Actions les plus rentables en 2025 : stratégies d'investissement en période de volatilité

Panorama du Marché : Incertitude et Opportunités

2025 a apporté des changements radicaux sur les marchés financiers mondiaux. Après les politiques tarifaires mises en œuvre par l’administration américaine, les indices boursiers ont connu une volatilité significative. Des droits de douane de base de 10 % sur les importations mondiales, des mesures de 50 % envers l’Union européenne, 55 % cumulés sur la Chine et 24 % sur le Japon, entre autres, ont généré une incertitude initiale.

Cependant, les marchés ont montré une résilience. Après la correction de mars-avril, les grands indices ont progressivement repris du terrain et opèrent actuellement près de leurs sommets historiques. Cette dynamique de volatilité crée à la fois des risques et des opportunités pour les investisseurs attentifs.

L’or a atteint des sommets historiques au-dessus de 3 300 dollars l’once, reflétant la recherche d’actifs sûrs. En revanche, des actions bien fondées présentent des valorisations plus attractives après les corrections récentes.

Critères pour Identifier les Actions Plus Rentables en 2025

La sélection d’investissements doit se baser sur des critères solides. Dans le contexte actuel de tensions commerciales, les investisseurs doivent rechercher :

• Des entreprises avec une présence solide sur leurs marchés domestiques ou des modèles d’affaires moins dépendants du commerce international
• Un leadership en innovation et digitalisation, répondant à une demande structurelle mondiale
• Des marges opérationnelles robustes et une capacité financière pour s’adapter
• Une diversification géographique et sectorielle pour atténuer les risques régionaux

Cinq Entreprises Clés à Considérer en 2025

Microsoft : Pari sur l’Intelligence Artificielle

Microsoft Corporation a enregistré un chiffre d’affaires de 245,1 milliards de dollars en année fiscale 2024, en croissance de 16 % sur un an. Le résultat opérationnel a augmenté de 24 % et le net de 22 %.

Début 2025, les actions ont corrigé d’environ 20 % depuis leurs sommets historiques, atteignant un minimum de 367,24 dollars le 31 mars. Le troisième trimestre fiscal d’avril a montré une reprise avec un chiffre d’affaires de 70,1 milliards de dollars et une marge opérationnelle de 46 %. Azure et les services cloud ont progressé de 33 %.

Malgré le fait que la FTC enquête sur des pratiques monopolistiques dans le cloud et la cybersécurité, Microsoft continue d’investir agressivement. La société a réalisé des suppressions de plus de 15 000 emplois entre mai et juillet pour rediriger ses ressources vers l’intelligence artificielle et optimiser ses structures.

La correction récente représente une opportunité d’acquérir des parts dans une entreprise leader à des valorisations plus accessibles. Son écosystème Copilot et son alliance avec OpenAI la positionnent comme fournisseur principal d’IA générative d’entreprise.

Alibaba : Reprise et Innovation sur le Marché Chinois

Alibaba Group Holding, fondée en 1999, est un leader technologique en Chine avec une présence dans le commerce électronique, le cloud computing et les services numériques. Ses plateformes Taobao et Tmall dominent le marché local, tandis qu’AliExpress facilite le commerce international.

Au trimestre clos le 31 décembre 2024, elle a déclaré un chiffre d’affaires de 280,2 milliards de yuans, en hausse de 8 % annuel. Au trimestre clos le 31 mars 2025, le chiffre d’affaires a atteint 236,45 milliards de yuans avec un bénéfice net ajusté en croissance de 22 %, porté par une progression de 18 % du Cloud Intelligence.

Les actions ont connu une chute de 35 % depuis les sommets de 2024 en janvier, influencée par des préoccupations concernant les investissements dans l’IA et le cloud, ainsi que par des tensions commerciales. Cependant, elles ont récupéré plus de 40 % vers la mi-février avec le rallye technologique.

Le groupe a annoncé un plan triennal de 52 milliards de dollars pour renforcer l’infrastructure IA et cloud, ainsi qu’une campagne de 50 milliards de yuans en coupons pour revitaliser la consommation intérieure. Les prix actuels peuvent représenter des opportunités pour des positions à long terme.

ASML : Position Stratégique dans les Semi-conducteurs

ASML Holding N.V., entreprise néerlandaise, fabrique des équipements de lithographie essentiels à la production de semi-conducteurs avancés. Ses systèmes d’ultraviolet extrême (EUV) sont critiques pour les puces les plus sophistiquées.

En 2024, elle a réalisé un chiffre d’affaires net de 28,3 milliards d’euros et un résultat net de 7,6 milliards. La marge brute était de 51,3 %. Au premier trimestre 2025, elle a enregistré 7,7 milliards d’euros de ventes avec une marge brute record de 54 %, confirmant ses prévisions de revenus comprises entre 30 et 35 milliards d’euros pour toute l’année 2025.

Les actions ont connu une baisse d’environ 30 % au cours de la dernière année. Les facteurs incluent la réduction des dépenses dans des entreprises comme Intel et Samsung, bien que TSMC et SK Hynix maintiennent un capex élevé en raison de la demande en IA. Le 15 janvier, les Pays-Bas ont étendu les contrôles à l’exportation, avec ASML estimant une réduction de ses ventes en Chine de 10-15 %.

La demande croissante pour des puces avancées pour l’IA et le calcul haute performance soutient la nécessité de systèmes EUV. La correction présente peut représenter une opportunité d’exposition dans les semi-conducteurs.

LVMH : Reprise du Luxe Mondial

LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton, entreprise française, leader sur le marché des produits de luxe avec un portefeuille comprenant Louis Vuitton, Christian Dior, Givenchy, Fendi, Celine, Tiffany & Co., Bulgari et Sephora.

En 2024, elle a déclaré un chiffre d’affaires de 84,7 milliards d’euros avec un résultat opérationnel récurrent de 19,6 milliards, reflétant une marge opérationnelle de 23,1 %. En janvier 2025, les actions ont chuté de 6,7 %, et le 15 avril, elles ont reculé de 7,7 % après un chiffre d’affaires du premier trimestre de 20,3 milliards, en contraction de 3 %.

L’administration américaine a appliqué un tarif de 20 % sur les produits de l’UE en avril, réduit à 10 % jusqu’au 9 juillet avec la menace d’atteindre 50 %, impactant fortement LVMH.

Malgré les défis, la correction offre une opportunité. La société renforce sa compétitivité via l’IA avec la plateforme Dreamscape pour personnaliser prix et expériences. Elle identifie une croissance au Japon (ventes à double chiffre en 2024), au Moyen-Orient (augmentation régionale de 6 %) et en Inde avec de nouvelles boutiques à Mumbai.

Novo Nordisk : Leadership dans le Diabète et l’Obésité

Novo Nordisk, entreprise danoise, leader dans les traitements du diabète et de l’obésité. En 2024, ses ventes ont augmenté de 26 %, atteignant 290,4 milliards de couronnes danoises (environ 42,1 milliards de dollars).

En mars 2025, les actions ont subi une chute de 27 %, la plus forte depuis 2002, en raison de préoccupations concernant la concurrence d’Eli Lilly et son médicament Zepbound, ainsi que le fait que CagriSema n’a pas répondu aux attentes en phase III.

La société a finalisé l’acquisition de Catalent pour 16,5 milliards de dollars en décembre 2024, augmentant sa capacité de production. En mars 2025, elle a signé un accord avec Lexicon Pharmaceuticals pour 1 milliard de dollars afin de licencier LX9851, un médicament expérimental contre l’obésité avec un mécanisme différent des traitements actuels.

Elle maintient des marges solides de 43 % et dépense de manière ambitieuse en recherche. Son pipeline inclut une molécule double GLP-1/amylina amycretin qui a permis jusqu’à 24 % de perte de poids lors d’études précoces. En mai, elle a réduit ses prévisions de ventes à une fourchette de 13-21 % après l’interruption temporaire de Wegovy aux États-Unis.

La demande mondiale pour les thérapies contre le diabète et l’obésité reste élevée, soutenant des perspectives de croissance et de retours positifs à long terme.

Diversification : La Clé pour des Actions Plus Rentables

Un aspect fondamental pour rechercher des actions plus rentables en 2025 est la diversification globale :

Par secteurs : Inclure énergie, finance, pharmaceutique, consommation, automobile et technologie dans un seul portefeuille atténue les risques spécifiques à chaque industrie.

Géographiquement : Combiner des entreprises américaines, européennes et asiatiques réduit l’exposition aux crises régionales. Dans un contexte de droits de douane et de tensions commerciales, cette répartition est critique.

Par type d’actif : Au-delà des actions individuelles, considérer des fonds d’investissement thématiques ou des dérivés comme les contrats pour différence (CFDs) pour amplifier les positions ou couvrir les risques. Cependant, les dérivés exigent discipline et connaissance solide.

Maintenir la Perspective à Long Terme

La volatilité de 2025 reflète des changements structurels dans le commerce mondial et des politiques économiques plus agressives. Les bénéfices passés ne garantissent pas les résultats futurs, mais des actions bien fondées sur des entreprises leaders ont tendance à se redresser.

Stratégies recommandées :

• Éviter les décisions impulsives par panique lors des baisses
• Considérer des actifs refuges comme les obligations ou l’or pour compenser d’éventuelles pertes
• Rester informé des événements géopolitiques et des changements de politique
• Effectuer des achats progressifs en profitant des corrections

Conclusion : Stratégie Rationnelle pour 2025

Identifier des actions plus rentables demande une analyse rigoureuse plutôt que de la spéculation. En 2025, caractérisé par une volatilité sans précédent proche, cette capacité est plus précieuse que jamais.

Les cinq entreprises analysées—Microsoft, Alibaba, ASML, LVMH et Novo Nordisk—représentent des opportunités solides grâce à leur leadership sectoriel, leur capacité d’innovation et leurs positions financières robustes. Leurs corrections récentes offrent des points d’entrée plus attractifs pour des investisseurs patients.

Un portefeuille diversifié, construit avec discernement et maintenu avec discipline, restera la meilleure défense contre l’incertitude. En période de changement, les actions d’entreprises adaptables et leaders dans leurs domaines tendent à générer une rentabilité durable.