Làm chủ Giao dịch Spread: Hướng dẫn Toàn diện về Cách tối ưu hóa lợi nhuận của bạn trong Forex

Chênh lệch (spread) không còn nghi ngờ là một trong những khái niệm quan trọng nhất mà mọi nhà giao dịch đều phải làm chủ. Nó thể hiện sự khác biệt giữa giá bán (Bid) và giá mua (Ask), và hiểu cách hoạt động của nó là chìa khóa để tối đa hóa lợi nhuận từ các giao dịch của bạn. Trong hướng dẫn này, chúng tôi sẽ giới thiệu bạn về spread trading, cách tính toán, các yếu tố ảnh hưởng và cách bạn có thể sử dụng nó để có lợi thế.

Spread thực sự trong giao dịch là gì?

Spread là khoảng cách hoặc sự khác biệt giữa hai mức giá: (mức giá bán) (Bid) và (mức giá mua) (Ask). Sự khác biệt này không phải ngẫu nhiên mà thay đổi theo loại tài sản, độ biến động và khối lượng giao dịch. Trên các thị trường trực tuyến, spread là hình thức chính mà các nhà môi giới thu phí hoa hồng của họ.

Khác với các ngân hàng truyền thống áp dụng tỷ lệ phần trăm cố định cộng phí quản lý, các nhà môi giới giao dịch sử dụng một công thức trả lương ngầm định: spread. Spread này được tích hợp trực tiếp vào quá trình mua bán, do đó bạn trả phí mà không thấy rõ ràng như một dòng riêng biệt.

Tầm quan trọng của spread nằm ở chỗ nó ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận của bạn. Spread rộng đồng nghĩa với chi phí cao hơn và lợi nhuận tiềm năng thấp hơn. Ngược lại, giao dịch với spread hẹp giúp bạn cải thiện đáng kể kết quả.

Spread nổi và spread cố định: Sự khác biệt là gì?

Trên thị trường tồn tại hai loại spread chính mà bạn cần biết:

Spread nổi: Là các giá trị động thay đổi liên tục theo điều kiện thị trường. Chúng điều chỉnh theo thời gian thực dựa trên độ biến động, tính thanh khoản và tình hình kinh tế hiện tại. Với công nghệ hiện đại, các nhà cung cấp có thể truy cập dữ liệu thị trường trực tiếp và cung cấp mức phí tốt nhất tại từng thời điểm.

Spread cố định: Giữ nguyên giá trị bất kể biến động của thị trường. Tuy nhiên, trong các giai đoạn biến động mạnh hoặc thanh khoản thấp, spread này có thể mở rộng đáng kể, điều mà không phải lúc nào cũng rõ ràng trước.

Khi giao dịch CFD, thường bạn sẽ gặp spread nổi, mang lại sự linh hoạt cao hơn và thường có cơ hội tốt hơn cho giao dịch tích cực.

Cách tính spread trong các giao dịch của bạn

Việc tính spread cực kỳ đơn giản. Bạn chỉ cần trừ giá Bid từ giá Ask để có được chênh lệch:

Spread = Giá Ask - Giá Bid

Lấy ví dụ cặp EUR/USD. Nếu trên nền tảng của bạn, giá Ask là 1,05656 và giá Bid là 1,05643, phép tính sẽ là:

1,05656 – 1,05643 = 0,00013

Trong Forex, spread được đo bằng pip (lần thứ tư sau dấu thập phân), vì vậy trong trường hợp này spread là 1,3 pip. Nhớ rằng mỗi pip đại diện cho đơn vị nhỏ nhất của biến động giá trong thị trường ngoại hối.

Ảnh hưởng thực sự của spread đến hoạt động của bạn

Spread là một phần trong chi phí hoạt động của bạn, vì vậy việc đánh giá tác động của nó trong phân tích rủi ro-lợi ích của mỗi giao dịch là rất quan trọng. Dưới đây là các điểm chính bạn cần ghi nhớ:

Độ rộng của spread và lợi nhuận: Spread càng lớn, chi phí của bạn càng cao và lợi nhuận tiềm năng càng thấp. Spread hẹp cho phép bạn vào và thoát khỏi vị thế với ít ma sát hơn.

Biến động giữa các nền tảng: Spread không đồng nhất trên tất cả các nhà môi giới. So sánh trước sẽ giúp bạn chọn nhà cung cấp cạnh tranh hơn, điều này có thể tiết kiệm đáng kể chi phí dài hạn.

Không chỉ đánh giá spread: Một số nhà cung cấp quảng cáo spread tối thiểu hoặc thậm chí không có, nhưng sau đó áp dụng phí ẩn cho đổi tiền tệ, rút tiền hoặc duy trì tài khoản. Luôn xem xét tổng chi phí, không chỉ spread riêng lẻ.

Spread thay đổi theo tài sản: Không phải tất cả các tài sản đều có spread như nhau. Một số công cụ có spread rất hẹp trong khi các công cụ khác rộng hơn. Điều này có nghĩa bạn cần chọn chiến lược và tài sản phù hợp dựa trên thực tế này.

Các yếu tố quyết định kích thước spread trong Forex

Spread không cố định hay ngẫu nhiên. Nhiều yếu tố của thị trường ảnh hưởng đến độ rộng hoặc hẹp của nó:

Độ biến động của thị trường

Thị trường biến động cao tạo ra spread rộng hơn. Các tài sản có độ lệch chuẩn thấp hơn cung cấp spread hẹp hơn. Chính vì vậy, tiền điện tử có khoảng chênh lệch lớn hơn nhiều so với thị trường ngoại hối, nơi biến động giá được kiểm soát chặt chẽ hơn.

Tính thanh khoản của tài sản

Độ sâu của thị trường là yếu tố quyết định. Các tài sản có khối lượng giao dịch lớn có spread nhỏ hơn. Ví dụ, cặp EUR/USD, một trong những cặp được giao dịch nhiều nhất thế giới, duy trì spread rất hẹp. Ngược lại, các cặp ngoại lai như NZD/CAD có spread rộng hơn đáng kể do khối lượng thấp hơn.

Các cổ phiếu của các công ty lớn như Apple hoặc Amazon, giao dịch hàng trăm triệu đô la mỗi ngày, có spread hẹp. Trong khi đó, các cổ phiếu ít thanh khoản hơn có thể có spread rất rộng.

Các sự kiện kinh tế quan trọng

Các sự kiện bất ngờ hoặc tin tức tác động làm mở rộng spread tạm thời. Các xung đột địa chính trị, khủng hoảng kinh tế hoặc quyết định chính trị quan trọng có thể làm tăng khoảng cách này. Ví dụ điển hình là cuộc xâm lược Ukraine năm 2022, khiến spread của các cặp có đồng rúp tăng đáng kể.

Spread trong Forex so với spread trong cổ phiếu: Những điểm khác biệt chính

Trong Forex, chúng ta dùng pip, nhưng khi chuyển sang cổ phiếu, thước đo thay đổi. Ở đây, khái niệm “tick” được sử dụng, là đơn vị nhỏ nhất của giá niêm yết trên sàn.

Thông thường, cổ phiếu niêm yết theo hai chữ số thập phân. Trong cổ phiếu Mỹ, mỗi tick tương đương 0,01 đô la (một cent). Nếu Bid của một cổ phiếu là 329,61 $ và Ask là 330,33 $, spread sẽ là:

330,33 – 329,61 = 0,72 $

Điều này tương đương 72 ticks hoặc 72 cent đô la. Bạn sẽ không dùng pip để mô tả spread này, vì điều đó không chính xác về mặt kỹ thuật. Thước đo phù hợp phải phù hợp với công cụ bạn đang giao dịch.

Các chiến lược nâng cao với spread

Mặc dù spread thông thường trong CFD không thể dùng như một chiến lược độc lập, nhưng có các giao dịch đặc biệt với quyền chọn tài chính tận dụng spread một cách có chủ đích.

Quyền chọn là hợp đồng kỳ hạn, trong đó bạn có quyền (nhưng không bắt buộc) mua (Call) hoặc bán (Put) một tài sản với mức giá xác định trong tương lai. Các chiến lược spread chính gồm:

Vertical Spreads: Kết hợp các quyền chọn cùng kỳ hạn nhưng khác mức giá thực hiện (strikes). Hữu ích để giới hạn rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận trong các kịch bản tăng hoặc giảm giá cụ thể.

Horizontal Spreads: Sử dụng cùng mức giá thực hiện nhưng các kỳ hạn khác nhau. Chiến lược này tận dụng sự suy giảm thời gian của quyền chọn.

Diagonal Spreads: Kết hợp các mức giá thực hiện và kỳ hạn khác nhau cùng lúc, cung cấp khả năng linh hoạt tối đa để thích nghi với các kịch bản thị trường khác nhau.

Tối ưu hóa spread trading của bạn: Các lời khuyên thực tế

Để nâng cao kết quả trong spread trading, hãy xem xét các yếu tố sau:

Chọn đúng nhà môi giới: Tìm các nhà cung cấp có spread hẹp, không có phí ẩn. Cấu trúc chi phí minh bạch là điều cốt yếu để tính toán lợi nhuận thực của bạn.

Hiểu rõ thời gian hoạt động: Spread thay đổi theo hoạt động của thị trường. Trong các khung giờ có khối lượng lớn nhất (giao thoa các phiên London-New York), spread sẽ hẹp hơn.

Chọn đúng tài sản: Ưu tiên các tài sản thanh khoản cao với spread tự nhiên hẹp. Tránh các công cụ có spread rộng từ đầu để tiết kiệm chi phí đáng kể.

Theo dõi bối cảnh kinh tế: Các sự kiện quan trọng làm mở rộng spread tạm thời. Nếu bạn có các giao dịch trong các thời điểm này, hãy chuẩn bị cho các mức margin cao hơn.

Lập kế hoạch vào ra: Bao gồm spread trong tính toán rủi ro-lợi ích của bạn. Spread rộng có thể biến một giao dịch có lợi tiềm năng thành một giao dịch ít lợi nhuận hơn.