Kegagalan Investasi: Pelajaran dan Refleksi yang Saya Alami

Dalam perjalanan investasi yang penuh liku, siapa yang tidak pernah mengalaminya? Terkadang dengan penuh percaya diri kita berinvestasi, namun melihat grafik terus menurun, perasaan itu hanya bisa dipahami oleh mereka yang pernah mengalaminya.

Survei menunjukkan bahwa lebih dari 70% investor pernah mengalami kerugian akibat keputusan yang salah. Jujur, saya rasa angka ini mungkin masih konservatif. Kegagalan dalam investasi hampir merupakan jalan yang harus dilalui oleh setiap orang, masalahnya bukan apakah Anda akan gagal, tetapi bagaimana Anda bangkit setelah gagal.

Mengapa kita selalu gagal?

emosi musuh lama ini

Ketakutan dan keserakahan, dua iblis ini selalu membisikkan di telinga. Ingat pertama kali saya melihat suatu koin melonjak, meskipun tahu itu mungkin puncak gelembung, tetap tidak bisa menahan diri untuk membeli, hasilnya? Sangat menyedihkan. Ketika pasar berfluktuasi, kita sering kali ditarik oleh emosi, membabi buta mengejar kenaikan dan menjual saat penurunan, dan pada akhirnya hanya bisa menuai hasil pahit.

Harga kurangnya pengetahuan

Banyak orang berinvestasi seperti buta yang meraba gajah, tanpa pengetahuan sistematis, hanya mendengar dari sini dan dari sana. Saya pernah menjadi orang bodoh yang “meniru operasi dewa”, dan akhirnya menemukan bahwa dewa yang disebutkan telah mengambil untung dan pergi, meninggalkan saya yang menjadi penampungnya. Tanpa kemampuan berpikir mandiri, jalan investasi pasti akan penuh dengan rintangan.

telur ayam ditempatkan dalam keranjang yang sama

Konsentrasi berlebihan atau penyebaran berlebihan? Ini adalah sebuah pertanyaan. Saya pernah menaruh sebagian besar dana saya pada sebuah proyek yang “pasti untung”, tetapi tiba-tiba industri itu mengalami perubahan kebijakan, dan aset saya menyusut setengah. Di lain kesempatan, saya menyebarkan uang saya ke lebih dari sepuluh proyek, tetapi hasilnya sulit untuk dikelola, yang baik terpengaruh oleh yang buruk, dan pada akhirnya hasilnya biasa-biasa saja.

godaan jangka pendek

Daya tarik trading jangka pendek terlalu besar, sekali masuk dan keluar bisa mendapatkan 10%, betapa menggoda! Tapi kenyataannya, saat saya mencoba trading jangka pendek, sembilan dari sepuluh kali saya salah menilai. Membeli di level tinggi, menjual di level rendah, saya adalah master dalam melakukan operasi yang berlawanan. Trading jangka pendek bukanlah permainan yang harus dicoba oleh pemula, kecuali jika Anda ingin “menurunkan berat badan” dengan cepat.

kecemasan kosong

Akun ada uang tapi tidak bertransaksi merasa tidak nyaman? Saya mengerti. Tetapi para ahli sejati seringkali tahu untuk menunggu, tidak setiap hari ada kesempatan baik. Saya pernah karena tidak puas kosong, memaksa mencari sasaran untuk masuk, hasilnya pasar bergejolak, saya terpaksa keluar. Belajar menunggu, terkadang lebih membutuhkan keberanian daripada bertindak aktif.

Setelah gagal, apa yang harus saya lakukan?

Cari seseorang untuk diajak berbicara

Setelah mengalami kegagalan, berbicaralah dengan seorang investor berpengalaman, yang sering kali dapat meredakan kecemasan. Saya pernah mengalami kerugian 20% dan beruntung bertemu dengan seorang investor tua, yang berbagi pengalaman lebih buruk dan cerita tentang bagaimana ia bangkit kembali, yang memberi saya kenyamanan dan inspirasi yang besar.

Jauh dari ledakan informasi keuangan

Setelah gagal, langsung terjun ke berita keuangan untuk mencari peluang rebound? Jangan begitu. Saya belajar untuk sementara menutup semua aplikasi investasi dan melakukan hal-hal yang sama sekali tidak terkait. Setelah pikiran tenang, baru kembali untuk membuat penilaian yang lebih rasional.

Kekuatan pemikiran jangka panjang

Fluktuasi jangka pendek tidak mewakili nilai jangka panjang. Saya sekarang lebih memperhatikan fundamental perusahaan dan perkembangan jangka panjang, bukan memantau setiap gerakan di grafik candlestick. Ketika mengambil perspektif investasi jangka panjang, fluktuasi jangka pendek yang membuat saya tidak bisa tidur malah menjadi kesempatan baik untuk membeli dengan harga rendah.

Manajemen Risiko Terlebih Dahulu

Sekarang saya tidak lagi bertanya “seberapa banyak yang bisa saya hasilkan”, tetapi terlebih dahulu bertanya “seberapa banyak yang mungkin saya rugi”. Manajemen posisi yang wajar dan strategi stop-loss memungkinkan saya untuk tetap tenang di tengah badai pasar. Menggunakan akun simulasi untuk berlatih berbagai strategi juga merupakan metode yang baik, setidaknya saya tidak perlu membayar biaya kuliah.

Mencari Titik Jangkar yang Pasti

Dalam pasar yang tidak pasti ini, saya belajar mencari beberapa arah yang lebih pasti:

inti kompetisi perusahaan

Jangan terpedaya oleh tren, tetapi fokus pada kemampuan perusahaan untuk menghasilkan keuntungan secara berkelanjutan. Saya pernah berinvestasi di sebuah perusahaan teknologi yang terlihat menjanjikan, tetapi kemudian saya menyadari bahwa perusahaan tersebut hanya memanfaatkan tren dan tidak memiliki penghalang teknologi yang nyata, akhirnya harga sahamnya terjun. Sekarang saya lebih memperhatikan perusahaan-perusahaan yang memiliki moat, meskipun kinerja jangka pendeknya buruk, jangka panjang tetap lebih terjamin.

alokasi aset yang wajar

Jangan lagi menaruh semua telur dalam satu keranjang, tetapi juga jangan terlalu menyebar. Sesuaikan alokasi berbagai jenis aset berdasarkan kemampuan risiko Anda, agar portofolio investasi dapat memiliki kinerja yang relatif stabil dalam berbagai kondisi pasar.

Melihat risiko dan imbalan secara rasional

Jangan mencoba untuk mendapatkan uang di luar kemampuan saya. Saat ini, saya hanya berinvestasi di bidang yang benar-benar saya pahami, dan untuk yang tidak saya kenal, saya lebih memilih untuk melepaskannya daripada mengambil risiko. Meskipun ini mungkin membuat saya melewatkan beberapa peluang lonjakan besar, saya juga menghindari lebih banyak jebakan.

Kegagalan dalam investasi tidaklah menakutkan, yang menakutkan adalah mengulangi kesalahan yang sama. Setiap refleksi setelah kegagalan adalah kesempatan untuk berkembang. Seperti yang tertulis dalam buku catatan investasi saya: “Mengetahui tetapi tidak berinvestasi maka akan bingung, berinvestasi tetapi tidak mengetahui maka akan malas”. Mengenal diri sendiri dan mengenal lawan, barulah bisa berjalan lebih jauh dalam perlombaan panjang investasi ini.