạn 2 năm giảm nhẹ 1 điểm cơ bản xuống 3,56%.

Trái phiếu Mỹ:

• Lúc đóng cửa tại New York, lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ tăng 1,20 điểm cơ bản, lên 4,2775%.

• Lợi suất trái phiếu 2 năm giảm 0,82 điểm cơ bản, còn 3,5614%, liên tục giảm kể từ 22:45 theo giờ Bắc Kinh; lợi suất trái phiếu 30 năm tăng 2,07 điểm cơ bản, còn 4,9149%.

  (Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ các kỳ hạn chính)

Trái phiếu châu Âu:

• Lúc đóng cửa châu Âu, lợi suất trái phiếu 10 năm của Đức giảm 3,2 điểm cơ bản, còn 2,859%, trong phạm vi giao dịch 2,888%-2,856% trong ngày.

• Lợi suất trái phiếu 10 năm của Anh tăng 2,9 điểm cơ bản, còn 4,546%.

• Lợi suất trái phiếu 10 năm của Pháp giảm 1,9 điểm cơ bản, còn 3,448%.

USD tăng 0,3%, lấy lại mức giảm hôm trước. Bitcoin giảm mạnh, trong ngày giảm hơn 5% xuống gần 72.000 USD. Ethereum giảm hơn 5%, mức thấp nhất trong chín tháng.

USD:

• Lúc đóng cửa tại New York, chỉ số USD ICE tăng 0,21%, lên 97,640 điểm, phạm vi giao dịch trong ngày từ 97,309 đến 97,730 điểm.

• Chỉ số USD Bloomberg tăng 0,33%, lên 1191,55 điểm, phạm vi giao dịch trong ngày từ 1187,30 đến 1192,37 điểm.

  (Chỉ số USD Bloomberg lấy lại mức giảm hôm trước)

Các đồng tiền phi Mỹ:

• Lúc đóng cửa tại New York, euro giảm 0,12% so với USD, bảng Anh giảm 0,33%, USD tăng 0,24% so với franc Thụy Sỹ.

• Trong cặp tiền hàng hóa, AUD giảm 0,33% so với USD, NZD giảm 0,70%, USD tăng 0,23% so với CAD.

Yên Nhật:

• Lúc đóng cửa tại New York, USD tăng 0,74% so với yên, lên 156,91 yên, phạm vi trong ngày từ 155,70 đến 156,94 yên, duy trì đà tăng suốt ngày.

• EUR tăng 0,64% so với yên, lên 185,26 yên. Bảng Anh tăng 0,42% so với yên, lên 214,229 yên.

RMB ngoài khơi:

• Lúc đóng cửa tại New York, USD đổi ra RMB ngoài khơi là 6,9412 nhân dân tệ, tăng 61 điểm so với mức đóng cửa hôm thứ Ba, trong phạm vi giao dịch trong ngày từ 6,9290 đến 6,9434 nhân dân tệ.

Tiền điện tử:

• Lúc đóng cửa tại New York, Bitcoin giao ngay giảm mạnh, trong ngày giảm hơn 5% xuống gần 72.000 USD.

(Giá Bitcoin)

• Ethereum giao ngay giảm hơn 5%, mức thấp nhất trong chín tháng.

Thông tin từ Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA): do ảnh hưởng của thời tiết cực lạnh, dự trữ dầu của Mỹ giảm mạnh nhất kể từ năm 2016 (cùng kỳ).

Dầu thô:

• Hợp đồng WTI tháng 3 tăng 3,05%, lên 65,14 USD/thùng.

(Giá WTI trong ngày)

• Hợp đồng dầu Brent tháng 4 của ICE đóng cửa ở mức 69,46 USD/thùng.

Khí tự nhiên:

• Hợp đồng khí tự nhiên tháng 3 của NYMEX đóng cửa ở mức 3,4650 USD/ triệu BTU.

Vàng liên tục hai ngày kiểm tra mốc tâm lý 5000 USD/oz. Bạch kim giao ngay tăng 3%.

Vàng:

• Lúc đóng cửa tại New York, vàng giao ngay tăng 0,32%, lên 4962,73 USD/oz.

(Vàng giao ngay lại kiểm tra mốc 5000 USD)

• Hợp đồng vàng kỳ hạn COMEX tăng 0,98%, lên 4984,20 USD/oz.

Bạch kim:

• Lúc đóng cửa tại New York, bạc giao ngay tăng 3,62%, lên 88,2660 USD/oz.
• Hợp đồng bạc kỳ hạn COMEX tăng 5,11%, lên 87,555 USD/oz, lúc 22:06 đạt mức cao trong ngày 92,015 USD.

Các kim loại khác:

• Đồng kỳ hạn COMEX giảm 2,77%, còn 5,9420 USD/lb.
• Bạch kim giao ngay tăng 0,60%, palladium tăng 1,05%.
• Đồng LME đóng cửa giảm 434 USD, còn 13.044 USD/tấn. Thiếc LME giảm 1596 USD, còn 48.526 USD/tấn.

Rủi ro và điều khoản miễn trừ

Thị trường có rủi ro, đầu tư cần thận trọng. Bài viết này không phải là lời khuyên đầu tư cá nhân, cũng chưa xem xét các mục tiêu, tình hình tài chính hoặc nhu cầu đặc biệt của từng người dùng. Người dùng cần cân nhắc xem các ý kiến, quan điểm hoặc kết luận trong bài có phù hợp với tình hình của mình hay không. Đầu tư theo đó, chịu trách nhiệm về quyết định của mình.