APY élevé, distribution de jetons, inondation de données, et une fête de subventions qui laisse des dégâts – le secteur du chiffrement a déjà épuisé cette « trilogie du minage de liquidité ».

L'animation est vraiment animée, mais cela peut aussi se terminer rapidement. La plupart des projets sont comme des feux d'artifice, ils s'éteignent après avoir levé des fonds. Mais il y a toujours des exceptions qui peuvent survivre, comme le projet Plasma, qui a réussi à tracer un chemin à travers cette "internalisation des jetons".

Comment cela fonctionne-t-il ? Pas d'airdrop, pas de subventions, le marketing est aussi détaché. Cela ressemble à une opération suicidaire, mais ils ont saisi un point clé : **résoudre de vrais problèmes**.

L'équipe n'a pas aveuglément empilé de la technologie au départ, mais s'est plutôt rendue dans des régions gravement touchées par l'inflation pour mener des recherches. Qu'est-ce qui préoccupe le plus les petits commerçants, les travailleurs transfrontaliers et les freelances ? Ce n'est pas « à quel point la blockchain est incroyable », mais « que mon argent ne perde pas de sa valeur » et « est-ce que c'est possible de simplifier les paiements ? ». Ainsi, Plasma a trouvé une solution simple : générer un code QR de paiement avec une ligne de code, et y ajouter la verrouillage des taux de change, le règlement en masse et l'échange de liquidités locales.

Les utilisateurs sont là, mais avoir des utilisateurs ne suffit pas, il faut aussi que les développeurs aient envie de jouer. Ces personnes manquent le plus de temps, donc Plasma propose directement une chaîne d'outils ultra-simple : déploiement sur le testnet en un clic, documentation scénarisée, SDK prêt à l'emploi. On dit que cela peut économiser 60 % des coûts de développement - les partisans de l'efficacité et les paresseux en profitent naturellement.

Ce qui est encore plus incroyable, c'est l'opération de capital. D'autres entreprises augmentent frénétiquement les données pour tromper les investisseurs, mais celle-ci fait le contraire —