En parlant des pros dans le domaine de l'investissement, Warren Buffett est certainement sur la liste. Sa société Berkshire Hathaway gère non seulement plusieurs filiales, mais possède également un portefeuille d'actions d'une valeur de plus de 3000 milliards de dollars. Bien que la stratégie d'investissement de Buffett soit relativement prudente, son plan de rachat d'actions depuis 2018 a été mis en avant avec un investissement étonnant de 7,9 milliards de dollars.

Remontons le temps à 1965, lorsque Buffett est devenu le PDG de Berkshire, à partir de ce moment-là, il a commencé à construire cet immense empire d'investissement, en achetant toutes sortes d'actions, dont la plus célèbre est probablement Apple. De 2016 à 2023, son investissement total dans Apple a atteint 38 milliards de dollars, et au début de 2024, la valeur de cet investissement avait grimpé à plus de 170 milliards de dollars. Un autre investissement secret attire encore plus l'attention, depuis 2018, Buffett a en effet investi près de 7,8 milliards de dollars dans un projet d'actions, un montant qui dépasse même son investissement dans Apple, mais les gens ne parviennent pas à trouver ce projet dans le portefeuille d'investissement de Berkshire.

Pour Buffett, une stratégie d'investissement simple a cependant abouti à des retours incroyables. Il a tendance à choisir des entreprises dont la croissance est stable, les bénéfices fiables et l'équipe de direction excellente. Il est particulièrement attaché à celles qui adoptent des politiques favorables aux actionnaires, comme les rachats d'actions et les dividendes, car cela peut considérablement accélérer la capitalisation de ses retours sur investissement.

La capitalisation boursière de Berkshire a désormais dépassé le seuil du trillion. Buffett et son équipe cherchent constamment de nouvelles opportunités d'investissement à travers le monde, mais les projets répondant à leurs critères restent rares. Ainsi, Buffett choisit de privilégier le rachat d'actions plutôt que les dividendes en termes de liquidités. Grâce au rachat, le nombre total d'actions Berkshire sur le marché diminue, ce qui fait naturellement augmenter le prix des actions, et la part des actionnaires dans l'entreprise s'élève également.

Cependant, le plan de rachat de Buffett a été suspendu au cours de l'année écoulée. Cela pourrait être lié à l'évaluation actuelle des actions de Berkshire, dont le ratio prix/ventes dépasse de 31 % la moyenne historique, et Buffett pourrait estimer qu'il est trop tôt pour entrer sur le marché.

Malgré la suspension, Berkshire détient toujours 344 milliards de dollars en liquidités et équivalents, prêts à relancer le programme de rachat. De plus, alors que Buffett se prépare à passer le relais à Greg Abel à la fin de l'année, cela pourrait également donner un peu d'espace décisionnel au nouveau leader pour qu'il décide comment gérer cette immense somme d'argent.

Quoi qu'il en soit, les entreprises prêtes à restituer de l'argent aux actionnaires attirent toujours la faveur des investisseurs et se voient souvent attribuer une valorisation de marché plus élevée pour cette raison. Par conséquent, le plan de rachat de Berkshire pourrait également revenir, restons à l'affût.