Tại sao nhà đầu tư cần hiểu "cung cầu" để kiếm lợi nhuận từ thị trường chứng khoán

Bạn có bao giờ tự hỏi rằng giá cổ phiếu tăng và giảm theo quy tắc gì không? Câu trả lời rất đơn giản - nó được xác định bởi cung và cầu song song với nhau. Khi bạn hiểu được nguyên tắc cơ bản này, bạn sẽ có thể đọc thị trường giống như đọc một cuốn sách.

Nhà giao dịch sử dụng cung và cầu như thế nào

Việc tìm ra thời điểm chính xác trong giao dịch cổ phiếu bắt đầu từ việc hiểu những lực lượng cơ bản, đó là lực mua (Demand) và lực bán (Supply)

Khi lực mua mạnh, người mua sẵn sàng trả giá cao hơn để có được cổ phiếu, trong khi lực bán yếu, kết quả là giá liên tục điều chỉnh tăng. Ngược lại, khi lực bán tràn ngập thị trường, người bán sẵn sàng giảm giá để bán ra, vì vậy giá giảm nhanh chóng.

Phân tích như thế này không phải là đoán mò, mà là nghiên cứu một hệ thống hoạt động theo những quy tắc nhất định.

Cầu là gì

Cầu đề cập đến nhu cầu mua hàng hóa hoặc dịch vụ ở các mức giá khác nhau. Khi chúng ta vẽ dữ liệu này lên biểu đồ, chúng ta thấy đường cầu (Demand Curve) dốc từ trái sang phải - đây là quy luật cầu.

Quy luật cầu phát biểu rằng: Khi giá tăng, lượng mà người mua muốn sẽ giảm, và khi giá giảm, lượng nhu cầu sẽ tăng.

Có 2 lý do:

1. Tác động về thu nhập - Khi giá giảm, tiền trong túi bạn có sức mua lớn hơn. Bạn do đó có thể mua được nhiều hàng hóa hơn trước.

2. Tác động về thay thế - Khi sản phẩm này rẻ hơn, bạn sẽ bỏ sử dụng sản phẩm khác và chuyển sang sử dụng sản phẩm này thay thế.

Ngoài giá, cầu còn phụ thuộc vào: thu nhập người mua, giá hàng hóa thay thế, sở thích, số lượng người tiêu dùng và dự báo giá trong tương lai.

Cung là gì

Cung đề cập đến nhu cầu bán hàng hóa hoặc dịch vụ ở các mức giá khác nhau. Khác với cầu, cung có mối quan hệ cùng chiều với giá.

Quy luật cung phát biểu rằng: Khi giá tăng, người bán muốn cung ứng lượng lớn hơn, vì lợi nhuận tăng. Ngược lại, khi giá giảm, người bán có thể giảm lượng sản xuất hoặc cung ứng.

Các yếu tố ảnh hưởng đến cung bao gồm: chi phí sản xuất, giá của các hàng hóa khác có thể sản xuất thay thế, số lượng đối thủ cạnh tranh, công nghệ và dự báo giá trong tương lai.

Điểm cân bằng - nơi giá quyết định

Giá thực tế trên thị trường không phải do cầu hoặc cung một phía quyết định, mà phát sinh ở điểm cân bằng (Equilibrium Point) - điểm mà đường cầu và đường cung giao nhau.

Tại điểm này, lượng mà người mua muốn mua bằng với lượng mà người bán muốn bán. Giá trở lại trạng thái cân bằng và có xu hướng sẽ ổn định.

Nhưng nếu giá thay đổi:

• Giá cao hơn cân bằng → người bán muốn bán nhiều hơn, người mua muốn mua ít hơn → hàng tồn kho tăng → áp lực để giá giảm trở lại
• Giá thấp hơn cân bằng → người mua muốn mua tăng, người bán muốn bán giảm → hàng thiếu → áp lực để giá tăng trở lại

Thị trường do đó có xu hướng quay trở lại điểm cân bằng mọi lúc.

Cung và cầu trên thị trường tài chính - phức tạp hơn nhiều

Cổ phiếu và tài sản tài chính cũng là hàng hóa, nhưng các yếu tố ảnh hưởng đến cầu phức tạp hơn nhiều.

Các yếu tố thúc đẩy cầu cổ phiếu:

• Vĩ mô kinh tế: Tăng trưởng kinh tế, lạm phát, lãi suất. Khi lãi suất thấp, nhà đầu tư quay sang tìm kiếm lợi suất trên thị trường chứng khoán nhiều hơn.
• Thanh khoản tài chính: Lượng tiền trong nền kinh tế. Thanh khoản càng cao, nhu cầu đầu tư càng lớn.
• Lòng tin của nhà đầu tư: Dự báo về kết quả kinh doanh của công ty, tình hình kinh tế, chính sách của chính phủ, những yếu tố tâm lý này có ảnh hưởng lớn đến giao dịch.

Các yếu tố ảnh hưởng đến cung cổ phiếu:

• Chính sách phát hành cổ phiếu: IPO của công ty mới, tăng vốn, mua lại cổ phiếu - tất cả những điều này thay đổi lượng cổ phiếu có sẵn trên thị trường.
• Yêu cầu quy định: Hạn chế bán, yêu cầu Giai đoạn Im lặng đều ảnh hưởng đến việc bán cổ phiếu.

Cách nhà giao dịch sử dụng cung và cầu trong phân tích kỹ thuật

1. Price Action - đọc nến

Nến màu xanh (đóng cửa cao hơn mở cửa) = lực mua thắng = cơ hội cao tiếp tục chạy lên

Nến màu đỏ (đóng cửa thấp hơn mở cửa) = lực bán thắng = cơ hội cao tiếp tục chạy xuống

Nến Doji (mở cửa-đóng cửa giống nhau) = lực bằng nhau = chưa rõ ràng, chờ yếu tố mới

2. Phân tích xu hướng

Giá tạo đỉnh mới liên tục = cầu mạnh = xu hướng tăng

Giá tạo đáy mới liên tục = cung mạnh = xu hướng giảm

Giá dao động trong khoảng = cung cầu cân bằng = chờ cơ hội breakout

3. Tìm mức hỗ trợ và kháng cự

Mức hỗ trợ = điểm nơi có cầu chờ đặt hàng mua (giá thấp, người mua quan tâm nhiều hơn)

Mức kháng cự = điểm nơi có cung chờ ở đó (giá cao, người bán bắt đầu quan tâm)

Chiến lược Demand Supply Zone - kỹ thuật giao dịch nâng cao

Những nhà giao dịch chuyên nghiệp sử dụng kỹ thuật Demand Supply Zone để tìm điểm vào lệnh với tỷ lệ thành công cao.

Loại 1: Đảo ngược (Reversal)

DBR (Drop Base Rally) - chạy lên sau khi giảm

• Giá rơi xuống (Drop) do lực bán nặng
• Nghỉ ngơi trong khoảng (Base) khi lực mua bắt đầu xuất hiện
• Chạy lên trở lại (Rally) khi lực mua thắng
• Thời điểm vào: breakout phía trên khoảng nghỉ ngơi

RBD (Rally Base Drop) - chạy xuống sau khi tăng

• Giá chạy lên (Rally) do lực mua nặng
• Nghỉ ngơi trong khoảng (Base) khi lực bán bắt đầu xuất hiện
• Rơi xuống (Drop) khi lực bán thắng
• Thời điểm vào: breakout phía dưới khoảng nghỉ ngơi

Loại 2: Tiếp tục (Continuation)

RBR (Rally Base Rally) - chạy lên liên tục

• Giá chạy lên đầu tiên (Rally)
• Nghỉ ngơi trong khoảng (Base)
• Tiếp tục chạy lên (Rally tiếp theo)

DBD (Drop Base Drop) - chạy xuống liên tục

• Giá rơi xuống đầu tiên (Drop)
• Nghỉ ngơi trong khoảng (Base)
• Tiếp tục rơi xuống (Drop tiếp theo)

Ví dụ liên kết: Loại nào có liên quan đến quy luật cầu

Xem xét những trường hợp sau:

• Khi giá cổ phiếu giảmcó nhiều người mua hơn sẵn sàng tích trữ → điều này cho thấy “lượng mà người mua muốn có mối quan hệ nghịch với giá” =loại này có liên quan đến quy luật cầu

• Khi giá cổ phiếu tăngngười bán cung ứng thêm hy vọng kiếm lợi nhuận → điều này cho thấy “lượng mà người bán muốn có mối quan hệ cùng chiều với giá” = loại này có liên quan đếnquy luật cung chứ không phải quy luật cầu

Những gì cần nhớ

Cung và cầu không chỉ là lý thuyết kinh tế - nó là ngôn ngữ mà thị trường sử dụng để nói chuyện. Mỗi lần giá điều chỉnh, nó đang kể cho chúng ta about sự mất cân bằng giữa người mua và người bán.

Những nhà giao dịch hiểu điều này có thể dự đoán chuyển động giá, thiết lập vị trí phòng vệ và bắt cơ hội kiếm lợi nhuận một cách hiệu quả, dù thị trường đi lên hay xuống.