Gần đây, tôi thấy một bài viết về công nghệ K-line, khá thú vị. Logic cốt lõi rất rõ ràng: phân tích kỹ thuật không phải là một công cụ dự đoán mà là một công cụ kiểm soát rủi ro.

Nếu bạn nghĩ về nó, bạn có thể hiểu rằng các mô hình đường K, các chỉ báo khác nhau và lý thuyết sóng đều là phương pháp "định lượng thủ công" trước khi máy tính phổ biến. Giờ đây, các quỹ định lượng của Phố Wall sử dụng siêu máy tính để kiểm tra lại hàng triệu mô hình giao dịch mỗi ngày, và nếu một kỹ thuật giảng dạy công khai thực sự ổn định và có lợi nhuận, nó sẽ bị các thuật toán vắt kiệt. Do đó, hầu hết các kế hoạch giảng dạy bạn thấy trên Internet đã thực sự thất bại.

Nhưng phân tích kỹ thuật có hoàn toàn vô dụng? Thực tế là không. Giá trị thực sự của nó nằm ở ba điều: định vị (vị trí của bạn hiện tại), theo dõi (hướng xu hướng) và kiểm soát rủi ro (khi nào nên chạy). Điều quan trọng là tuân theo các nguyên tắc cơ bản - đó là tiền đề.

Thực tế có hai ý tưởng cơ bản: Thứ nhất, giá dao động xung quanh giá trị và đường trung bình động dài hạn (đường hàng năm hoặc đường 250 ngày) về cơ bản bằng trung tâm giá trị. Thứ hai, giá dao động theo mô hình con lắc, sẽ bị đảo lộn do tham lam hoặc sợ hãi, và độ lệch càng lớn thì lực quay trở lại càng mạnh. Kết hợp cả hai, phân tích kỹ thuật không được sử dụng để dự đoán thăng trầm, mà để đo lường mức độ chênh lệch của giá trị và tâm lý thị trường cực đoan như thế nào.

Trong thực tế, phân tích kỹ thuật chỉ cần trả lời ba câu hỏi: Giá bao xa đường trung bình động? Xu hướng hiện tại tăng, giảm hay dao động? Bạn đã đạt đến cực đoan về cảm xúc (mua quá mức hoặc bán quá mức) chưa? Tất cả các chỉ báo phức tạp đều bị xóa, chỉ nhìn vào xu hướng cộng với đường trung bình động. Chỉ cần tuân theo một nguyên tắc - "theo xu hướng chung và đi ngược lại xu hướng nhỏ" là đủ: xu hướng lớn được xác định bởi các đường hàng tháng và hàng năm, và các biến động nhỏ nhìn vào các đường hàng ngày và hàng tuần.

Logic hoạt động là: chỉ thực hiện mục tiêu của xu hướng dài hạn đi lên và mở các vị thế theo lô khi pullback ngắn hạn gần với mức hỗ trợ dài hạn hoặc đường trung bình động, đồng thời tránh khoảng thời gian đường hàng ngày đang ở cao trào cảm xúc hoặc củng cố sốc. Quá trình đầu tư hoàn chỉnh đòi hỏi sự kết hợp giữa công nghệ và các nguyên tắc cơ bản - công nghệ giống như kính viễn vọng giúp bạn sàng lọc các mục tiêu xu hướng và các nguyên tắc cơ bản giống như kính hiển vi để giúp bạn hiểu tại sao đường trung bình động đang đi lên.