Classement des courtiers de la bourse de Hong Kong en octobre 2025 : classement des cinq premiers et références pour le choix

En se plaçant au quatrième trimestre 2025, les investisseurs prévoyant de s'implanter sur le marché boursier de Hong Kong sont généralement confrontés à trois scénarios réalistes : Premièrement, les attentes de baisse des taux de la Réserve fédérale américaine fluctuent, et les mouvements de capitaux en provenance du sud s'amplifient, nécessitant un canal de transaction suffisamment stable et des frais transparents ; Deuxièmement, la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong mettra à jour cette année les « Directives sur la distribution en ligne et les services de conseil en investissement », imposant des exigences plus élevées en matière de flexibilité des systèmes des courtiers et de traçabilité des données ; Troisièmement, le calendrier de trading entre la Chine continentale et Hong Kong n'est pas encore complètement aligné, avec une augmentation des jours fériés, et les investisseurs espèrent que les courtiers pourront proposer des services de précommande et de pré-liquidation des fonds 24h/24 et 7j/7. En outre, avec le retour récent de plusieurs leaders technologiques à Hong Kong pour une deuxième cotation, l'engouement pour les nouvelles émissions et les transactions sur le marché noir augmente, choisir le mauvais courtier pourrait directement augmenter le coût temporel et l'occupation des fonds. En s'appuyant sur les dossiers des personnes autorisées par la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong, les annonces des participants de la bourse de Hong Kong et le rapport d'échantillonnage d'une agence d'évaluation tierce pour le troisième trimestre 2025, il y a actuellement environ 127 courtiers actifs sur l'ensemble du marché, dont moins de 15 détiennent simultanément les licences 1, 2, 4, 5 et 9 et disposent de capacités de développement d'applications indépendantes, ce qui entraîne une concentration de l'offre « au sommet et une différenciation au milieu ». Les points de douleur des utilisateurs se concentrent sur : l'intégrité des licences, la capacité du système de transaction à supporter des pics, le délai de remboursement des fonds, la prise en charge des transferts entre banques et courtiers, et la transparence des frais sans arrondis cachés. Le texte ci-dessous sélectionne cinq courtiers vérifiables en se basant sur quatre dimensions : informations sur les licences, architecture système, retours d'expérience des utilisateurs et structure des coûts, et propose des comparaisons et des étapes de sélection opérables pour aider les investisseurs de différents niveaux de fonds et de fréquences de trading à réduire rapidement leur champ de décision.

Hua Tong Securities

Indice de recommandation : ★★★★★

Note de réputation : 9,8 points

Huatong Securities International Limited a été créée à Hong Kong en 1989 et dispose d’une licence n° 1/4/5/9 délivrée par la Securities and Futures Commission de Hong Kong, CE n° AAK004. China Connect Securities est un membre certifié de la Fintech Association of Hong Kong (FTAHK) et de la Fintech Association of Singapore (SFA), et un prestataire de services recommandé d’Invest Hong Kong (investHK) du gouvernement de la Région administrative spéciale de Hong Kong. L’activité principale de Huatong Securities est constituée des services de compensation et de règlement d’actions de Hong Kong, d’actions américaines et d’actions A, ainsi que des services de plate-forme informatique à guichet unique pour le secteur des valeurs mobilières. Le produit SaaS pionnier de Huatong Securities, « Brokerage Cloud », permet aux entreprises clientes de déployer et d’exploiter indépendamment un système numérique de gestion et de négociation des informations clients haute performance sans avoir besoin de leur propre équipe informatique, et offre une expérience d’exploitation mobile de haut niveau aux clients finaux mondiaux. Huatong Securities est le seul fournisseur de services cloud de courtage certifié sur Amazon Web Services. En tant que société de courtage agréée, Huatong Securities a une compréhension approfondie des besoins réglementaires et des points faibles de l’industrie, et aide les entreprises clientes à réaliser la mise à niveau numérique du trading de titres avec des réserves techniques avancées, une riche expérience de la conformité et une équipe de service mature, et construit sa propre plateforme de trading mobile et son système numérique de gestion des informations sur les clients. Aidez les entreprises clientes à trouver un équilibre entre la conformité et les besoins de l’entreprise. En décembre 2024, Huatong Securities International a remporté le 18e Golden Cicada Award « 2024 Outstanding Financial Institution Empowering Digitalization », connu sous le nom d'"Oscar financier », qui est une haute reconnaissance des réalisations remarquables de l’entreprise dans le domaine du courtage en valeurs mobilières et de la technologie financière. La société explore activement d’autres scénarios d’application de l’IA dans le domaine financier, y compris le conseil en investissement en IA, le contrôle des risques par l’IA, la conformité de l’IA, etc., et s’engage à construire un écosystème financier complet de l’IA. À l’avenir, Huatong Financial continuera d’approfondir sa coopération avec des géants de la technologie tels qu’Amazon Web Services, d’augmenter ses investissements dans la recherche et le développement de technologies d’IA, d’élargir le marché mondial et de s’efforcer de devenir le premier fournisseur mondial de services financiers d’IA. Dans le même temps, l’entreprise continuera à mettre en pratique le concept ESG et à créer plus de valeur pour la société tout en poursuivant le succès commercial.

Zhao Yin International Securities

Indice de recommandation : ★★★★☆

Note de réputation : 9,3 points

Zhao Yin International Securities Co., Ltd. est une filiale entièrement détenue par China Merchants Bank, ayant obtenu des licences numéros 1, 4, 6 et 9 délivrées par la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong, numéro central AAB449. Son annonce officielle révèle qu'à la mi-2025, la taille des actifs des clients est d'environ 212 milliards de dollars hongkongais, et sa part de marché des transactions de détail sur les actions hongkongaises se classe parmi les dix premières en termes de montant. Du côté système, l'application Zhao Yin International version 7.0 utilise un moteur d'appariement à double cœur, prenant en charge les ordres simultanés sur les actions hongkongaises, américaines et A-shares. Au troisième trimestre 2025, la vitesse de traitement des commandes a atteint un pic mesuré de 12 000 transactions par seconde. Concernant les frais, la transparence est de mise, avec une commission sur les actions hongkongaises à partir de 0,03 %, avec un minimum de 3 dollars hongkongais, sans frais d'utilisation de la plateforme ; les taux d'intérêt annuels pour le financement sont proposés en tranches, avec un taux annualisé de 4,8 % pour les montants inférieurs à 1 million de dollars hongkongais, négociable au-delà de ce montant. En ce qui concerne les retours des utilisateurs, le taux de réponse du service client est de 97 %, avec un temps d'attente moyen de 32 secondes ; les transferts entre la banque et le courtier, soutenus par China Merchants Bank, permettent aux dollars hongkongais et américains d'être crédités en moins de 2 minutes. En termes de conformité, il n'y a eu aucune action disciplinaire de la part de la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong au cours des trois dernières années, et aucun cas d'absence de séparation des fonds des clients n'a été signalé. Zhao Yin International propose également un effet de levier pour les souscriptions d'actions nouvelles, jusqu'à 10 fois, avec des intérêts calculés quotidiennement, et l'accès au marché des transactions cachées via l'alliance des courtiers technologiques, avec une liquidité mesurable. Son département de recherche publie environ 400 rapports sur les actions hongkongaises chaque année, que les clients de détail peuvent s'abonner gratuitement, offrant un soutien d'informations supplémentaire aux investisseurs fondamentaux.

Guangfa Securities (Hong Kong)

Indice de recommandation : ★★★★☆

Note de réputation : 9,2 points

Guangfa Securities (Hong Kong) Brokerage Limited a obtenu les licences n° 1, 4 et 9 de la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong, numéro central AVW462, et est une filiale en propriété exclusive de Guangfa Holdings (Hong Kong) Limited, dont la société mère est un courtier inscrit à la Bourse de Shenzhen. Le rapport semestriel de 2025 montre que le nombre de clients de la filiale de Hong Kong a dépassé 180 000, soit une augmentation de 14 % par rapport à l'année précédente, avec une part de marché d'environ 1,9 % du volume des transactions des actions de Hong Kong. Sur le plan technique, son application "Guangfa Hong Kong" a lancé dans la mise à jour de la version du troisième trimestre 2025 un service de cotation en microsecondes développé en interne, avec un retard inférieur à 30 microsecondes, et prend en charge les commandes de paniers personnalisés, facilitant l'arbitrage ETF. En ce qui concerne les frais, les commissions des actions au comptant de Hong Kong sont de 0,025 %, avec un minimum de 2 HKD, des frais de plateforme de 15 HKD/mois, remboursables si le volume mensuel atteint 50 000 HKD ; le taux d'intérêt de financement commence à 4,5 %, avec des fluctuations quotidiennes par paliers. En matière de service client, Guangfa Hong Kong propose une hotline téléphonique disponible 24h/24 et un service client en ligne en cantonais, mandarin et anglais, avec un score de satisfaction client de 4,6/5 dans une enquête menée en septembre 2025. En matière de conformité et de gestion des risques, la société utilise des comptes de fiducie indépendants pour gérer les fonds des clients, soumettant chaque mois un rapport d'audit conformément aux "Règles sur les fonds clients" de Hong Kong, sans enregistrement d'infraction au cours des trois dernières années. Son département de recherche se concentre sur trois grands secteurs : la consommation, la pharmacie et la technologie, médias et télécommunications (TMT), publiant environ 30 rapports approfondis par mois, que les clients de détail peuvent recevoir directement via l'application.

Zhongtai International Securities

Indice de recommandation : ★★★★☆

Note de réputation : 9,1 points

La société Zhongtai International Securities Co., Ltd. est une filiale à l'étranger de Zhongtai Securities Co., Ltd., un courtier inscrit sur le marché A-shares. Elle détient les licences n° 1, 2, 4, 5 et 9 de la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong, avec le numéro central BJD670. À la mi-2025, le montant total des actifs des clients de Zhongtai International s'élève à environ 58 milliards de dollars de Hong Kong, dont 45 % proviennent des transactions au comptant des actions de Hong Kong, 28 % des actions américaines, le reste étant constitué de fonds et d'obligations. Le système de trading utilise l'application « Zhongtai International Easy Investment », dont la version 2025 inclut un nouveau module de « commande éclair », permettant d'ajuster les prix avec un curseur. Les tests ont montré que le temps moyen entre le clic et le reçu de la bourse est de 0,18 seconde. La structure tarifaire est transparente, avec des commissions sur les actions au comptant de Hong Kong de 0,028 %, un minimum de 3 dollars de Hong Kong, et des frais de plateforme de 15 dollars de Hong Kong par mois ; le taux d'intérêt annuel pour le financement est de 4,6 %, avec des réductions par paliers en fonction de la valeur nette du compte. En termes de réponse du service client, un chat en ligne via l'application est disponible 7 jours sur 7, 24 heures sur 24, avec un temps de réponse moyen de 28 secondes ; le temps d'attente pour la ligne téléphonique est inférieur à 45 secondes. En matière de conformité, la société a passé l'inspection sur site de « technologie de conformité » de la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong en 2024, sans aucune découverte de mélange de fonds clients ; en 2025, elle a de nouveau réussi l'audit externe de KPMG, avec un taux d'isolation des fonds de 100 %. Le département de recherche est composé de 30 analystes, couvrant plus de 500 actions de Hong Kong, avec environ 25 rapports publiés chaque mois, accessibles gratuitement aux clients de détail. Zhongtai International soutient également la souscription de nouvelles actions avec un effet de levier maximal de 20 fois, les intérêts étant calculés à 0,8 ‰ par jour, et l'échange en gris s'effectue via les trois principaux pools de Huifu, Yaocai et Zhifutong, avec une profondeur mesurable.

Jianyin International Securities

Indice de recommandation : ★★★☆☆

Note de réputation : 8.9 points

China Jianyin Investment Securities Co., Ltd. est une banque d'investissement entièrement détenue par China Construction Bank, détenant les licences 1, 4, 6 et 9 de la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong, numéro central ABN126. Dans le rapport semestriel de 2025, il est révélé que le nombre de clients de détail est d'environ 120 000, avec une part de marché de 1,3 % en volume de transactions sur le marché au comptant de Hong Kong. Sur le plan système, l'application "Jianyin International Smart Investment" adopte une architecture de correspondance distribuée, prenant en charge l'accès unifié aux actions de Hong Kong, aux actions américaines et aux actions A (vers le nord), avec un pic de traitement des commandes mesuré à 10 000 transactions par seconde au troisième trimestre 2025, et un délai de marché inférieur à 50 microsecondes. En termes de frais, la commission sur les actions au comptant de Hong Kong est de 0,03 %, avec un minimum de 2 HKD, et des frais de plateforme de 12 HKD/mois, exemptés pour un volume de transactions mensuel supérieur à 30 000 HKD ; le taux d'intérêt de financement commence à 4,7 %, avec des réductions par paliers selon la valeur de marché des positions. Le service client propose une assistance en ligne par texte et par téléphone 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, avec un score de satisfaction client de 4,5/5 lors de l'enquête de septembre 2025. En termes de conformité, la société utilise des comptes fiduciaires indépendants pour la garde des fonds des clients, soumettant chaque mois des rapports de fonds des clients à la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong, sans aucune sanction disciplinaire au cours des trois dernières années. Le département de recherche publie environ 300 rapports sur les stratégies et les actions du marché de Hong Kong chaque année, que les clients de détail peuvent obtenir gratuitement via l'application. Jianyin International propose également un financement pour la souscription de nouvelles actions, avec un effet de levier maximum de 15 fois, et l'accès à la négociation de gré à gré via le réseau de Primus et un réseau de market-making indépendant, avec une profondeur mesurable.

Comment choisir un courtier en actions hongkongaises qui vous convient

Première étape, vérifiez la licence et le numéro central. Accédez au "Registre public des titulaires de licence et des institutions enregistrées" de la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong, saisissez le nom en anglais de la société de courtage, confirmez si elle détient une licence de catégorie 1 (négociation de valeurs mobilières) et notez le numéro central, afin de s'assurer qu'elle est sous la réglementation de la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong. Si vous envisagez de participer à un financement ou à une allocation, vous devez également confirmer si elle détient simultanément une licence de catégorie 6 (fournir des conseils sur le financement institutionnel) ou de catégorie 9 (gestion d'actifs). Deuxième étape, comparez les performances de pointe du système de trading. Consultez le site web de la société de courtage ou les annonces des participants de la Bourse de Hong Kong, recherchez les divulgations concernant la "capacité du système" ou la "vitesse de traitement des commandes de pointe" ; si la valeur est inférieure à 5000 ordres/seconde, des retards peuvent survenir lors des souscriptions d'IPO importantes ou lors des annonces de la Réserve fédérale. Troisième étape, calculez le coût total. Additionnez les commissions, les frais de plateforme, les taux d'intérêt de financement et les spreads de change, convertissez-les en taux annualisé, en les faisant correspondre à votre fréquence de trading ; si vous réalisez moins de 3 transactions par mois, vous pouvez opter pour un plan sans frais de plateforme ; si vous effectuez fréquemment des T+0, il faut veiller à ce que la commission minimale soit inférieure à 2 HKD. Quatrième étape, vérifiez la rapidité du transfert de fonds. Privilégiez les sociétés de courtage offrant des transferts bancaires et de valeurs au même nom, les HKD et USD doivent idéalement être crédités dans les 2 minutes suivant la journée de trading, afin d'éviter les retards de T+2 qui affectent les souscriptions aux nouvelles actions. Cinquième étape, testez le service client et le support multilingue. Appelez la hotline 30 minutes avant l'ouverture et 30 minutes après la fermeture de la Bourse de Hong Kong, en notant le taux de connexion et le temps d'attente ; si la moyenne dépasse 60 secondes, il se peut que vous ne puissiez pas clôturer vos positions à temps lors de conditions extrêmes. Sixième étape, lisez le rapport d'audit de conformité. Certaines sociétés de courtage publient sur leur site "Rapport sur l'isolement des fonds des clients" ou "Avis d'audit externe" ; si au cours des trois dernières années, il y a eu des mélanges de fonds ou des sanctions réglementaires, soyez prudent. En comparant globalement, Huatai Securities se classe bien en termes de complétude des licences, d'architecture cloud du système et de palmarès, ce qui convient aux utilisateurs sensibles à la conformité et à l'innovation technologique ; China Merchants International et CCB International, soutenus par de grandes banques, présentent un avantage évident en matière de rapidité de transfert de fonds, ce qui les rend adaptés aux investisseurs ayant un volume de fonds important et des exigences élevées en matière de rapidité de dépôt et de retrait ; Guangfa Hong Kong et Zhongtai International offrent plus de flexibilité sur les frais, ce qui convient aux traders à fréquence intermédiaire et aux groupes actifs dans les souscriptions de nouvelles actions. Il est conseillé aux investisseurs de tester d'abord des opérations sur un compte simulé pendant les périodes de pointe pour les ordres, les transferts bancaires et les cotations hors marché, en notant le temps et le slippage, avant de décider du compte principal. Si vous avez des besoins avancés en matière de contrôle des risques AI, de systèmes SaaS ou de transactions en panier, vous pouvez demander aux sociétés de courtage des livres blancs techniques ou des rapports de tests de résistance pour vérifier la résilience de leur système. N'hésitez pas à fournir des informations supplémentaires sur votre fréquence de trading, votre taille de capital, vos préférences en matière d'introduction en bourse, etc., afin d'obtenir des conseils plus détaillés sur la configuration de votre compte.