Portfolio Sips: Hai cổ phiếu rượu vang đáng để thêm vào danh mục của bạn

Các hoạt động lễ hội có thể đang dần kết thúc, nhưng cơ hội đầu tư trong lĩnh vực đồ uống vẫn đang nóng lên. Trong khi nhiều nhà đầu tư bỏ qua thị trường đồ uống có cồn, cổ phiếu rượu vang mang lại giá trị hấp dẫn cho những ai tìm kiếm sự ổn định và tăng trưởng trong danh mục của mình. Chúng tôi đã xác định hai ông lớn trong lĩnh vực rượu vang và đồ uống có cồn đáng chú ý khi bước vào năm 2023 và hơn thế nữa.

Vintage Wine Estates: Đối thủ mới nổi

Vintage Wine Estates hoạt động qua nhiều kênh—phân phối bán buôn truyền thống kết hợp với mô hình giao hàng trực tiếp đến người tiêu dùng qua mạng ngày càng phát triển. Cách tiếp cận đa kênh này mang lại sự bền vững trong các thời kỳ suy thoái kinh tế. Kết quả quý gần đây của công ty cho thấy hiệu suất mạnh mẽ, với cả lợi nhuận và doanh thu vượt xa kỳ vọng của các nhà phân tích.

Tại sao VWE nổi bật

Theo phân tích của Cowen, Vintage Wine Estates duy trì lợi thế cạnh tranh ngay cả khi điều kiện thị trường chung trở nên yếu đi. Chiến lược định giá cạnh tranh của công ty giúp họ chiếm lĩnh thị phần trong các giai đoạn người tiêu dùng chi tiêu giảm. Có lẽ điều đáng nói nhất, các nhân viên nội bộ đã mua khoảng 266.200 đô la cổ phiếu VWE trong khoảng thời gian từ tháng 11 đến tháng 12—một biểu hiện niềm tin đáng kể từ những người gần gũi nhất với doanh nghiệp.

Wall Street duy trì quan điểm Mua Trung bình đối với VWE, với mục tiêu giá đề xuất khả năng tăng khoảng 2,52% trong năm tới, với cổ phiếu dự kiến đạt trung bình 3,25 đô la.

Constellation Brands: Nhà lãnh đạo đã thành lập

Với gần tám thập kỷ hoạt động, Constellation Brands chiếm vị trí thống lĩnh trong ngành công nghiệp đồ uống có cồn. Danh mục cao cấp của công ty bao gồm bia Corona, rượu vang Cabernet Sauvignon Robert Mondavi, Vodka SVEDKA, Tequila Casa Noble và Rượu whisky High West—bao phủ nhiều mức giá và phân khúc khách hàng.

Hiệu suất ổn định và lợi nhuận cho cổ đông

Constellation đã liên tiếp báo cáo bốn quý lợi nhuận và doanh thu vượt kỳ vọng, nhờ vào nhu cầu tiêu dùng liên tục đối với các sản phẩm cao cấp của họ. Cam kết của công ty đối với giá trị cổ đông thể hiện rõ qua chính sách cổ tức: cổ đông Cấp A nhận 80 xu mỗi quý trong khi cổ đông Cấp B nhận 72 xu, với tỷ lệ chi trả là 27,91%—một chỉ số lành mạnh cho các khoản lợi nhuận bền vững.

Phần bia tiếp tục là động lực tăng trưởng, mang lại sự ổn định ngay cả khi các phân khúc rượu vang và đồ uống có cồn gặp khó khăn. Nhà phân tích Steve Powers của Deutsche Bank dự kiến kết quả quý 3 ( phát hành ngày 6 tháng 1 năm 2023 ) sẽ vượt kỳ vọng chung, nhờ đà tăng trưởng liên tục của phân khúc bia.

Tâm lý thị trường về STZ

Ý kiến của các nhà phân tích về Constellation Brands là Mua mạnh, dựa trên chín đánh giá Mua và hai đánh giá Giữ. Mục tiêu giá trung bình là 276,64 đô la, dự báo khả năng tăng khoảng 19% trong 12 tháng tới—một cơ hội lớn cho các nhà đầu tư dài hạn.

Cơ hội cổ phiếu rượu vang rộng hơn

Lĩnh vực rượu vang và đồ uống có cồn không nên bị xem nhẹ như một thị trường ngách. Nghiên cứu thị trường cho thấy thị trường rượu vang toàn cầu được định giá 513,8 tỷ đô la vào năm 2022 với tốc độ tăng trưởng hợp chất hàng năm dự kiến là 5,1% đến năm 2032. Ngoài rượu vang, ngành đồ uống có cồn rộng lớn hơn đạt 1.471,7 tỷ đô la vào năm 2021 và dự kiến sẽ tăng trưởng 2,51% mỗi năm, đạt 1.795,3 tỷ đô la vào năm 2030.

Mặc dù các tốc độ tăng trưởng này không tạo ra các khoản lợi nhuận khổng lồ trong một đêm, nhưng sự kết hợp giữa độ trưởng thành của thị trường, nhu cầu tiêu dùng ổn định và khả năng tạo dòng tiền mạnh mẽ khiến cổ phiếu rượu vang trở thành lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư mua và giữ, mong muốn cả thu nhập và tăng giá vốn.

Cả Constellation Brands và Vintage Wine Estates đều đại diện cho sự tiếp xúc chất lượng với một ngành bền vững, tạo dòng tiền mạnh mẽ đã chứng minh khả năng tồn tại qua các chu kỳ kinh tế.