BlackRock, mempertimbangkan tokenisasi ETF: setelah keberhasilan dana BUIDL

BlackRock (ブラックロック) dilaporkan merencanakan tokenisasi ETF yang melacak aset riil seperti saham. Langkah ini memiliki kemungkinan sebagai berikut:

• Membawa likuiditas baru ke dalam jajaran produk perusahaan
• Mendorong integrasi DeFi dan TradFi
• Sejalan dengan tren pertumbuhan tokenisasi aset oleh lembaga keuangan tradisional

BlackRock sedang mempertimbangkan peluncuran ETF tokenisasi

Menurut laporan Bloomberg, BlackRock sedang mencari cara untuk tokenisasi ETF yang melacak saham dan aset nyata lainnya. Upaya ini, yang bergantung pada persetujuan regulator, dapat membawa efek sebagai berikut:

• Memungkinkan perdagangan ETF 24 jam sehari, 365 hari setahun
• Meningkatkan aksesibilitas global
• Mendorong integrasi DeFi dan TradFi
• Mendorong pembentukan pasar modal baru di dalam ekosistem aset kripto

Upaya BlackRock dalam tokenisasi

• 2024: Bekerja sama dengan Securitize untuk meluncurkan BUIDL, dana pasar uang yang tokenisasi.
• Situasi saat ini: BUIDL telah tumbuh menjadi lebih dari 2,2 miliar dolar AS dalam kapitalisasi pasar dalam 18 bulan.

CEO BlackRock, Larry Fink, sebelumnya menyatakan bahwa “setiap aset dapat ditokenisasi” dan tokenisasi memiliki potensi untuk membawa inovasi ke pasar keuangan.

tokenisasi ETF dari mekanisme teknis dan manfaatnya

Tokenisasi ETF memiliki fitur inovatif seperti berikut, sambil mempertahankan keuntungan dari ETF tradisional dengan memanfaatkan teknologi blockchain:

• Pemanfaatan Teknologi Buku Besar Terdistribusi (DLT): Meningkatkan transparansi dan efisiensi transaksi
• Smart Contract: Mewujudkan pelaksanaan transaksi dan manajemen aset yang otomatis.
• Kepemilikan Fraksional: Memungkinkan investasi yang lebih kecil dan meningkatkan aksesibilitas
• Perdagangan 24/7: Mewujudkan perdagangan fleksibel yang melampaui batasan jam perdagangan tradisional.

Karena fitur-fitur ini, tokenisasi ETF memiliki potensi untuk meningkatkan likuiditas, mengurangi biaya transaksi, dan memperluas akses ke investor global dibandingkan dengan ETF tradisional.

Tren Regulasi dan Industri

• Ketua SEC (Komisi Sekuritas dan Bursa AS) Paul Atkins mengumumkan inisiatif Project Crypto yang bertujuan untuk mengonversi pasar keuangan AS ke dalam bentuk on-chain.
• Nasdaq telah mengajukan permohonan kepada SEC untuk pencatatan dan perdagangan saham yang ditokenisasi serta produk investasi yang terdaftar.
• Beberapa platform aset kripto secara aktif mengembangkan atau merencanakan tokenisasi saham.

Langkah BlackRock ini sejalan dengan tren pertumbuhan tokenisasi aset di industri keuangan dan memiliki potensi untuk membentuk kembali area ETF dan aset digital.

Dampak Jangka Panjang dari Penggabungan DeFi dan TradFi

Tokenisasi ETF oleh BlackRock dapat memiliki dampak besar pada penggabungan DeFi (keuangan terdesentralisasi) dan TradFi (keuangan tradisional):

• Peningkatan Efisiensi Pasar: Dengan perdagangan 24 jam dan pelaksanaan perdagangan otomatis, efisiensi pasar meningkat
• Penyederhanaan Transaksi Lintas Batas: Transaksi aset lintas batas menjadi lebih mudah, mendorong arus modal global.
• Penciptaan Produk Keuangan Baru: Pengembangan produk dan layanan keuangan inovatif yang berbasis pada tokenisasi ETF semakin dipercepat
• Peningkatan Manajemen Risiko: Data waktu nyata di blockchain memungkinkan manajemen risiko yang lebih canggih.

Perubahan ini dapat mengaburkan batas antara sistem keuangan tradisional dan ekosistem aset digital, yang berpotensi mengarah pada pembentukan pasar keuangan yang lebih terintegrasi.