"Ranh giới hiệu quả": một khái niệm hàng đầu trong lý thuyết danh mục đầu tư. Được hình thành bởi Harry Markowitz, người đoạt giải Nobel. Nó đại diện cho các danh mục đầu tư có lợi suất tốt nhất cho một mức rủi ro nhất định.

Mục tiêu của nó? Tối ưu hóa sự đa dạng. Dữ liệu quá khứ và các mối tương quan được đưa vào. Chúng tôi tính toán lợi suất lý thuyết và trọng số lý tưởng.

Nó giúp các nhà đầu tư. Họ tìm thấy mức độ đa dạng hóa của mình. Càng đa dạng hóa, độ biến động càng thấp. Cũng ít rủi ro hơn. Lợi suất dài hạn vẫn ổn định.

Các chuyên gia yêu thích nó. Họ tạo ra các ví mẫu. Họ đa dạng hóa. Họ cân bằng lại. Họ phát hiện ra lợi suất giảm dần.

Nhưng hãy cẩn thận. Tất cả đều dựa vào quá khứ. Tương lai? Không chắc lắm. Và rồi, lý thuyết này giả định một phân phối bình thường của lợi nhuận. Điều đó không phải lúc nào cũng đúng trong đời thực.

Mặc dù vậy, đây là một công cụ chủ chốt. Nó dường như là không thể thiếu để quản lý một danh mục đầu tư hiện đại. Cân bằng giữa lợi suất và rủi ro, đó là cả một nghệ thuật.