Kim loại quý giảm mạnh khỏi đỉnh kỷ lục: Tiếp theo là gì?

Vào ngày 29 tháng 12, trong phiên chiều của Mỹ, giá vàng và bạc đã trải qua một đợt điều chỉnh mạnh mẽ sau các mức đỉnh lịch sử gần đây. Sự điều chỉnh này—một trong những đợt giảm mạnh nhất trong ký ức gần đây—phản ánh hành vi chốt lời mạnh mẽ của các nhà giao dịch theo xu hướng và việc thanh lý các vị thế mua dài yếu ớt.

Mức đỉnh kỷ lục theo sau là sự giảm mạnh

Chuyến tăng giá dẫn đến đợt bán tháo này đã rất ngoạn mục. Hợp đồng tương lai bạc tháng 3 trên COMEX đã tăng vọt lên mức $82.67 mỗi ounce, trong khi hợp đồng vàng tháng 2 đạt mức $4,584.00 mỗi ounce, cả hai đều là các mốc giá quan trọng. Tuy nhiên, sự hưng phấn này đã không kéo dài lâu. Đến cuối ngày, hợp đồng vàng tháng 2 đã mất $203.4, đóng cửa ở mức $4,349.3 mỗi ounce, trong khi hợp đồng bạc tháng 3 giảm $6.87, đóng cửa ở mức $71.895 mỗi ounce.

Góc nhìn kỹ thuật: Điều chỉnh hay đảo chiều?

Về mặt kỹ thuật, đợt giảm giá hôm nay thể hiện một đợt điều chỉnh trong một xu hướng tăng bền bỉ. Mặc dù cả vàng và bạc đều chịu một số tổn thất kỹ thuật ngắn hạn, thiệt hại vẫn còn trong tầm kiểm soát ở giai đoạn này. Câu hỏi then chốt bây giờ là trong 48 giờ tới: nếu áp lực bán kéo dài xuất hiện vào thứ Ba hoặc thứ Tư, nó có thể gây ra thiệt hại kỹ thuật nghiêm trọng hơn và có khả năng báo hiệu một sự thay đổi thực sự trong động lượng. Ngược lại, nếu giá vàng và bạc có thể phục hồi mạnh mẽ trong những ngày tới, mức thấp của thứ Hai có thể đánh dấu điểm thấp của giai đoạn điều chỉnh này trong xu hướng tăng rộng hơn.

Bối cảnh thị trường và các yếu tố hỗ trợ

Môi trường thị trường tổng thể cho thấy các tín hiệu hỗn hợp: Chỉ số Dollar Index tăng nhẹ, dầu thô tiến tới khoảng $59.25 mỗi thùng, và lợi suất trái phiếu 10 năm duy trì quanh mức 4.118%. Những biến động này cung cấp bối cảnh cho hiệu suất của các kim loại quý nhưng không hoàn toàn giải thích được mức độ lớn của ngày hôm nay.

Phân tích mức kỹ thuật

Đối với hợp đồng vàng tháng 2: Các nhà đầu cơ đang hướng tới việc vượt qua mức đỉnh lịch sử trước đó là $4,584.00 mỗi ounce. Kháng cự ngắn hạn xuất hiện tại mức $4,400.00 và $4,433.00 mỗi ounce. Về phía hỗ trợ, vùng hỗ trợ ngay lập tức nằm tại mức $4,316.00 (đáy ngày hôm nay), với mức sàn quan trọng tại $4,300.00 mỗi ounce. Nếu giá xuyên thủng dưới mức $4,200.00, điều đó sẽ báo hiệu thiệt hại kỹ thuật nghiêm trọng hơn.

Đối với hợp đồng bạc tháng 3: Mẫu hình nến ngày hôm nay—một đuôi kiệt sức giảm rõ rệt—cho thấy rằng các người mua đã cạn kiệt sức mua ở mức cao trước khi giá sụp đổ. Điều này cũng tạo thành một mẫu đảo chiều giảm chính đáng chú ý trên khung thời gian hàng ngày. Các nhà đầu cơ cần phải lấy lại mức đỉnh lịch sử là $82.67 mỗi ounce để khôi phục đà tăng. Các nhà bán khống nhắm tới việc phá vỡ dưới mức $67.50 mỗi ounce, mức hỗ trợ chính tiếp theo. Trong khoảng giữa, kháng cự ban đầu xuất hiện tại $72.50 và $73.00 mỗi ounce, với hỗ trợ ban đầu tại $70.00 và $69.00 mỗi ounce.

Triển vọng ngay lập tức

Hướng đi của giá vàng và bạc trong hai phiên giao dịch tới sẽ quyết định hướng đi của thị trường trong những tuần tới. Sự đảo chiều mạnh hôm nay đã tạo ra một ngã rẽ: hoặc những đợt giảm này là chốt lời hợp lý trong một thị trường tăng giá lớn hơn, hoặc chúng báo hiệu bắt đầu một đợt điều chỉnh có ý nghĩa hơn. Gánh nặng hiện tại nằm ở các nhà bán khống để xác nhận đà bán tiếp tục, hoặc các nhà mua để thể hiện nhu cầu liên tục ở mức giá thấp hơn. Các nhà tham gia thị trường nên theo dõi sát sao các diễn biến của hành động giá này.