Vượt ra ngoài Chức vụ Chủ tịch của Buffett: Ba chiến lược để áp dụng triết lý đầu tư huyền thoại của ông vào năm 2026

Những điểm chính rút ra

• Warren Buffett kết thúc nhiệm kỳ 60 năm với vai trò CEO của Berkshire Hathaway vào cuối năm, với Greg Abel đảm nhận vai trò lãnh đạo
• Trong suốt sự nghiệp của mình, Buffett thể hiện khả năng vượt trội thị trường nhất quán, với Berkshire Hathaway tạo ra lợi nhuận khoảng 20% mỗi năm so với S&P 500 là 10%
• Các nhà đầu tư vẫn có thể truy cập và áp dụng khung đầu tư đã được chứng minh của Buffett ngay cả trong thời kỳ sau khi ông rời ghế CEO

Thế giới đầu tư chứng kiến một bước chuyển mình quan trọng khi Warren Buffett chính thức từ chức khỏi vai trò giám đốc điều hành của Berkshire Hathaway vào ngày 31 tháng 12. Điều này đánh dấu kết thúc một giai đoạn lãnh đạo đáng chú ý kéo dài sáu thập kỷ, trong đó Nhà tiên tri của Omaha đã định hình công ty trở thành một trong những phương tiện đầu tư thành công nhất thế giới. Tuy nhiên, đối với những người muốn đầu tư giống Buffett—hoặc cụ thể hơn, trở thành Warren Buffett trong cách tiếp cận đầu tư của riêng họ—câu chuyện vẫn còn rất nhiều tiềm năng.

1. Nắm vững Triết lý Đầu tư Bền vững của Buffett

Đặc điểm nổi bật trong sự nghiệp đầu tư của Buffett là sự nhất quán không lay chuyển. Trong các chu kỳ thị trường biến động kéo dài hàng thập kỷ, ông không bao giờ từ bỏ phương pháp cốt lõi của mình. Phương pháp này tập trung vào một số nguyên tắc cơ bản: xác định các doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh bền vững (những gì các nhà đầu tư gọi là “rào cản”), mua chúng với mức định giá hấp dẫn, và duy trì vị thế sở hữu dài hạn.

Điều làm cho chiến lược của Buffett đặc biệt hiệu quả là sự đơn giản và kỷ luật của nó. Ông tránh cám dỗ theo đuổi xu hướng hoặc chuyển hướng sang các chiến lược giao dịch phức tạp. Thay vào đó, ông nhiều lần chứng minh rằng trở thành Warren Buffett có nghĩa là cam kết với các nguyên tắc cơ bản vững chắc: tìm kiếm các doanh nghiệp chất lượng với giá hợp lý, hiểu rõ những gì bạn sở hữu, và giữ lâu dài.

Đối với các nhà đầu tư năm 2026, việc bắt chước triết lý này không đòi hỏi quyền truy cập đặc biệt nào. Bằng cách áp dụng các nguyên tắc này vào xây dựng danh mục của bạn—ưu tiên các lợi thế cạnh tranh, kỷ luật định giá, và phân bổ vốn kiên nhẫn—bạn có thể duy trì sự phù hợp trực tiếp với phương pháp đã thúc đẩy hiệu suất huyền thoại của Buffett.

2. Theo dõi Hoạt động Đầu tư của Berkshire Hathaway

Greg Abel, người chuyển sang vị trí CEO từ ngày 1 tháng 1 sau khi giữ chức phó chủ tịch các hoạt động phi bảo hiểm, đã cung cấp sự đảm bảo quan trọng về tính liên tục chiến lược. Chính Buffett đã công khai cam kết duy trì cổ phần sở hữu lớn của mình, thể hiện sự tự tin vào sự quản lý của Abel. Trong cuộc họp cổ đông thường niên tháng 5 vừa qua, Abel đã xác nhận rõ ràng rằng cách phân bổ vốn và chiến lược đầu tư của công ty sẽ không thay đổi về cơ bản.

Sự liên tục này cho thấy các hoạt động danh mục của Berkshire Hathaway có khả năng phản ánh các quyết định phù hợp với triết lý đầu tư của Buffett. Khi công ty mua hoặc bán các khoản đầu tư, các nhà quan sát tinh ý có thể hiểu những hành động này như là các proxy tiềm năng cho suy nghĩ của Buffett. Theo dõi các giao dịch hàng quý của Berkshire Hathaway do đó cung cấp cho các nhà đầu tư một cửa sổ để hiểu cách các nguyên tắc trở thành Warren Buffett vẫn được vận hành ở quy mô lớn.

3. Theo dõi Các Giao tiếp Trực tiếp và Hồ sơ của Buffett

Trong khi Buffett đã từ bỏ chức vụ CEO, ảnh hưởng của ông vẫn không biến mất khỏi bức tranh đầu tư. Ông duy trì vị trí chủ tịch hội đồng quản trị và sẽ tiếp tục tham gia cuộc họp cổ đông hàng năm, dù ở vai trò quan sát thay vì trình bày trên sân khấu. Quan trọng hơn, ông đã cam kết chia sẻ các góc nhìn thị trường hàng năm qua thư gửi Lễ Tạ ơn—một kênh chắc chắn sẽ mang lại cho các nhà đầu tư hướng dẫn quý giá.

Các hồ sơ 13F—các tài liệu quy định mà các nhà quản lý đầu tư nắm giữ hơn $100 triệu phải nộp hàng quý—sẽ tiếp tục tiết lộ các vị trí đầu tư cá nhân của Buffett. Hồ sơ tháng 2 đặc biệt sẽ bao gồm các giao dịch thực hiện trong quý IV khi Buffett vẫn còn giữ chức CEO, cung cấp một bộ dữ liệu khác cho những người theo dõi muốn hiểu rõ hơn về triển vọng thị trường của ông.

Ngoài ra, các cuộc phỏng vấn báo chí thỉnh thoảng có thể cung cấp thêm những hiểu biết về suy nghĩ hiện tại của ông. Những điểm chạm này—cuộc họp cổ đông, thư hàng năm, hồ sơ quy định, và các xuất hiện trên truyền thông—tổng thể đảm bảo rằng các nhà đầu tư có thể tiếp tục trở thành Warren Buffett bằng cách nghiên cứu hành động và lời khuyên của ông trong suốt năm 2026 và xa hơn.

Nhìn về phía trước

Sự chuyển giao lãnh đạo của Berkshire Hathaway đánh dấu một điểm ngoặt, nhưng không nhất thiết phải kết thúc khả năng của các nhà đầu tư trong việc hưởng lợi từ trí tuệ tích lũy của Buffett. Bằng cách nội tại hóa các nguyên tắc đầu tư của ông, quan sát các quyết định của tổ chức tại Berkshire Hathaway, và luôn cảnh giác với các thông tin công khai của ông, bạn có thể duy trì một mối quan hệ học tập trực tiếp với một trong những nhà đầu tư vĩ đại nhất lịch sử. Cách tiếp cận trở thành Warren Buffett—thông qua việc áp dụng nguyên tắc thay vì chọn cổ phiếu mù quáng—vẫn là con đường đáng tin cậy nhất để tạo dựng sự giàu có lâu dài.