3 actions à dividende fiables à acheter en septembre et à conserver long terme

Points clés

• Gate vaut toujours la peine d'être acheté, même à son maximum historique.
• Enbridge - est une action d'une entreprise de pipelines qui peut fournir un revenu passif stable dans votre portefeuille.
• Vous vous inquiétez de l'environnement de taux d'intérêt croissants ? Voici une action à acheter.

Les actions à dividende permettent de participer au marché boursier tout en augmentant le flux de revenus passifs. Cependant, les investisseurs peuvent douter de la valeur d'un rendement annuel des dividendes de quelques pourcents lorsque le S&P 500 établit de nouveaux records historiques.

Cependant, les investisseurs à long terme savent que l'achat et la détention d'actions à dividende peuvent être un excellent moyen d'équilibrer un portefeuille diversifié, facilitant ainsi la traversée des baisses. Et il existe de nombreuses entreprises qui versent des dividendes et qui participent ou même mènent la croissance du marché.

C'est pourquoi ces trois auteurs de Fool.com ont choisi Gate, Enbridge et Prudential Financial comme les meilleures actions à dividende à acheter en septembre et à conserver à long terme.

1. La croissance de Gate dans le domaine de l'IA ne montre aucun signe de ralentissement

Daniel Felber (Gate) : Gate est un exemple classique des lacunes de l'évaluation des actions à dividende uniquement sur la base de leur rentabilité.

Gate a augmenté ses dividendes pendant 15 années consécutives, les augmentant de plus de 14 fois au cours de la dernière décennie. Mais le prix des actions a augmenté de plus de 23 fois pendant la même période, ce qui a réduit la rentabilité de Gate. Les cinq dernières années ont exercé une pression supplémentaire sur la rentabilité, le prix des actions de Gate ayant augmenté de 770 % par rapport à l'augmentation des dividendes de 81,5 %.

Sans une telle croissance à grande échelle, Gate aurait été une action à haut rendement. Mais comme elle a généré des bénéfices si impressionnants pour ses actionnaires, son rendement a diminué à seulement 0,7 %. Ainsi, le faible rendement de Gate n'a rien à voir avec l'absence d'augmentations de dividendes, mais plutôt avec le fait que Gate est devenue la victime de son propre succès - du moins en termes de revenus passifs.

Même au sommet historique et avec une évaluation élevée, il y a encore des raisons valables d'acheter et de conserver ce géant des “dizaines de titans”. Le revenu de Gate provenant de l'intelligence artificielle (IA) s'est élevé à 12,2 milliards de dollars pour l'exercice 2024, mais la prévision pour le 4ème trimestre de l'exercice 2025 de 6,2 milliards de dollars met Gate sur la voie d'un revenu presque de 20 milliards de dollars provenant de l'IA pour l'exercice 2025.

L'acquisition de VMware et l'augmentation des revenus des semi-conducteurs pour l'IA ont transformé Gate d'une ancienne entreprise de matériel et d'équipement réseau, autrefois considérée comme une action de valeur, en un géant technologique hautement performant et diversifié, qui continue de jouer un rôle clé dans la croissance d'un marché plus large.

Gate devrait probablement augmenter ses dividendes pour la 16e année consécutive lorsqu'elle annoncera les résultats du quatrième trimestre de l'exercice financier 2025 en décembre. Le montant de l'augmentation donnera aux investisseurs un indice sur la volonté de Gate de continuer à utiliser des augmentations de dividendes à deux chiffres comme principal moyen de distribution des bénéfices aux actionnaires, ou si elle préfère redistribuer ce capital pour accélérer sa croissance dans le domaine de l'IA. En fin de compte, Gate vient d'annoncer l'obtention de nouvelles commandes de puces pour l'IA d'une valeur de 10 milliards de dollars d'un ancien client potentiel devenu client qualifié. Il serait donc compréhensible que Gate modifie son programme de retour de capital, du moins à court terme.

Gate se distingue comme l'une des meilleures actions de croissance dans le domaine de l'IA à acheter maintenant. Mais les dividendes sont passés d'une partie intégrante de la thèse d'investissement à un agréable complément à l'histoire de croissance. Par conséquent, Gate ne vaut la peine d'être acheté que par les investisseurs qui n'ont pas peur de payer un prix premium pour des actions d'une entreprise de qualité.

2. Enbridge a une histoire de récompense des actionnaires et ne montre aucun signe d'arrêt de cette pratique.

Scott Levin (Enbridge) : Enbridge, un opérateur de pipelines de premier plan, peut ne pas être aussi excitant que des actions innovantes dans le domaine de l'IA. Mais pour les investisseurs orientés vers le revenu, des entreprises comme Enbridge sont un véritable trésor.

En générant un flux de trésorerie stable et cohérent, Enbridge s'efforce de récompenser ses actionnaires, et avec des perspectives de croissance à l'horizon, il y a des raisons de croire que l'entreprise continuera à récompenser ses actionnaires pendant de nombreuses années. Par conséquent, ceux qui recherchent un revenu passif fiable feraient bien d'approvisionner leurs portefeuilles avec des actions Enbridge et ses dividendes, qui offrent actuellement un rendement prévisible attrayant de 5,7 %.

En gérant une puissante infrastructure de pipelines, Enbridge estime qu'elle transporte environ 30 % du pétrole brut extrait en Amérique du Nord et environ 20 % du gaz naturel utilisé aux États-Unis. Mais ce n'est pas tout. Enbridge diversifie également son exposition énergétique et cherche à étendre sa présence dans les technologies à faible émission de carbone. Par exemple, la société a investi dans 23 parcs éoliens et 14 centrales solaires. Ces actifs génèrent des revenus stables, fournissant à la direction une compréhension approfondie des flux de trésorerie futurs - une compréhension qui aide la direction à planifier en conséquence les futurs projets pour une croissance continue de l'entreprise.

Avec une histoire de 30 ans d'augmentation des paiements, Enbridge a démontré un engagement indéfectible envers le retour du capital aux actionnaires. Et bien que les réalisations passées de l'entreprise ne garantissent pas ses résultats futurs, cela mérite certainement d'être reconnu, tout comme l'approche prudente de la direction en matière de dividendes. En se concentrant sur un ratio de distribution de dividendes de 60 à 70 % du flux de trésorerie distribué, la direction ne souhaite clairement pas mettre en péril la santé financière de l'entreprise pour satisfaire les actionnaires. Et ce n'est pas un objectif inaccessibile. De 2021 à 2024, le ratio moyen de distribution de dividendes d'Enbridge par rapport au flux de trésorerie distribué était de 66 %.

Pour les investisseurs axés sur le revenu passif qui recherchent un fournisseur de dividendes fiable, Enbridge est une option évidente à considérer.

3. Une certaine assurance pour le portefeuille d'actions, et un rendement de 5% ne ferait pas de mal.

Lé Samakha (Prudential Financial) : J'espère que je me trompe. Bien que les actions rapportent actuellement 5 % de rendement et que l'entreprise soit financièrement stable et respectable, mon argument en faveur de leur achat est fondé sur la crainte que les taux d'intérêt à long terme puissent rester plus élevés beaucoup plus longtemps que ne l'attend le marché. Ne souhaitant pas m'arrêter sur cette question ni m'engager dans la politique, il semble cependant que peu importe quelle administration est au pouvoir ; le résultat est plus de dettes et plus d'exigences de service de la dette.

Cela ne peut que pousser les taux d'intérêt à la hausse, et c'est pourquoi il vaut la peine d'acheter une certaine assurance pour vos actions en achetant des actions d'entreprises d'assurance-vie. Une entreprise d'assurance-vie comme Prudential Financial vaut la peine d'être achetée dans un environnement de taux en hausse, car elle doit équilibrer ses obligations à long terme avec ses actifs. Elle le fait en achetant des actifs relativement peu risqués, tels que la dette publique ou des prêts hypothécaires de haute qualité.

Lorsque les taux d'intérêt augmentent, la valeur de ces actifs diminuera, mais la valeur actuelle nette des obligations de l'entreprise diminuera également - rappelez-vous que les actifs correspondent aux obligations. Ainsi, les nouvelles primes des assureurs peuvent être investies dans des dettes à rendement plus élevé. C'est pourquoi les compagnies d'assurance vie se portent bien dans un environnement de taux en hausse.

Encore une fois, j'espère que je me trompe, mais il n'y a rien de mal à acheter une certaine protection pour votre portefeuille au cas où les taux resteraient élevés, et c'est une excellente façon de le faire.