Une analyse sommaire de l'impact des politiques. La suppression du remboursement de la taxe représente un choc direct de 15 à 20 milliards d'euros pour l'industrie photovoltaïque. Il faut savoir que cette industrie a déjà des marges très faibles, ce qui revient à aggraver la situation.

L'année dernière, la hausse du prix de l'argent a drainé environ 70 milliards d'euros du secteur. Maintenant, la suppression du remboursement de la taxe va en retirer encore 15 milliards. Sous ces deux coups durs, cette industrie ne peut tout simplement pas soutenir tous ses acteurs. La suppression massive d'entreprises est désormais inévitable.

Calculons comment cela va évoluer. Sans remboursement à l'export, le prix des produits exportés doit augmenter d'environ 8 %. Qui paiera cette hausse de 8 % ? Les acheteurs étrangers et les fabricants locaux devront se livrer à une bataille. La partie ayant le plus de pouvoir de négociation supportera moins de coûts. Mais à long terme, le seul résultat possible sera une baisse des commandes étrangères.

Que faire des fabricants de modules domestiques ? Ils vont se livrer une lutte acharnée sur le marché intérieur. Mais le problème, c'est qu'actuellement, produire une tonne de modules coûte plus cher qu'elle ne rapporte, chaque produit étant une perte. La décision la plus rationnelle serait tout simplement d'arrêter la production.

Avec une demande de modules qui diminue, la demande de polysilicium va naturellement suivre. Le timing est crucial : avant l'entrée en vigueur de la politique le 1er avril, les fabricants de modules vont tout faire pour exporter à tout prix. Mi-mars, ils devront préparer leurs matières premières. Donc, entre maintenant et le 15, la demande de polysilicium connaîtra une forte hausse à court terme. Ensuite, après le 15, la demande chutera brutalement.

Ce secteur a connu une expansion folle ces dernières années, gaspillant énormément de capacités de production. Il est maintenant temps que quelqu’un paie le prix de cette inefficacité.