Do Kwon sẽ bị tuyên án vào thứ Năm tuần này tại New York về tội gian lận liên quan đến sự sụp đổ của TerraUSD và Luna , một vụ bê bối đã xóa sổ gần 40 tỷ đô la vào năm 2022. Đồng sáng lập Terraform Labs đã thừa nhận cung cấp thông tin sai lệch cho các nhà đầu tư về độ tin cậy của đồng tiền ổn định này và chấp nhận thỏa thuận nhận tội về tội âm mưu lừa đảo và gian lận qua mạng.

Các công tố viên đã yêu cầu mức án tối thiểu 12 năm tù , lập luận rằng sự sụp đổ đã làm gia tăng căng thẳng thị trường và gây ra thiệt hại lớn cho hàng nghìn người dùng . Nhóm luật sư bào chữa của Do Kwon yêu cầu mức án tối đa 5 năm và đề nghị ông ta thụ án một phần tại Hoa Kỳ trước khi được chuyển về Hàn Quốc để đối mặt với các cáo buộc đang chờ xử lý.
Vụ kiện đang được tiến hành song song với thỏa thuận dàn xếp dân sự đạt được với SEC vào năm 2024, bao gồm khoản tiền phạt cá nhân 80 triệu đô la và lệnh cấm tham gia các hoạt động tiền điện tử, trong khi Terraform Labs đồng ý nộp phạt 4,55 tỷ đô la . Bản án sẽ là một trong những phán quyết quan trọng nhất trong việc xác định trách nhiệm hình sự đối với những người sáng lập các dự án sụp đổ do lỗi cấu trúc hoặc thông tin sai lệch.